Διαχείριση χαρτοφυλακίου (Σημασία) | Τι κάνει ακριβώς ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου;

Σημασία διαχειριστή χαρτοφυλακίου

Ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου είναι ένα στέλεχος που είναι υπεύθυνο για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων και τη διαχείριση επενδυτικού χαρτοφυλακίου με πρωταρχικό στόχο την επίτευξη των χρηματοοικονομικών και επενδυτικών στόχων των πελατών και την προσπάθεια για το μέγιστο όφελος του πελάτη με τον ελάχιστο δυνατό κίνδυνο.

Ακολουθεί η λίστα των λειτουργιών, των ρόλων και των ευθυνών ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου:

  • Αποφασίζοντας το καλύτερο επενδυτικό σχέδιο για ένα άτομο με βάση τις προτιμήσεις του, την ηλικία, την όρεξη κινδύνου, το επίπεδο εισοδήματος κ.λπ.
  • Εκπαιδεύστε τον επενδυτή σχετικά με τους διαθέσιμους τύπους επενδύσεων, τις αναμενόμενες αποδόσεις και τους σχετικούς κινδύνους.
  • Μείνετε σε επαφή με τον πελάτη και ενημερώστε τον σε τακτική βάση.
  • Να είστε διαφανείς και ειλικρινείς με τον πελάτη.
  • Να μπορείτε να λαμβάνετε καλές αποφάσεις τη σωστή στιγμή.
  • Ενημερωθείτε για τις τελευταίες αλλαγές στον οικονομικό τομέα.
  • Δημιουργήστε ένα εξατομικευμένο επενδυτικό πρόγραμμα αντί να προτείνετε ένα παρόμοιο σχέδιο όπως αυτό ενός προηγούμενου πελάτη, καθώς τα άτομα διαφέρουν.
  • Πρέπει να είναι αμερόληπτες για μια συγκεκριμένη επένδυση, δεν πρέπει να αναζητούν υψηλότερες προμήθειες αλλά πρέπει να εργάζονται για το καλύτερο συμφέρον των πελατών.
  • Πρέπει να ελέγχουν τις διακυμάνσεις της αγοράς από καιρό σε καιρό και πρέπει να είναι σε θέση να καθοδηγούν ανάλογα τον επενδυτή.

Εκτός από όλα αυτά, πρέπει να διευκρινίσουν στον επενδυτή ότι ανεξάρτητα από το πόσο προγραμματίζεται, θα προκύψουν αναπόφευκτες περιστάσεις που ενδέχεται να προκύψουν κατά τη διάρκεια της επένδυσης και ότι ο επενδυτής πρέπει να είναι έτοιμος και να διαθέτει επαρκή κεφάλαια για να αντιμετωπίσει το ίδιο.

Τι κάνει ακριβώς ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου;

Μπορούμε να χωρίσουμε τη διαδικασία διαχείρισης χαρτοφυλακίου σε έξι φάσεις / βήματα:

Βήμα 1: Εξασφαλίστε τον στόχο του πελάτη.

Βήμα 2: Επιλέξτε την πιο κατάλληλη κατηγορία στοιχείων.

Βήμα 3: Διεξαγωγή της στρατηγικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων, δηλαδή καθορισμός βαρών για τις κατάλληλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Βήμα 4: Διεξαγωγή τακτικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων - Αυτό αναφέρεται στην προσαρμογή των βαρών εντός του χαρτοφυλακίου.

Βήμα 5: Διαχείριση κινδύνου.

Βήμα 6: Μετρήστε την απόδοση χρησιμοποιώντας το Μοντέλο Τιμολόγησης Κεφαλαίου. Αυτό μπορεί να γίνει με τον υπολογισμό του Alpha (α) - αναμενόμενης απόδοσης, Beta (β) - συστηματικού κινδύνου και του υπολειμματικού κινδύνου.

Τώρα που έχουμε μάθει τις βασικές ευθύνες του διαχειριστή, ενημερώστε μας για ορισμένες από τις ιδιότητες που πρέπει να διαθέτει ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου για να αποδώσει καλά:

  • Ικανότητα επικοινωνίας, δηλαδή ισχυρές επικοινωνιακές δεξιότητες
  • Η προσδοκία της απόδοσης της αγοράς
  • Υπομονή
  • Αποφασιστικότητα
  • Δυνατότητα δημιουργίας ιδεών
  • Αυτο-αειφορία
  • Ανταγωνιστικό πνεύμα
  • Συναισθηματική ισορροπία
  • Αναλυτική ικανότητα

Τύποι διαχειριστή χαρτοφυλακίου

Τα παρακάτω είναι τύποι διαχειριστών χαρτοφυλακίου.

# 1 - Βάσεις σε πελάτες που εξυπηρετούν

  • Μεμονωμένοι πελάτες
  • Θεσμικοί Πελάτες

Όποιος κι αν είναι ο τύπος των πελατών που εξυπηρετούν, ο κύριος στόχος δεν αλλάζει. Θα ήταν να ικανοποιήσουμε τις ανάγκες και τους οικονομικούς στόχους της αντίστοιχης πελατείας.

