seychellesartprojects.org

Τι είναι η στρατηγική αγοράς και κράτησης;

Η στρατηγική αγοράς και παραμονής αναφέρεται στην επενδυτική στρατηγική των επενδυτών όπου αγοράζουν / επενδύουν σε τίτλους για μεγάλο χρονικό διάστημα χωρίς πρόθεση πώλησης σε σύντομο χρονικό διάστημα και αναφέρεται σε επενδύσεις για μεγάλο χρονικό διάστημα, διατηρώντας την επένδυση συνήθως αγνοώντας την άνοδο και μειώσεις στην τιμή της αγοράς σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Οι επενδυτές που ακολουθούν αυτήν τη στρατηγική Buy and Hold βασίζονται στη βασική ανάλυση της εταιρείας στην οποία σκοπεύουν να επενδύσουν. Η θεμελιώδης ανάλυση περιλαμβάνει παράγοντες όπως η προηγούμενη απόδοση της εταιρείας, η μακροπρόθεσμη στρατηγική ανάπτυξης, είδη προϊόντων που προσφέρει η εταιρεία μαζί με την ποιότητά τους, τη λειτουργία της διοίκησης της εταιρείας κ.λπ.

Κατά τη διάρκεια αυτής της στρατηγικής, οι διακυμάνσεις βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα στην αγορά, ο πληθωρισμός, οι επιχειρηματικοί κύκλοι κ.λπ. αποφεύγονται και δεν θεωρούνται καθοριστικοί παράγοντες.

Παράδειγμα αγοράς και κράτησης

Παράδειγμα 1

Ας πάρουμε ένα παράδειγμα του Mr. X έχει 500.000 $ για να επενδύσει σε διαφορετικούς τομείς και να προετοιμάσει το χαρτοφυλάκιο από αυτά για να κερδίσει το μέγιστο ποσό απόδοσης με βάση τις διαφορετικές παραμέτρους που ταιριάζουν στις απαιτήσεις του όπως ο κίνδυνος, οι στόχοι και ο φόρος . Βλέποντας τις συνθήκες της αγοράς, αποφασίζει να επενδύσει το 50% των χρημάτων σε μετοχές, δηλαδή 250.000 $, 20% σε ομόλογα, δηλαδή 100.000 $, και το υπόλοιπο 30% να ανέρχεται σε 150.000 $ στους λογαριασμούς που εκδίδονται από την κυβέρνηση χωρίς κίνδυνο.

Μετά τη θητεία των δύο ετών, παρατηρείται ότι υπάρχει απότομη αύξηση της αξίας των μετοχών στα οποία πραγματοποιήθηκε η επένδυση, αυξάνοντας τα βάρη του αποθέματος στο χαρτοφυλάκιο από το 50% στο 75% και μειώνοντας το ποσοστό ομόλογα και περιουσιακά στοιχεία χωρίς κίνδυνο σε 10% και 15% αντίστοιχα.

• Τώρα, σύμφωνα με την επικρατούσα κατάσταση, ο επενδυτής έχει δύο επιλογές τις οποίες μπορεί να ακολουθήσει. Πρώτον, μπορεί να διατηρήσει την αρχική αναλογία της διαφορετικής κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων. Για αυτό, πρέπει να πουλήσει μερικά από τα αποθέματά του, ώστε να διατηρηθεί η ίδια αναλογία. Σε αυτήν την περίπτωση, δεν κρατά τις μετοχές για μεγάλο χρονικό διάστημα και συνεπώς δεν ακολουθεί τη στρατηγική αγοράς και κράτησης.
• Από την άλλη πλευρά, ένας επενδυτής μπορεί να αποφύγει την επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου αφήνοντας τις επενδύσεις όπως είναι, δηλαδή, κανένα απόθεμα δεν θα πωληθεί για να διατηρήσει τον λόγο ή αλλιώς και το χαρτοφυλάκιο θα διατηρηθεί ανέπαφο. Σε αυτήν την περίπτωση, όπου ο επενδυτής δεν κάνει αλλαγές στο χαρτοφυλάκιο, κρατάει τις μετοχές για μεγάλο χρονικό διάστημα και ακολουθεί έτσι την πραγματική στρατηγική αγοράς και κράτησης.

Παράδειγμα 2

Ο κ. X πιστεύει στη στρατηγική αγοράς και διατήρησης, καθώς πιστεύει ότι η επιστροφή μακροπρόθεσμα θα είναι μεγαλύτερη και δεν έχει το χρόνο να παρακολουθήσει τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών των μετοχών στην αγορά.

Τον Ιούνιο του 2013 έσωσε 2300 $ και επένδυσε στο Facebook Stock. Τον Ιούνιο του 2013, οι τιμές κλεισίματος της μετοχής του Facebook την ημερομηνία που αγόρασε το απόθεμα ήταν 23 $ ανά μετοχή. Έτσι, με το ποσό των 2.300 $ αγόρασε 100 μετοχές Facebook στην τιμή των 23 $ ανά μετοχή.

Διατηρεί το απόθεμα για 11 χρόνια και πούλησε όλες τις μετοχές τον Ιούλιο του 2019 όταν οι τιμές της μετοχής αυξήθηκαν σε 204 $ ανά μετοχή. Μπορεί να παρατηρηθεί ότι οι τιμές των μετοχών αυξήθηκαν κατά $ 181 ανά μετοχή κατά τη διάρκεια της περιόδου διατήρησης του κ. Χ, η οποία έχει σχεδόν 786% απόδοση σε μόλις 6 χρόνια. Αυτή είναι η στρατηγική του buy and hold που λειτούργησε πολύ καλά σε περίπτωση αγοράς μετοχών Facebook από τον Mr. X, δίνοντάς του έτσι εξαιρετικά αποτελέσματα.

