Investment Trust (Ορισμός, Παράδειγμα) | Τι είναι το Investment Trust Fund;

Τι είναι το επενδυτικό ταμείο;

Ένα επενδυτικό καταπίστευμα είναι ένα χρηματιστήριο που είναι εισηγμένο στο χρηματιστήριο και είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κλειστού τύπου (CEF) που επενδύει σε μετοχές ή χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία για λογαριασμό των επενδυτών ή άλλων οργανισμών. Η αξία του χρηματικού ποσού που επενδύεται σε μια επενδυτική εμπιστοσύνη εξαρτάται από τη ζήτηση και την προσφορά για το επενδυμένο μερίδιο ή το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και την υποκείμενη αξία των περιουσιακών στοιχείων που ανήκουν.

Για έναν επενδυτή που κοιτάζει τα κέρδη με ελάχιστο κίνδυνο, είναι η καλύτερη επιλογή δεδομένου ότι επιτρέπει την επένδυση σε πληθώρα μετοχών αντί να τοποθετεί όλη την επένδυση σε μερίδιο μιας εταιρείας. Αν και ο κίνδυνος απώλειας της επένδυσης λόγω της απόδοσης μιας μετοχής δεν θα βλάψει τον επενδυτή, θα είναι σε καλύτερη θέση έχοντας επενδύσει σε άλλες μετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο που ενδέχεται να έχουν καλύτερη απόδοση.

Παράγοντες που επηρεάζουν το επενδυτικό ταμείο

Η επενδυτική εμπιστοσύνη λειτουργεί με βάση την αγορά, εάν η αγορά αποδίδει καλά, το ίδιο και το επενδυτικό ταμείο. Ο διαχειριστής επενδυτικών ταμείων πρέπει να είναι σε θέση να μετρήσει τις συνθήκες της αγοράς και να εισέλθει ή να εξέλθει από μια θέση που είναι ευνοϊκή ή δυσμενής. Ως αποτέλεσμα, ενέχει τον κίνδυνο απώλειας της επένδυσης εάν οι σωστές αποφάσεις δεν λαμβάνονται την κατάλληλη στιγμή. Ακολουθούν οι δύο κύριοι παράγοντες που αποφασίζουν την αξία του επενδυτικού καταπιστεύματος.

  • # 1 - Προμήθεια και ζήτηση για μετοχές και περιουσιακά στοιχεία -  Δεδομένου ότι κατέχουν ένα σταθερό ποσό μετοχών και περιουσιακών στοιχείων, η προσφορά και η ζήτηση των μετοχών και των περιουσιακών στοιχείων που διατηρούνται στο επενδυτικό καταπίστευμα επηρεάζουν την αξία των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων.
  • # 2 - Απόδοση -  Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και των μετοχών στην επενδυτική εμπιστοσύνη επηρεάζει σημαντικά την αξία των χρημάτων που επενδύθηκαν. Δεδομένου ότι τα χρήματα επενδύονται σε μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων και μοιράζονται, η αξία του επενδυτικού καταπιστεύματος δεν θα βυθιστεί ή θα ανεβεί σύντομα.

Παράδειγμα επενδυτικής εμπιστοσύνης

Ας συζητήσουμε ένα παράδειγμα.

Ας υποθέσουμε ότι επενδύετε 1.000 $ σε επενδυτική εμπιστοσύνη XYZ σήμερα. Τα χρήματα που εισπράττονται από την επενδυτική εμπιστοσύνη συγκεντρώνονται μαζί με την επένδυση άλλων επενδυτών για να αγοράσουν ένα ευρύ φάσμα προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων και άλλων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού.

Για απλοποίηση,

  • Επενδύετε 1.000 $ σε ένα επενδυτικό ταμείο.
  • Η επενδυτική εμπιστοσύνη XYZ συγκεντρώνει τα 1.000 $ που επενδύσατε με χρήματα που επενδύθηκαν από άλλους μετόχους σε ένα μόνο pot. που είναι το «Ταμείο».
  • Αυτό το «Fund» χρησιμοποιείται τελικά για την αγορά μετοχών και άλλων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων από τον «Fund Manager».
  • Δεδομένου ότι τα χρήματα επενδύονται στην ανοιχτή αγορά, οι μετοχές και τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αγοράζονται και πωλούνται ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς για να εκμεταλλευτούν τη σωστή ευκαιρία να κερδίσουν τα μέγιστα κέρδη από τις επενδυμένες μετοχές και περιουσιακά στοιχεία. Αυτή η δουλειά γίνεται από τον διαχειριστή κεφαλαίων.
  • Οι μετοχές που διαθέτετε μπορούν να πωληθούν στην ανοικτή αγορά στην τιμή της αγοράς και με αυτόν τον τρόπο μπορείτε να αποκομίσετε τα δικά σας κέρδη από την επένδυσή σας. Η επένδυση των $ 1.000 μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί ανάλογα με τις μετοχές και τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στα οποία έχει επενδύσει ο διαχειριστής κεφαλαίων.

