Πωλήσεις και συναλλαγές σε τραπεζικές επενδύσεις | WallStreetMojo
Τι είναι οι πωλήσεις και οι συναλλαγές;
Οι πωλήσεις και οι συναλλαγές είναι μια από τις κύριες λειτουργίες που εκτελούνται από την τράπεζα επενδύσεων στη χώρα όπου η ομάδα πωλήσεων επενδυτικής τραπεζικής προωθεί πελάτες για ιδέες συναλλαγών και η ομάδα εμπόρων που εκτελεί τις δραστηριότητες που σχετίζονται με την αγορά και πώληση των κινητών αξιών και των άλλων χρηματοοικονομικών μέσων στην αγορά για τον εαυτό της ή για λογαριασμό των πελατών της.
Είναι το τέταρτο από τα 9 βίντεο βίντεο της σειράς για την επισκόπηση της Investment Banking.
- Μέρος 1 - Επενδυτική τραπεζική έναντι εμπορικής τραπεζικής
- Μέρος 2 - Έρευνα μετοχών
- Μέρος 3 - Τι είναι η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων
- Μέρος 4 - Πωλήσεις και συναλλαγές
- Μέρος 5 - Ιδιωτικές τοποθετήσεις
- Μέρος 6 - Αναδόχοι
- Μέρος 7 - Συγχωνεύσεις και εξαγορές
- Μέρος 8 - Αναδιάρθρωση και αναδιοργάνωση
- Μέρος 9 - Ευθύνες τραπεζικών επενδύσεων
Αν θέλετε να μάθετε επαγγελματικά συγχωνεύσεις και εξαγορές, τότε ίσως θελήσετε να παρακολουθήσετε 25+ ώρες βίντεο εκπαίδευσης M&A (Mergers and Acquisitions).
Σε αυτό, συζητάμε τα ακόλουθα -
- Τι είναι οι πωλήσεις και οι συναλλαγές στο Investment Banking;
- Λειτουργία τμήματος πωλήσεων στην επενδυτική τραπεζική
- Λειτουργία Τμήματος Συναλλαγών στην Τραπεζική Επενδύσεων
Μεταγραφή πωλήσεων και συναλλαγών
Τι είναι οι πωλήσεις και οι συναλλαγές στο Investment Banking;
Το Equity Research και το τμήμα πωλήσεων και συναλλαγών διαδραματίζουν ζωτικό ρόλο και λειτουργούν με πολύ ολοκληρωμένο τρόπο. Έτσι, είναι εξίσου σημαντικό για εμάς να κατανοήσουμε τι σημαίνει οι πωλήσεις και τι σημαίνει το εμπόριο, γιατί αυτή είναι η καρδιά και η ψυχή της έρευνας και του εμπορίου που κερδίζει χρήματα για την τράπεζα επενδύσεων. Ας δούμε λοιπόν τώρα πώς λειτουργεί το τμήμα Πωλήσεων και συναλλαγών εντός της εταιρείας επενδυτικής τραπεζικής. Μιλάμε λοιπόν για μια τράπεζα επενδύσεων που είναι μια ολοκληρωμένη τράπεζα επενδύσεων όπου υπάρχει ένα τμήμα έρευνας, καθώς και ένα τμήμα πωλήσεων και συναλλαγών. Έτσι, αυτό που συμβαίνει είναι όταν το τμήμα έρευνας βγει με το δικό του σύνολο αναφορών, την αγορά και πώληση σε συγκεκριμένες μετοχές, μιλούν με τους θεσμικούς επενδυτές ή στέλνουν το σύνολο των εκθέσεων μετοχών τους το πρωί στους επενδυτές.Τώρα οι θεσμικοί επενδυτές μπορεί να πείσουν με την ιδέα της διαπραγμάτευσης τέτοιων τίτλων επειδή μπορεί να πιστεύουν στη σύσταση του ερευνητικού τμήματος. Μπορεί να ανυπομονούν να εκτελέσουν συγκεκριμένες συναλλαγές, ας πούμε, για παράδειγμα, ένα συγκεκριμένο Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να ενδιαφέρεται να αγοράσει Microsoft Stock, ας πούμε σε έκταση 10 εκατομμυρίων δολαρίων. Επομένως, αυτό που συμβαίνει είναι ότι όταν συμβαίνουν αυτές οι μεγάλες προσφορές, 10 εκατομμύρια δολάρια, 20 εκατομμύρια δολάρια κ.λπ. αυτό που πρέπει να κάνει η επενδυτική τράπεζα είναι να προσπαθήσουν να ταιριάξουν τους αγοραστές με τον πωλητή χωρίς να επηρεάσουν σε μεγαλύτερο βαθμό την πραγματική τιμή εκτέλεσης. Ας πούμε λοιπόν εάν υπάρχει παραγγελία 100 εκατομμυρίων δολαρίων στη Microsoft, δηλαδή, ειδικά τεράστια παραγγελία. Εάν αρχίσει να εκτελείται με παραγγελίες, προφανώς η τιμή της μετοχής θα αυξηθεί και θα αυξηθεί επειδή θα ήταν λίγοι πωλητές. Ωστόσο,η δυναμική αγορών είναι ακόμα ενεργή. Μπορεί να αντικατοπτρίζει ότι η τιμή της Microsoft μπορεί να αυξηθεί κατά 5% ή 10%, ή απλώς υποθέτω ότι, αλλά ναι, μπορεί να πηδήξει. Επομένως, αυτό που κάνει μια τράπεζα επενδύσεων είναι ότι ταιριάζουν με τους αγοραστές και τους πωλητές και προσπαθούν να διατηρήσουν την τιμή εκτέλεσης ή την τιμή στην οποία θα αγοράσουν στο ελάχιστο. Τώρα, επίσης, αγοράζουν και πωλούν τίτλους εκτός του λογαριασμού τους για τη διευκόλυνση της διαπραγμάτευσης των τίτλων μερικές φορές.Τώρα, επίσης, αγοράζουν και πωλούν τίτλους εκτός του λογαριασμού τους για τη διευκόλυνση της διαπραγμάτευσης των τίτλων μερικές φορές.Τώρα, επίσης, αγοράζουν και πωλούν τίτλους εκτός του λογαριασμού τους για τη διευκόλυνση της διαπραγμάτευσης των τίτλων μερικές φορές.
