Τύπος χρηματοοικονομικής μόχλευσης | Παραδείγματα υπολογισμού βήμα προς βήμα
Τύπος για τον υπολογισμό της χρηματοοικονομικής μόχλευσης
Η χρηματοοικονομική μόχλευση μας λέει πόσο εξαρτάται η εταιρεία από το δανεισμό και πώς η εταιρεία παράγει έσοδα από το χρέος ή το δανεισμό της, και ο τύπος για τον υπολογισμό αυτού είναι ένας απλός λόγος Συνολικού Χρέους προς Ίδια Κεφάλαια.
Εδώ,
Σύνολο χρέους = βραχυπρόθεσμο χρέος + μακροπρόθεσμο χρέος
Το χρέος μπορεί να δανείζεται κεφάλαια από τράπεζες με τη μορφή δανείου ή με την έκδοση ιδίων κεφαλαίων σε μια αγορά για τη λήψη των κεφαλαίων. Αυτά τα κεφάλαια βοηθούν μια εταιρεία να αναπτυχθεί, να δημιουργήσει έσοδα, να αυξήσει την τιμή της μετοχής και το πρότυπο της αγοράς, γεγονός που οδηγεί σε αύξηση της απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου και της δυνατότητας να δώσει ένα υψηλό ποσοστό απόδοσης των επενδύσεων.
Παραδείγματα υπολογισμού χρηματοοικονομικής μόχλευσης
Ας δούμε μερικά απλά έως προηγμένα παραδείγματα για να το κατανοήσουμε καλύτερα.
Μπορείτε να πραγματοποιήσετε λήψη αυτού του προτύπου Excel Formula χρηματοοικονομικής μόχλευσης εδώ - Πρότυπο Excel Formula χρηματοοικονομικής μόχλευσης
Παράδειγμα # 1
Ας δούμε ένα παράδειγμα για να κατανοήσουμε τον υπολογισμό του τύπου χρηματοοικονομικής μόχλευσης.
Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία Star Logistic Pvt. Η ΕΠΕ θέλει να μάθει την οικονομική της μόχλευση. η εταιρεία είχε χρέος 100.000 $ και τα ίδια κεφάλαια των 40.000 $. Ο υπολογισμός της χρηματοοικονομικής μόχλευσης θα είναι.
- Το αποτέλεσμα θα είναι:
Έτσι, από τον παραπάνω υπολογισμό, η αξία χρηματοοικονομικής μόχλευσης θα είναι: 2.5
Παράδειγμα # 2
Μια εταιρεία με την επωνυμία Apple Pvt. Η Ltd αγόρασε μηχανήματα σε 100.000 $ σε μετρητά, και χρησιμοποιώντας αυτήν την εταιρεία είχε έσοδα 150.000 $. Ενώ άλλη εταιρεία ονομάζεται Kiwi Pvt. Η Ltd έχει πάρει ένα δάνειο για να αγοράσει τον ίδιο τύπο μηχανημάτων και θέλει επίσης να αποφέρει έσοδα 150.000 $. Το Kiwi χρησιμοποιεί χρηματοοικονομική μόχλευση για να δημιουργήσει έσοδα, αλλά δυστυχώς, το Kiwi αντιμετώπισε απώλεια 300.000 $.
Η χρηματοοικονομική μόχλευση βοηθά μια εταιρεία να ενισχύσει τα κέρδη και για τη φορολογική μεταχείριση να μειώσει το καθαρό κόστος δανεισμού καθώς το κόστος τόκων εκπίπτει. Παρακάτω υπάρχει ένα σημαντικό σημείο της χρηματοοικονομικής μόχλευσης.
- Εάν η αξία της χρηματοοικονομικής μόχλευσης είναι υψηλότερη, τόσο μεγαλύτερη είναι η χρήση του χρέους, η οποία οδηγεί επίσης σε αύξηση του κόστους της εταιρείας από την άποψη των τελών επεξεργασίας και των τόκων που καταβάλλονται σε αυτήν, η οποία μπορεί να επηρεάσει το EPS και την κερδοφορία μιας εταιρείας .