Πλεονεκτήματα

1. Καθώς ο συνολικός αριθμός συναλλαγών είναι χαμηλότερος σε περίπτωση στρατηγικής αγοράς και κράτησης, έτσι η μεσιτεία, οι συμβουλευτικές αμοιβές και οι προμήθειες πωλήσεων είναι επίσης χαμηλές σε αυτήν τη στρατηγική.
2. Σε αυτήν την περίπτωση, τα αποθέματα θα διατηρηθούν μακροπρόθεσμα και μόνο τότε θα πωληθούν. Έτσι εδώ θα ισχύει μακροπρόθεσμη υπεραξία. Ο συντελεστής φόρου επί της μακροπρόθεσμης υπεραξίας είναι χαμηλότερος από αυτόν του βραχυπρόθεσμου κέρδους κεφαλαίου που είναι επωφελής για τους επενδυτές.
3. Είναι εύκολο για κάποιον να υιοθετήσει αυτήν τη στρατηγική, καθώς σε αυτήν τη στρατηγική απαιτείται μόνο μία φορά επιλογή αποθεμάτων. Επίσης, μετά την αγορά του αποθέματος, δεν απαιτείται να παρακολουθεί τις τιμές του αποθέματος και να λαμβάνει υπόψη τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις στην αγορά.

Μειονεκτήματα

1. Στην περίπτωση αυτής της στρατηγικής, απαιτείται οι επενδυτές να μπορούν να καταστέλλουν τις προκαταλήψεις συμπεριφοράς και να αντιμετωπίζουν συναισθηματικά τον αντίκτυπο της ύφεσης. Έτσι, η ανοχή κινδύνου των επενδυτών θα πρέπει να είναι υψηλή καθώς το buy and hold είναι εύκολο να εφαρμοστεί αλλά είναι δύσκολο να ακολουθηθεί σωστά.
2. Σε αυτήν την περίπτωση, τα αποθέματα θα διατηρηθούν μακροπρόθεσμα ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις στην τιμή ή τα νέα σχετικά με την εταιρεία, δεν υπάρχει όριο για τις πιθανές απώλειες σε περίπτωση που παρουσιαστεί αρνητικό συμβάν σε σχέση με την αγορά ή το απόθεμα. Όπως εάν προκύψουν αρνητικά νέα σχετικά με τα αποθέματα που αγοράστηκαν από τους επενδυτές και η εταιρεία χρεοκοπήσει, τότε σε αυτήν την περίπτωση οι επενδυτές θα συνεχίσουν να κατέχουν αυτό το απόθεμα έως ότου γίνουν άχρηστα. Έτσι, σε αυτήν την περίπτωση, οι επενδυτές θα χάσουν όλη την επένδυσή του.

Σημαντικά σημεία που πρέπει να σημειώσετε

• Παρόλο που κάποιος κατέχει τις κινητές αξίες μακροπρόθεσμα σε περίπτωση στρατηγικής αγοράς και κράτησης, θα πρέπει ακόμη να εξετάσει τη διακύμανση της τιμής και τυχόν ειδήσεις που σχετίζονται με την αγορά και το απόθεμα αυτό, προκειμένου να αποφευχθεί η κατάσταση απεριόριστων ζημιών.
• Αυτή η στρατηγική δεν ισχύει μόνο για τις μετοχές ή τα ομόλογα, αλλά ταυτόχρονα, ισχύει και για τον τομέα των ακινήτων, όπου τα σπίτια αγοράζονται από τους επενδυτές χωρίς να τα κτυπήσουν. Σε αυτήν την περίπτωση, γενικά, ένα στεγαστικό δάνειο θα ληφθεί από τους επενδυτές για να κερδίσει τα οφέλη της μόχλευσης.
• Κατά την πραγματοποίηση της επένδυσης ως στρατηγικής, είναι σημαντικό ένα άτομο να επενδύει στο χαρτοφυλάκιο που είναι καλά διαφοροποιημένο.

συμπέρασμα

Η στρατηγική αγοράς και κράτησης είναι η μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική που είναι ιδανική για τους επενδυτές που δεν έχουν το χρόνο να συνεχίσουν να παρακολουθούν το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο. Αντί να αντιμετωπίζουν τα αποθέματα ή τα ομόλογα ως βραχυπρόθεσμο όχημα για να αποκομίσουν κέρδη, οι επενδυτές στη στρατηγική αγοράς και διατήρησης διατηρούν τα αποθέματα τόσο στην αγορά ταύρων όσο και στις αγορές αρκούδων.

Είναι εύκολο να εφαρμοστεί αυτή η στρατηγική, καθώς υπάρχει μια εφάπαξ επιλογή αποθέματος και δεν υπάρχει απαίτηση για παρακολούθηση των τιμών του αποθέματος και θεωρούνται οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις στην αγορά. Σε αυτήν τη στρατηγική, απαιτείται οι επενδυτές να μπορούν να αντιμετωπίζουν τον αντίκτυπο της ύφεσης και να μην παίρνουν λανθασμένες αποφάσεις στον πανικό.