Τμήμα Πωλήσεων στην Τράπεζα Επενδύσεων
Ας δούμε λοιπόν πώς λειτουργεί το τμήμα πωλήσεων. Υπάρχουν λοιπόν 2 ξεχωριστά μίνι τμήματα στο τμήμα πωλήσεων και συναλλαγών. κάποιος το θεωρεί ως τμήμα πωλήσεων. Ως εκ τούτου, αυτό που συμβαίνει στο τμήμα πωλήσεων είναι ότι σκεφτείτε ένα τμήμα έρευνας που βγαίνει με τις κλήσεις τους το πρωί πριν ξεκινήσει η αγορά, οπότε αυτό που μπορεί να κάνει αυτός ο πωλητής είναι να παρακολουθήσουν κάτι που ονομάζεται πρωινή συνάντηση. Τώρα, αυτό που κάνει η πρωινή συνάντηση είναι ότι η έρευνα και ο επικεφαλής της έρευνας, καθώς και οι πωλήσεις και το προσωπικό πωλήσεων, θα παρευρεθούν στη συνάντηση για να καταλάβουν ποιες είναι οι πραγματικές κλήσεις της ημέρας. Ας πούμε, για παράδειγμα, όπως είπα, η Microsoft μπορεί να είναι μια αγορά,οπότε αυτοί εδώ ο αναλυτής αναφορικά με το γιατί θα αγόραζε ή θα πουλούσε τις πωλήσεις και η δουλειά του εμπορίου είναι βασικά να μιλήσουμε με αυτούς τους θεσμικούς επενδυτές και να τους πούμε ότι το συγκεκριμένο απόθεμά σας κινείται προς τα πάνω ή πιθανώς μπορεί να κινηθεί προς τα κάτω. Έτσι, ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου γραπτώς μπορεί να σκεφτεί να εκτελέσει συγκεκριμένες συναλλαγές προς την κατεύθυνση των πωλήσεων από τις επενδυτικές τράπεζες, έτσι βασικά λειτουργούν οι πωλητές. Μεταξύ των πωλήσεων, τα παιδιά είναι επίσης υπεύθυνα για τη συνεχή επικοινωνία μεταξύ του ερευνητή και του εμπόρου από την τράπεζα επενδύσεων. Ως εκ τούτου, όπως είπα, ο αναλυτής της έρευνας είναι κάποιος που προετοιμάζει την ερευνητική έκθεση, πρόταση αγοράς-πώλησης. το προσωπικό πωλήσεων ακούει αυτές τις συστάσεις και μιλά με τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου. Ας πούμε αν υπάρχει ένα εμπόριο 10 εκατομμυρίων δολαρίων, 20 εκατομμυρίων δολαρίων που θα εκτελεστεί,Το προσωπικό πωλήσεων στη συνέχεια μεταβιβάζει αυτό το εμπόριο στους εμπόρους από τις τράπεζες επενδύσεων, οπότε αυτό είναι ένα τμήμα συναλλαγών.
Τμήμα Συναλλαγών σε Τραπεζικές Επενδύσεων
Ας δούμε πώς λειτουργεί η συναλλαγή. Τώρα, ποιος είναι ο στόχος των συναλλαγών ουσιαστικά; Όπως είπα, οι παλαιότεροι έμποροι πρέπει να εκτελέσουν το εμπόριο που αγοράζει ή πουλάει τους τίτλους για λογαριασμό θεσμικών πελατών και διασφαλίζει ότι η τιμή εκτέλεσης είναι στο ελάχιστο. Έτσι είναι αυτοί που παρακολουθούν συνεχώς τα διαγράμματα τιμών λεπτό προς λεπτό και χρησιμοποιούν εντελώς τα τερματικά Bloomberg που βρίσκονται στα τερματικά συναλλαγών που κάνουν αυτά τα σετ εκτέλεσης. Εμπορεύονται για λογαριασμό των ίδιων των θεσμικών πελατών τους σε πολλούς από τους εμπόρους, στην πραγματικότητα, είναι ειδικοί του κλάδου, μερικοί από τους οποίους ειδικεύονται σε τεχνολογικά αποθέματα, ο άλλος μπορεί να είναι FMCG, Pharma κ.λπ. , ο έμπορος βρίσκει την ελάχιστη τιμή εκτέλεσης για τους θεσμικούς επενδυτές.