# 2 - Με βάση την προσέγγιση

  • Ενεργή προσέγγιση - Ένας διευθυντής με ενεργή προσέγγιση θα ήταν επιθετικός και θα προσπαθούσε να νικήσει τις αποδόσεις της αγοράς.
  • Παθητική προσέγγιση - Ένας διευθυντής με παθητική προσέγγιση που συνήθως θα προτιμούσε να αγοράσει μετοχές που αντικατοπτρίζουν την απόδοση της αγοράς, δηλαδή δείκτη αγοράς. Όταν ακολουθείται μια τέτοια προσέγγιση, οι επενδυτές αναμένουν αποδόσεις ισοδύναμες με εκείνες του δείκτη αγοράς.

Παράδειγμα του διαχειριστή χαρτοφυλακίου

Ας κατανοήσουμε τη λειτουργία ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου με τη βοήθεια ενός αριθμητικού παραδείγματος:

Μπορείτε να κατεβάσετε αυτό το Πρότυπο διαχείρισης χαρτοφυλακίου Excel εδώ - Πρότυπο διαχειριστή χαρτοφυλακίου Excel

Υπάρχει διαχειριστής χαρτοφυλακίου, λένε ότι ο Κ. Έχει εμπειρία στη διαχείριση χαρτοφυλακίων επενδύσεων και πιστεύει ότι μπορεί να ακολουθήσει μια σωστή στρατηγική και να κερδίσει αποτελέσματα και όχι απλώς να ακολουθεί τον δείκτη αγοράς. Είναι διευθυντής ακολουθώντας μια ενεργή προσέγγιση, ή μπορούμε να πούμε ότι είναι ένας επιθετικός διαχειριστής χαρτοφυλακίου.

Λύση:

Ο υπολογισμός του χαρτοφυλακίου Η αξία θα είναι -

Σύμφωνα με τις απαιτήσεις και την όρεξη κινδύνου των πελατών της K, μπορεί να διαχειριστεί από μια εταιρεία επενδύσεων στην άλλη διατηρώντας τη συνολική αξία του χαρτοφυλακίου.

Πλεονεκτήματα του διαχειριστή χαρτοφυλακίου

Η διαχείριση χαρτοφυλακίου από έναν διευθυντή βοηθά:

  • Αποφυγή καταστροφών στις επενδύσεις.
  • Μείωση κινδύνων μειώνοντας την αστάθεια στο χαρτοφυλάκιο.
  • Βέλτιστη κατανομή κεφαλαίων.

Σημαντικά σημεία

Τα διάφορα στυλ επενδύσεων που χρησιμοποιεί ένας διευθυντής είναι τα εξής:

Χρηματοοικονομικός Σύμβουλος vs Διαφορές Διαχειριστή Χαρτοφυλακίου

Οι όροι «χρηματοοικονομικός σύμβουλος» και «διαχειριστής χαρτοφυλακίου» χρησιμοποιούνται συχνά συνώνυμα. Υπάρχουν όμως διαφορές μεταξύ των δύο. Ας μάθουμε τώρα τις διαφορές:

Σημείο Διαφοράς Χρηματοοικονομικοί Σύμβουλοι Διαχειριστές χαρτοφυλακίου
Ρόλος Δεν υποστηρίζουν τους μακροπρόθεσμους οικονομικούς στόχους του πελάτη. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι προτείνουν στους πελάτες με βάση την οικονομική τους κατάσταση. Η δουλειά του διαχειριστή χαρτοφυλακίου είναι να φροντίζει τους οικονομικούς και επενδυτικούς στόχους του πελάτη.
Καθήκον Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι δεν δεσμεύονται νομικά από εμπιστοσύνη στον πελάτη. Δεσμεύονται νομικά από εμπιστοσύνη να ενεργούν προς το συμφέρον του πελάτη.
Τέλη Κερδίζουν προμήθεια και προμήθειες με βάση τα προϊόντα που πωλούνται στον πελάτη από αυτούς. Λαμβάνουν αμοιβή βάσει του ποσοστού των περιουσιακών στοιχείων που διαχειρίζονται.
Διαχείριση Μπορεί μερικές φορές να αναγκάζονται να υπερβαίνουν για να ενισχύσουν τη δική τους. Δεδομένου ότι δεν λαμβάνουν προμήθεια, δεν προσπαθούν να υπερπωλήσουν προϊόντα που δεν είναι χρήσιμα για τον πελάτη προϊόντων που δεν είναι προς το συμφέρον τους.

Οι επενδυτές, στην πραγματικότητα, προτιμούν τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου από τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους για τη διαχείριση των περιοδικών εσόδων, παροχών και αποταμιεύσεών τους.

συμπέρασμα

Συνοψίζοντας, η εκτέλεση του ρόλου του διαχειριστή χαρτοφυλακίου είναι πολύ επικίνδυνη πρόκληση, αλλά ταυτόχρονα, προσφέρει ανταμοιβές επαρκώς. Προσφέρει ένα ευρύ φάσμα προκλήσεων καθώς και ευκαιρίες για ανάπτυξη, κέρδη και μάθηση. Ένα άτομο με προθυμία να αναλάβει κινδύνους και ετοιμότητα να αφιερώσει πολύ χρόνο στην έρευνα, με γνώμονα τις χρηματοοικονομικές αγορές και με ικανότητα ανάλυσης μπορεί να παρακολουθήσει κατάλληλα μαθήματα που του επιτρέπουν να γίνει διαχειριστής χαρτοφυλακίου.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found