seychellesartprojects.org

Τι είναι οι λόγοι μόχλευσης για τις τράπεζες;

Ο δείκτης μόχλευσης των τραπεζών δείχνει την οικονομική θέση της τράπεζας ως προς το χρέος της και το κεφάλαιο ή τα περιουσιακά στοιχεία της και υπολογίζεται από το κεφάλαιο της κατηγορίας 1 διαιρούμενο με τα ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία όπου το κεφάλαιο της κατηγορίας 1 περιλαμβάνει κοινά ίδια κεφάλαια, αποθεματικά, διατηρούμενα κέρδη και άλλους τίτλους αφαίρεση της καλής θέλησης.

Με απλά λόγια, είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση του επιπέδου των χρεών που κατέχει η εταιρεία και την πρόσβαση στην ικανότητά της να εξοφλήσει τις οικονομικές της υποχρεώσεις; Αυτός ο λόγος αποκτά πρόσθετη σημασία για μια τράπεζα, καθώς η τράπεζα είναι μια οντότητα με υψηλό βαθμό. Το κεφάλαιο της Τράπεζας δηλώνει την καθαρή του αξία (Περιουσιακά στοιχεία - Υποχρεώσεις) και κατανέμεται κυρίως μεταξύ δύο κατηγοριών: Επίπεδο 1 και 2.

Το κεφάλαιο της κατηγορίας 1 για μια τράπεζα είναι το βασικό κεφάλαιο και περιλαμβάνει στοιχεία που θα βλέπετε παραδοσιακά στον ισολογισμό μιας τράπεζας. Το κεφάλαιο Tier 2 είναι ένας συμπληρωματικός τύπος και περιλαμβάνει κυρίως όλες τις άλλες μορφές κεφαλαίου μιας τράπεζας, οι οποίες περιλαμβάνουν μη γνωστά αποθεματικά, αποθεματικά επανεκτίμησης, υβριδικά μέσα και χρέος μειωμένης εξασφάλισης. Το συνολικό κεφάλαιο μιας τράπεζας είναι το άθροισμα των κεφαλαίων Tier 1 και Tier 2.

Ως εκ τούτου, το κεφάλαιο της κατηγορίας 1 είναι φυσικά πιο ενδεικτικό του κατά πόσον μια τράπεζα μπορεί να διατηρήσει την πίεση πτώχευσης και είναι το σημαντικότερο στοιχείο για τον υπολογισμό των δεικτών μόχλευσης για μια τράπεζα.

Κορυφαίοι 3 δείκτες μόχλευσης που χρησιμοποιούνται για τράπεζες

# 1 - Αναλογία μόχλευσης επιπέδου 1

Τύπος αναλογίας μόχλευσης επιπέδου 1 = Κεφάλαιο επιπέδου 1 / σύνολο περιουσιακών στοιχείων

Αυτός ο λόγος μετρά το ποσό του βασικού κεφαλαίου που έχει μια τράπεζα σε σχέση με το σύνολο του ενεργητικού της και εισήχθη για να ελέγχει το ποσό μόχλευσης που διαθέτει μια τράπεζα και να ενισχύει τις απαιτήσεις βάσει κινδύνου μέσω της χρήσης ενός μέτρου διασφάλισης back-stop.

Εάν μια τράπεζα δανείζει 10 $ για κάθε 1 $ αποθεματικών κεφαλαίου, θα έχει λόγο μόχλευσης 1/10 = 10%

Σε παγκόσμιο επίπεδο, απαιτείται η αναλογία αυτή να είναι τουλάχιστον 3%, σύμφωνα με τα πρότυπα της Βασιλείας III, αν και οι κανονισμοί ανά χώρα ενδέχεται να διαφέρουν.

Για παράδειγμα - Τον Δεκέμβριο του 2017, η JP Morgan ανέφερε κεφάλαιο Tier 1 ύψους 184.375 εκατομμυρίων δολαρίων και ένα άνοιγμα περιουσιακών στοιχείων 2.116.031 εκατομμυρίων δολαρίων, με αποτέλεσμα ο δείκτης μόχλευσης Tier 1 να είναι 8,7%, πολύ πάνω από την ελάχιστη απαίτηση.

Πηγή: JPMorgan.com

Αυτή η μέτρηση μετρήσεων εισήχθη μετά την Παγκόσμια Χρηματοπιστωτική Κρίση το 2008 και χρησίμευσε ως ο πιο σημαντικός λόγος για την αξιολόγηση της υγείας μιας Τράπεζας.

