Καθαρά μετρητά (Έννοια, τύπος) | Παραδείγματα υπολογισμού βήμα προς βήμα

Καθαρή έννοια μετρητών

Τα καθαρά μετρητά απεικονίζουν τη θέση ρευστότητας μιας εταιρείας και υπολογίζονται αφαιρώντας τις τρέχουσες υποχρεώσεις από το ταμειακό υπόλοιπο που αναφέρθηκε στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας στο τέλος μιας συγκεκριμένης περιόδου και εξετάζονται από αναλυτές και επενδυτές για να κατανοήσουν την οικονομική και ρευστότητα της η εταιρία.

Διαφέρει από την καθαρή ταμειακή ροή, η οποία υπολογίζεται ως τα μετρητά που κερδίζει η εταιρεία σε μια συγκεκριμένη περίοδο μετά την καταβολή όλων των λειτουργικών, χρηματοοικονομικών και κεφαλαιακών οφειλών της, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων στους μετόχους.

Τύπος καθαρών μετρητών

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, υπολογίζουμε τα καθαρά μετρητά αφαιρώντας τις τρέχουσες υποχρεώσεις από το ταμειακό υπόλοιπο (μετρητά και ισοδύναμα μετρητών) στο τέλος της περιόδου. Το ταμειακό υπόλοιπο περιλαμβάνει μετρητά, ρευστά περιουσιακά στοιχεία (περιουσιακά στοιχεία που μπορούμε γρήγορα να μετατρέψουμε σε μετρητά). Οι τρέχουσες υποχρεώσεις υπολογίζονται αθροίζοντας όλες τις χρηματοοικονομικές και μη χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις.

Ο καθαρός τύπος μετρητών είναι όπως παρακάτω,

Καθαρά μετρητά = Υπόλοιπο μετρητών - Τρέχουσες υποχρεώσεις

Που

  • Υπόλοιπο μετρητών = Μετρητά + Υγρό ενεργητικό

Παραδείγματα καθαρών μετρητών

Ακολουθούν τα παραδείγματα αυτής της έννοιας για να την κατανοήσουμε καλύτερα.

Μπορείτε να κατεβάσετε αυτό το Πρότυπο Net Cash Excel εδώ - Πρότυπο Net Cash Excel

Παράδειγμα # 1 - Apple.Inc

Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο ισολογισμού της Apple Inc. που δείχνει διάφορα στοιχεία μετρητών, τα οποία μπορούν να συνοψιστούν για να φτάσουν στο ταμειακό υπόλοιπο 205,89 δισεκατομμυρίων δολαρίων και συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις 105,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Με αυτά τα δεδομένα, μπορούμε να φτάσουμε στα καθαρά μετρητά της Apple ύψους 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Δείτε την παρακάτω εικόνα για λεπτομέρειες.

Λύση

Σύνολο μετρητών και ισοδύναμων μετρητών

  • = 48.844 + 51.713 + 105.341
  • = 205.898

Υπολογισμός καθαρών μετρητών

  • = 205.898 - 105.718
  • = 100,18

Πηγή: -   Apple.Inc

Παράδειγμα # 2 - Alphabet.Inc

Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο του ισολογισμού της Alphabet Inc. - Η Google εμφανίζει διάφορα στοιχεία μετρητών, τα οποία μπορούν να συνοψιστούν για να φτάσουν στο ταμειακό υπόλοιπο των 121.177 δισεκατομμυρίων δολαρίων και τις συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις των 39,224 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Με αυτά τα δεδομένα, μπορούμε να φτάσουμε στην Alphabet Inc. - καθαρά μετρητά της Google ύψους 81,953 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Δείτε την παρακάτω εικόνα για λεπτομέρειες.

Λύση

Σύνολο μετρητών και ισοδύναμων μετρητών

  • = 16.032 + 105.145
  • = 121.177

Υπολογισμός καθαρών μετρητών

  • = 121.177-39.224
  • = 81.953

Πηγή: -  Alphabet Inc.

Επιδράσεις των καθαρών μετρητών

Τα θετικά μετρητά είναι σίγουρα μια θετική ένδειξη οποιασδήποτε επιχείρησης. Αυτό ουσιαστικά σημαίνει ότι η εταιρεία δεν θα έχει δυσκολία να επιβιώσει αν πληρώσει αμέσως όλες τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Παρόλο που αυτές οι καταστάσεις δεν φθάνουν, η ανάλυση δίνει μια μεγάλη δοκιμασία άγχους για την υπό εξέταση εταιρεία. Οι εταιρείες με υψηλή καθαρή θέση σε μετρητά παρέχουν επίσης άνεση στους σημερινούς και μελλοντικούς επενδυτές

Η κατάσταση ρευστότητας της επιχείρησης είναι απαραίτητη επειδή οι επιχειρήσεις πρέπει να είναι σε κατάσταση για να τηρήσουν τις υποχρεώσεις τους, οι οποίες καθίστανται ληξιπρόθεσμες στο εγγύς μέλλον. Επίσης, οι επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν αβεβαιότητα ανά πάσα στιγμή και τα ατυχή γεγονότα, εντός ή εκτός του ελέγχου της εταιρείας, μπορούν να διαταράξουν ολόκληρη την κατάσταση ρευστότητας της εταιρείας. Για να διασφαλιστεί ότι η εταιρεία διαθέτει αρκετά ρευστά περιουσιακά στοιχεία για να επιβιώσει αυτών των γεγονότων, είναι απαραίτητος ένας έλεγχος ρευστότητας, ο οποίος μπορεί να γίνει με έναν τρόπο χρησιμοποιώντας την καθαρή θέση μετρητών.

