Τύπος καθαρού ενεργητικού | Υπολογιστής NAV | Παραδείγματα (με πρότυπο excel)
Τύπος για τον υπολογισμό της καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV)
Ο τύπος της καθαρής αξίας περιουσιακού στοιχείου χρησιμοποιείται κυρίως από τα αμοιβαία κεφάλαια προκειμένου να γνωρίζει την τιμή μονάδας συγκεκριμένου αμοιβαίου κεφαλαίου κατά τη συγκεκριμένη στιγμή και σύμφωνα με τον τύπο η καθαρή αξία ενεργητικού υπολογίζεται αφαιρώντας τη συνολική αξία των υποχρεώσεων από τη συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων του οντότητα και το προκύπτον διαιρείται με τον συνολικό αριθμό των εκκρεμών μετοχών.
Πηγή : hdfcfund.com
Εάν έχετε επενδύσει ποτέ σε αμοιβαία κεφάλαια, θα ακούσετε επανειλημμένα έναν όρο. Είναι NAV. Η πλήρης μορφή του NAV είναι η καθαρή αξία ενεργητικού. Είναι στην πραγματικότητα η διαφορά μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων.
Ας ρίξουμε μια ματιά στον τύπο της καθαρής αξίας ενεργητικού.
Παράδειγμα
Μπορείτε να πραγματοποιήσετε λήψη αυτού του προτύπου Excel Net Net Asset Value - Πρότυπο Excel Net Net Asset Value
Το Onus Fund διαθέτει τις ακόλουθες πληροφορίες. Πρέπει να βρείτε την ΚΑΕ αυτού του ταμείου -
- Αξία αγοράς τίτλων που κατέχονται από το ταμείο - 450.000 $
- Μετρητά και ισοδύναμες συμμετοχές - 50.000 $
- Υποχρεώσεις των κεφαλαίων - 200.000 $
- Αριθμός εκκρεμών μετοχών - 10.000
Χρησιμοποιώντας τον τύπο του NAV, παίρνουμε -
- Καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου = (Αξία αγοράς τίτλων που κατέχονται από το αμοιβαίο κεφάλαιο / αμοιβαίο κεφάλαιο + Μετρητά και ισοδύναμες συμμετοχές - Υποχρεώσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου) / Αριθμός εκκρεμών μετοχών
- Ή, = (450.000 $ + 50.000 $ - 200.000 $) / 10.000
- Ή, = 300.000 $ / 10.000 = 30 $ ανά μετοχή.
Ερμηνεία
- Στον τύπο της καθαρής αξίας ενεργητικού, πρέπει πρώτα να βρούμε την αγοραία αξία των μετοχών.
- Για να μάθουμε την αγοραία αξία των μετοχών που κατέχει το αμοιβαίο κεφάλαιο, πρέπει να εφαρμόσουμε έναν τύπο -
- Η αγοραία αξία των μετοχών = Τιμή αγοράς ανά μετοχή * Αριθμός εκκρεμών μετοχών
- Εάν η αγοραία τιμή ανά μετοχή είναι 10 $ ανά μετοχή και ο αριθμός των εκκρεμών μετοχών είναι 1000, τότε η αγοραία αξία των μετοχών θα είναι = (10 $ 1000) = 10.000 $.
- Το δεύτερο συστατικό του τύπου είναι μετρητά και ισοδύναμες διακρατήσεις. Θα προσθέσουμε αυτό το στοιχείο επειδή είναι ένα στοιχείο.
- Το τρίτο συστατικό του τύπου είναι οι υποχρεώσεις του ταμείου.
- Για να μάθουμε την πραγματική αξία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, πρέπει να εξετάσουμε τη διαφορά μεταξύ των συνολικών περιουσιακών στοιχείων και των συνολικών υποχρεώσεων.
- Τέλος, πρέπει να διαιρέσουμε τη διαφορά με τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών για να λάβουμε NAV ανά μετοχή.
Χρήση και συνάφεια
Ας πούμε ότι θέλετε να επενδύσετε σε αμοιβαίο κεφάλαιο. Τι θα ψάχνατε;
Πολλοί χρηματοοικονομικοί αναλυτές υποστηρίζουν ότι είναι πιο σοφό να κοιτάξουμε την NAV παρά να εξετάσουμε την τιμή της μετοχής στην αγορά. Εδώ γιατί.
- Πιστεύουν ότι όταν εξετάζετε την NAV των κεφαλαίων, λαμβάνετε την εσφαλμένη αντίληψη ότι η NAV υπαγορεύει το μελλοντικό όφελος του ταμείου. Αυτό σύμφωνα με αυτούς είναι απολύτως ψευδές.
- Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο αυτοί οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές αναφέρουν ότι πρέπει να αναζητήσετε την ποιότητα των κεφαλαίων και όχι την ΚΑΕ. Ναι, η NAV είναι σημαντική, αλλά ως επενδυτής, δεν πρέπει να εμπιστεύεστε πολύ την υψηλότερη ή χαμηλότερη NAV, διότι αυτό δεν έχει καμία διαφορά στο πόσο θα αποφέρει το χαρτοφυλάκιο που θα δημιουργήσει το ταμείο.
- Εάν θέλετε να επωφεληθείτε από τις υψηλότερες αποδόσεις, επιλέξτε βιομηχανίες που αναπτύσσονται πολύ πιο γρήγορα από τους άλλους κλάδους. Ας υποθέσουμε ότι αν επιλέξετε να επενδύσετε στη βιομηχανία πληροφορικής αντί σε άλλους κλάδους, θα είστε σε θέση να δημιουργήσετε πολύ υψηλότερες αποδόσεις στις επενδύσεις σας.
Υπολογιστής καθαρής αξίας ενεργητικού
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ακόλουθη αριθμομηχανή NAV.
| Αγορά της αξίας των τίτλων που κατέχει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο | |
| Μετρητά και ισοδύναμες συμμετοχές | |
| Υποχρεώσεις του Ταμείου | |
| Αριθμός εκκρεμών μετοχών | |
| Τύπος καθαρή αξία ενεργητικού = | |
| Τύπος καθαρή αξία ενεργητικού = |
|
||||||||||
|
Υπολογισμός καθαρής αξίας περιουσιακού στοιχείου στο Excel (με πρότυπο excel)
Ας κάνουμε τώρα το ίδιο παράδειγμα παραπάνω στο Excel.
Αυτό είναι πολύ απλό. Πρέπει να παρέχετε τις Τέσσερις εισροές της Αξίας της Αγοράς των Τίτλων που κατέχονται από το αμοιβαίο κεφάλαιο, Μετρητά & Ισοδύναμες Συμμετοχές, Υποχρεώσεις του Αριθμός Εκκρεμών Μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Μπορείτε εύκολα να υπολογίσετε την καθαρή αξία ενεργητικού στο παρεχόμενο πρότυπο.