- Αν και η αξία της χρηματοοικονομικής μόχλευσης είναι χαμηλή, αυτό σημαίνει ότι μια εταιρεία εκδίδει πολλά ίδια κεφάλαια και χρηματοοικονομικούς τίτλους για να συγκεντρώσει το κεφάλαιο για την ανάπτυξη των επιχειρήσεων. Ταυτόχρονα, ο κίνδυνος αυξάνεται επίσης καθώς ο κίνδυνος στην αγορά είναι υψηλός και η αγορά είναι πολύ ασταθής.
- Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος βοηθά επίσης στην εύρεση μιας πραγματικής οικονομικής θέσης της εταιρείας και της συνδεδεμένης με τον κίνδυνο εταιρείας και της επιχείρησής της.
- Η χρηματοοικονομική μόχλευση βοηθά τον επενδυτή να γνωρίζει την αξιοπιστία της εταιρείας και τον κίνδυνο που ενέχει η νομισματική συναλλαγή. Και βοηθά να γνωρίζουμε την απόδοση της επένδυσης και βοηθά στον υπολογισμό των πιθανών αποδόσεων.
Παράδειγμα # 3
Ας δούμε ένα παράδειγμα του υπολογισμού της χρηματοοικονομικής μόχλευσης. Ας υποθέσουμε ότι παρακάτω είναι ο Ισολογισμός μιας εταιρείας Rolta Pvt. Ltd για το έτος 2016, 2017 και 2018.
Με τη βοήθεια του παραπάνω ισολογισμού, έχουμε συγκεντρώσει τις παρακάτω πληροφορίες.
- Τρέχον χρέος = 6.412 για το 2016, 7.412 για το 2017 και 9.629 για το 2018
- Συνολικό χρέος = 13.437 για το 2016, 17.286 για το 2017 και 21.230 για το 2018
- Σύνολο ιδίων κεφαλαίων = 48.461 για το 2016, 52.816 για το 2017 και 63.986 για το 2018
Τώρα, ας κάνουμε τώρα τον υπολογισμό της χρηματοοικονομικής μόχλευσης για όλα τα χρόνια χρησιμοποιώντας τις παραπάνω πληροφορίες.
Έτσι, ο υπολογισμός της χρηματοοικονομικής μόχλευσης για το έτος 2016
Υπολογισμός χρηματοοικονομικής μόχλευσης για το έτος 2017
Υπολογισμός χρηματοοικονομικής μόχλευσης για το έτος 2018
Έτσι, η χρηματοοικονομική μόχλευση αυξάνεται από 28% το 2016 σε και από 33% το 2017 σε 34% το 2018.
Υπολογιστής χρηματοοικονομικής μόχλευσης
| Συνολικό χρέος | |
| Μοιραστείτε τα ίδια κεφάλαια | |
| Τύπος χρηματοοικονομικής μόχλευσης | |
| Τύπος χρηματοοικονομικής μόχλευσης = |
|
|
Συνάφεια και χρήσεις
Οι χρήσεις της εξίσωσης χρηματοοικονομικής μόχλευσης έχουν ως εξής: -
- Η χρηματοοικονομική μόχλευση χρησιμοποιείται στη διάρθρωση εταιρικού κεφαλαίου.
- Βοηθά στη Φορολογία μειώνοντας το καθαρό κόστος δανεισμού καθώς το κόστος τόκων εκπίπτει από φόρο.
- Βοηθά να γνωρίζουμε τον οικονομικό κίνδυνο που σχετίζεται με την εταιρεία.
- Το Financial Leverage βοηθά επίσης στη λήψη σημαντικών αποφάσεων για μια εταιρεία.
Η εξίσωση χρηματοοικονομικής μόχλευσης είναι ένα πολύ σημαντικό και ευαίσθητο πράγμα, καθώς το ταμείο δανεισμού βοηθά μια εταιρεία να αναπτυχθεί και να αυξήσει τα κέρδη, αλλά υπάρχει επίσης μια ριζοσπαστική συμμετοχή, η οποία μπορεί να εξαρτάται από την πιθανή απώλεια της εταιρείας. Υπάρχουν κυρίως δύο παράγοντες που απαιτούνται πριν από την εξέταση της αξίας της μόχλευσης, και ότι οι παράγοντες είναι η οικονομική κατάσταση της βιομηχανίας και το είδος της βιομηχανίας.