Άλλοι λόγοι μόχλευσης που χρησιμοποιούνται συνήθως είναι

# 2 - Αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια

Τύπος χρέους προς ίδια κεφάλαια = Συνολικό χρέος / Ίδια κεφάλαια

Αυτή η αναλογία μετρά το ποσό χρηματοδότησης που έχει αντλήσει μια εταιρεία από το χρέος έναντι των ιδίων κεφαλαίων. Ο λόγος AD / E 0,4 σημαίνει ότι για κάθε $ 1 που συγκεντρώνεται στα ίδια κεφάλαια, η εταιρεία αυξάνει το χρέος 0,4 $. Αν και ένας πολύ υψηλός λόγος D / E είναι γενικά ανεπιθύμητος, οι τράπεζες τείνουν να έχουν υψηλό λόγο D / E, επειδή οι τράπεζες φέρουν τεράστια ποσά χρέους στον ισολογισμό τους, καθώς έχουν σημαντική επένδυση σε πάγια περιουσιακά στοιχεία με τη μορφή δικτύου καταστημάτων

# 3 - Αναλογία χρέους προς κεφάλαιο

Τύπος χρέους προς κεφάλαιο = Συνολικό χρέος / Συνολικό κεφάλαιο (Επίπεδο 1 + Επίπεδο 2)

Παρόμοια με την αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια, η αναλογία χρέους προς κεφάλαιο δίνει μια ένδειξη του ποσού του χρέους που κατέχει μια τράπεζα σε σχέση με το συνολικό κεφάλαιο της. Και πάλι, αυτό είναι συνήθως υψηλότερο για μια τράπεζα λόγω των δραστηριοτήτων της, η οποία δημιουργεί μεγαλύτερη έκθεση σε δάνεια. Μια τράπεζα με χρέος 1000 εκατομμυρίων δολαρίων και ίδια κεφάλαια 2000 εκατομμυρίων δολαρίων θα έχει λόγο χρέους προς κεφάλαιο 0,33x, αλλά λόγο D / E 0,5x

Βασικά σημεία που πρέπει να σημειώσετε

• Ένας υψηλότερος δείκτης μόχλευσης θεωρείται γενικά ασφαλέστερος για μια τράπεζα καθώς δείχνει ότι η τράπεζα έχει υψηλότερο κεφάλαιο σε σύγκριση με τα περιουσιακά στοιχεία της (κυρίως δάνεια). Αυτό είναι ιδιαίτερα χρήσιμο όταν η οικονομία εξασθενεί και τα δάνεια δεν εξοφλούνται. Οι τράπεζες έχουν σχετικά λιγότερους πιστωτές από ό, τι οι οφειλέτες, γεγονός που καθιστά δύσκολη τη διαγραφή των δανείων, και ως εκ τούτου σε τέτοιες στιγμές, ένα υψηλό μετοχικό κεφάλαιο αποδίδει καλά.
• Ένας υψηλός δείκτης μόχλευσης σημαίνει ότι οι τράπεζες έχουν περισσότερα αποθέματα κεφαλαίου και είναι σε καλύτερη θέση για να αντέξουν μια οικονομική κρίση. Ωστόσο, σημαίνει επίσης ότι έχει λιγότερα χρήματα για να δανειστεί, μειώνοντας έτσι τα κέρδη της τράπεζας.
• Ο δείκτης μόχλευσης επιπέδου 1 είναι άμεσο αποτέλεσμα της κρίσης και μέχρι στιγμής λειτούργησε καλά, εν μέσω όλων των τροπολογιών. Ωστόσο, οι επενδυτές εξακολουθούν να βασίζονται στις τράπεζες για να υπολογίσουν αυτόν τον αριθμό και είναι πολύ πιθανό οι επενδυτές να τροφοδοτηθούν με μια ανακριβή εικόνα.
• Επιπλέον, δεν θα γνωρίζουμε την πραγματική επίδραση αυτού του δείκτη μέχρι την επόμενη οικονομική κρίση που μας βοηθά να ανακαλύψουμε αν οι τράπεζες είναι πραγματικά σε θέση να αντέξουν μια χρηματοπιστωτική κρίση.

συμπέρασμα

Οι δείκτες μόχλευσης είναι ένα ισχυρό μέσο για τη μέτρηση της αποτελεσματικότητας μιας τράπεζας, της οποίας ολόκληρη η επιχείρηση εξαρτάται από το δανεισμό κεφαλαίων και την εξόφληση των τόκων για καταθέσεις. Μια προσεκτική διερεύνηση αυτών των δεικτών θα αποκαλύψει όχι μόνο την ικανότητα πληρωμής της οφειλής της τράπεζας, αλλά και τον τρόπο με τον οποίο μια τράπεζα διαχειρίζεται τα κεφάλαιά της και αναγνωρίζει τα κέρδη.