Καθαρά μετρητά έναντι ακαθάριστων μετρητών

Τα ακαθάριστα μετρητά είναι το ταμειακό υπόλοιπο της εταιρείας που αντλούμε με την προσθήκη μετρητών και εμπορεύσιμων επενδύσεων χωρίς καμία αφαίρεση από την υποχρέωση. Θα μπορούσαν επίσης να υπάρχουν άλλοι ορισμοί των ακαθάριστων μετρητών. όπου συνεπάγεται τα ακαθάριστα έσοδα μετρητών από τη συναλλαγή πριν αφαιρέσει τυχόν προμήθειες και έξοδα.

Ενώ λέει μια καθαρή και πιο αυστηρή θέση ρευστότητας της εταιρείας, τα ακαθάριστα μετρητά μας λένε την απόλυτη θέση ρευστότητας χωρίς να εξετάσουμε τις άμεσες πληρωμές των υποχρεώσεων.

Καθαρά μετρητά έναντι καθαρού χρέους

Μια άλλη μορφή καθαρών μετρητών είναι τα μετρητά της εταιρείας συν εμπορεύσιμες επενδύσεις μείον το συνολικό χρέος (βραχυπρόθεσμα δάνεια συν μακροπρόθεσμα δάνεια) της εταιρείας. Αυτός ο αριθμός, εάν είναι θετικός, μας λέει ότι η εταιρεία είναι υγιής οικονομική υγεία, καθώς θα είναι σε θέση να τηρήσει τα δάνεια της, εάν καθίστανται άμεσα απαιτητές. Ωστόσο, εάν το ποσό αυτό είναι αρνητικό, αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία δεν διαθέτει αρκετά μετρητά για να καλύψει αμέσως όλα τα δάνεια της.

Η εταιρεία μπορεί να χαρακτηριστεί ως απαλλαγμένη από χρέη εάν έχει μια καθαρή θέση μετρητών που ορίζεται με αυτόν τον τρόπο. Μια εταιρεία χωρίς χρέη ή πλούσια σε μετρητά θα εξεταστεί ευνοϊκότερα από αναλυτές και επενδυτές από μια εταιρεία που φέρει καθαρό χρέος.

Περιορισμοί

  • Μερικές φορές μπορεί να μην είναι τόσο απλό όσο φαίνεται ότι τα ταμειακά υπόλοιπα ή οι τρέχουσες υποχρεώσεις θα μπορούσαν να παραμορφωθούν λόγω έκτακτων γεγονότων. Τέτοιες περιστάσεις απαιτούν έλεγχο και τα στοιχεία ενδέχεται να χρειάζονται προσαρμογή για να επιτευχθεί σαφές υπόλοιπο μετρητών και τρεχουσών υποχρεώσεων.
  • Ορισμένες επιχειρήσεις με αξιοπρεπείς επιχειρήσεις ενδέχεται να εξακολουθούν να έχουν αρνητικά καθαρά μετρητά. Δεν θέτει ερωτηματικό στη θέση ρευστότητάς τους, αλλά οι παρατηρητές μπορεί να τις βλέπουν αρνητικά.

συμπέρασμα

Η ρευστότητα είναι απαραίτητη για οποιαδήποτε επιχείρηση, και εάν η πραγματική ρευστότητα υποστηρίζει ρευστότητα, αυτό καθιστά την επιχείρηση εξαιρετικά δυνατή. Η ασθενέστερη θέση ρευστότητας θέτει την επιχείρηση σε κίνδυνο σε κρίσιμες καταστάσεις. Για παράδειγμα, στην χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, πολλές επενδυτικές τράπεζες είχαν φορτωθεί στο λαιμό. Το μόνο που χρειάστηκε ήταν μια μικρή υποτίμηση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων για να τεθούν εκτός λειτουργίας. Αν ήταν προσεκτικοί στη διατήρηση αρκετής ρευστότητας, θα είχαν κάνει επιχειρήσεις διαφορετικά.

Μας δίνει μια αρχική ένδειξη για το πόσο μοχλό είναι η εταιρεία. Εάν μια εταιρεία αποτύχει στον έλεγχο καθαρών μετρητών (μετά από εξέταση εξαιρετικών περιστάσεων), η εταιρεία αντιμετωπίζεται λιγότερο θετικά από μια εταιρεία που έχει θετική θέση σε μετρητά. Εάν αυτές οι εταιρείες βρίσκονται στην ίδια επιχείρηση, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα οι επενδυτές να ευνοούν την καθαρή εταιρεία μετρητών από μια εταιρεία με αρνητικά διαθέσιμα.

Είναι ένας μόνο παράγοντας που χρησιμοποιείται για την ανάλυση της θέσης ρευστότητας μιας εταιρείας. Ωστόσο, όποια και αν είναι η παράμετρος που χρησιμοποιεί, τα μετρητά αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της συνολικής εξίσωσης επειδή ανεξάρτητα από το πόσο μεγάλα κέρδη η εταιρεία δημοσιεύει, εάν τα κέρδη δεν μετατραπούν σε μετρητά, η επιχείρηση μπορεί να μην αξίζει να επενδύεται. Θα πρέπει επίσης να εξεταστεί σε συνδυασμό με άλλες παραμέτρους όπως ο τρέχων δείκτης, οι εργάσιμες ημέρες κ.λπ.