Πλεονεκτήματα

Μερικά από τα πλεονεκτήματα είναι τα εξής:

  • Επιτρέπουν την επένδυση σε πληθώρα μετοχών και άλλων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.
  • Καλό για επενδυτές που αναζητούν μακροπρόθεσμες επενδυτικές επιλογές χαμηλού κινδύνου.
  • Πληρώνουν μερίσματα και ο επενδυτής μπορεί να κερδίζει σε τακτά χρονικά διαστήματα από την επένδυσή του.

Μειονεκτήματα

Μερικά από τα μειονεκτήματα είναι τα εξής:

  • Για να κερδίσει ένα σημαντικό ποσό αποδόσεων από την επένδυση απαιτεί σημαντικό χρονικό διάστημα για τον οποίο τα χρήματα που επενδύθηκαν πρέπει να κλειδωθούν. που μπορεί να είναι τουλάχιστον πέντε χρόνια ή περισσότερο.
  • Εξαρτώνται πλήρως από την αγορά και μπορούν να οδηγήσουν σε απώλεια επενδύσεων.
  • Εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις αποφάσεις του διαχειριστή κεφαλαίων και ως εκ τούτου ο επενδυτής δεν μπορεί να έχει κανέναν έλεγχο εκτός από την πλήρη έξοδο από την επένδυση.
  • Το κέρδος και το μέρισμα που αποκτώνται από την επενδυτική εμπιστοσύνη φορολογούνται και ως εκ τούτου μπορεί να μειώσει τις πραγματικές αποδόσεις που αποκτώνται από την επένδυση.

Σημαντικά σημεία

  • Η επένδυση σε ένα επενδυτικό ταμείο επιτρέπει στον επενδυτή να αποκτήσει κυριότητα του μεριδίου ή του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου στο οποίο επενδύθηκαν τα χρήματα.
  • Θεωρητικά, οι αποδόσεις από την επένδυση σε ένα επενδυτικό καταπίστευμα μπορεί να είναι γεμάτες ενώ, στην πραγματικότητα, οι αποδόσεις εξαρτώνται από την απόδοση του μεριδίου και των περιουσιακών στοιχείων στην επενδυτική εμπιστοσύνη και τη ζήτηση και την προσφορά των μετοχών και των περιουσιακών στοιχείων στην αγορά.
  • Τα περισσότερα πληρώνουν μερίσματα για τις μετοχές συνήθως μία ή δύο φορές το χρόνο, ενώ τα επενδυτικά καταπιστεύματα με εκπληκτική απόδοση μπορούν να πληρώνουν μερίσματα σε μηνιαία βάση.
  • Τα μερίσματα και τα κέρδη που προκύπτουν από ένα επενδυτικό ταμείο φορολογούνται.
  • Το Gearing είναι ένας όρος που αναφέρεται στο δανεισμό χρημάτων για να επενδύσετε περισσότερα. Οι διαχειριστές κεφαλαίων τους μπορούν να δανειστούν χρήματα για να επενδύσουν περισσότερα στο αμοιβαίο κεφάλαιο, έτσι ώστε οι αποδόσεις να είναι πολύ υψηλότερες και να πάρουν καλύτερη μόχλευση για να πληρώσουν το δανεισμένο ποσό.

συμπέρασμα

  • Είναι εμπιστοσύνη κλειστού τύπου, δεδομένου ότι κατέχει μόνο ένα σταθερό ποσό μετοχών που μπορούν να αγοραστούν από νέους επενδυτές από τους υφιστάμενους μετόχους του καταπιστεύματος.
  • Διαφέρει από το unit trust, όπου ο επενδυτής έχει εκχωρηθεί μια μονάδα της μετοχής και δεν είναι ο μέτοχος του unit trust. Η μονάδα αναφέρεται στην επένδυση του επενδυτή στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.
  • Με τον ίδιο τρόπο, είναι διαφορετικό από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που εκδίδει μονάδες για τις μετοχές στις οποίες επενδύεται το ποσό και όχι τον κάτοχο της μετοχής.
  • Η προσφορά και η ζήτηση για την επενδυτική εμπιστοσύνη μπορεί να είναι ένας κίνδυνος για την επένδυση, καθώς μια πτώση της αγοράς θα δυσκολεύει μόνο τον επενδυτή να πουλήσει την επένδυσή του σε υψηλότερη τιμή, με αποτέλεσμα να προκληθεί ζημία.
  • Η επένδυση σε επενδυτική εμπιστοσύνη συνεπάγεται χαμηλό κίνδυνο και ο επενδυτής μπορεί να περιμένει να κερδίσει από την επένδυση σε τακτά χρονικά διαστήματα με τη μορφή μερισμάτων.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found