Spot Rate (Ορισμός, Σημασία) | Οδηγός βήμα προς βήμα με παραδείγματα

Ορισμός Spot Rate

Το «Spot Rate» είναι το χρηματικό επιτόκιο με το οποίο πραγματοποιείται άμεση συναλλαγή ή / και διακανονισμός μεταξύ των μερών αγοραστή και πωλητή. Αυτό το επιτόκιο μπορεί να ληφθεί υπόψη για όλους τους τύπους προϊόντων που επικρατούν στην αγορά, από καταναλωτικά προϊόντα έως ακίνητα έως κεφαλαιαγορές. Δίνει την άμεση αξία του προϊόντος που αποτελεί αντικείμενο συναλλαγής.

Παραδείγματα Spot Rate

Ας δούμε μερικά απλά έως προηγμένα παραδείγματα για να το κατανοήσουμε καλύτερα.

Παράδειγμα # 1

Ο Joe πηγαίνει στην αγορά για να αγοράσει 10 γραμμάρια χρυσού 24k. Ο πωλητής προσφέρει το ίδιο στα 450,00 $. Αυτή η τιμή είναι η τιμή spot. Εάν ο Joe αγοράσει το bullion με αυτό το ποσοστό, η συναλλαγή διευθετείται.

Μπορούμε επίσης να πούμε ότι αυτό το επιτόκιο είναι το πραγματικό επιτόκιο της αγοράς που δείχνει την πραγματική κίνηση της αγοράς.

Παράδειγμα # 2

Στο παραπάνω παράδειγμα, θεωρεί ότι ο πωλητής προσφέρει στον Joe μια προσφορά. Η άποψή του είναι ότι η αγορά θα είναι ανοδική στο μέλλον και οι τιμές χρυσού θα αυξηθούν. Προτείνει τον Joe να κάνει κράτηση για το bullion σήμερα στα 455,00 $ και να το παραλάβει μετά από 1 μήνα. Οι τιμές μετά από 1 μήνα θα είναι περίπου 475,00 $.

Αυτός ο τύπος συμφωνίας είναι μια προθεσμιακή σύμβαση, σύμφωνα με την οποία ο αγοραστής μπορεί να κάνει κράτηση του προϊόντος σε τιμή που είναι λίγο υψηλότερη από την τιμή spot (συμπεριλαμβανομένης της πριμοδότησης του πωλητή) που ονομάζεται επίσης προθεσμιακή τιμή, και να λάβει την παράδοση αργότερα, κάνοντας έτσι κέρδη από το τότε ισοτιμία.

Παράδειγμα # 3

Μπορεί να μετρηθεί και για ανταλλαγές νομισμάτων. Ακολουθεί ένας πίνακας που δείχνει τα ποσοστά μετατροπής διαφόρων νομισμάτων έναντι USD.

Τιμές Spot κατά το κλείσιμο της 18ης Απριλίου 2019

Πηγή: www.yahoofinance.com

Ο παραπάνω πίνακας αντικατοπτρίζει την τιμή που πρέπει να πληρώσει το ένα το άλλο νόμισμα για την αγορά δολαρίων ΗΠΑ. Αυτές ονομάζονται τιμές spot γιατί σε εκείνη τη συγκεκριμένη περίπτωση ή εκείνη τη στιγμή , αυτή είναι η συναλλαγματική ισοτιμία. Μπορεί να διαφέρει σε διαφορετικά χρονικά διαστήματα της ημέρας και σε άλλες ημέρες. Στην πραγματικότητα, αλλάζει συνεχώς σε bps σε κάθε δευτερόλεπτο.

Πλεονεκτήματα

  • Τα μέρη επιβεβαιώνονται με το ποσοστό και την αξία του προϊόντος για το οποίο πρόκειται να πραγματοποιηθεί η συναλλαγή.
  • Η ισοτιμία δίνει την πραγματική κίνηση των αγορών.
  • Δεν υπάρχει εικασία στον υπολογισμό αυτού του ποσοστού.
  • Δεν υπάρχει επίδραση από τη δυναμική της αγοράς, όπως η μεταβλητότητα, η χρονική αξία, οι μεταβολές των επιτοκίων κ.λπ., καθώς οι αγοραστές και οι πωλητές αμφότεροι είναι βέβαιοι για το τρέχον σενάριο στην αγορά χωρίς λόγο για αμφιβολίες σχετικά με τη μελλοντική κίνηση της αγοράς.
  • Η μελέτη των τιμών spot για μια συγκεκριμένη περίοδο μπορεί να βοηθήσει στην ανάλυση της τάσης των τιμών αγοράς για το συγκεκριμένο προϊόν.

Μειονεκτήματα

  • Η τιμή spot μπορεί να αποδειχθεί ότι φέρνει μικρότερο κέρδος σε έναν αγοραστή του προϊόντος σε περίπτωση bearish αγορών. Το τρέχον επιτόκιο μπορεί να είναι υψηλότερο λόγω του οποίου ο αγοραστής πληρώνει περισσότερα σήμερα από ό, τι αύριο.
  • Η χρηματοδότηση απαιτεί και άλλα προϊόντα που ασχολούνται με μελλοντικά ποσοστά και κερδοσκοπία.
  • Η ισοτιμία φέρνει συναλλαγματικούς κινδύνους σε ατομικά, εταιρικά και άλλα οικονομικά, καθώς η τρέχουσα ισοτιμία ενδέχεται να μην είναι ισοδύναμη με την ισοτιμία κατά τη στιγμή του διακανονισμού.
  • Τα κυμαινόμενα ποσοστά μπορεί να δημιουργήσουν μια διαφορά στον πραγματικό υπολογισμό καθώς κυμαίνονται και ενδέχεται να είναι διαφορετικά τη στιγμή του διακανονισμού.
  • Εξαρτάται επίσης από καταστάσεις της αγοράς που περιλαμβάνουν πολιτικά σενάρια, συνθήκες πολέμου, καταστάσεις πράξης του Θεού και άλλες περιβαλλοντικές δραστηριότητες. Αν και αυτό μπορεί να μην σχετίζεται άμεσα με την απόδοση του προϊόντος, επηρεάζει πραγματικά την τιμή του στην αγορά. Ωστόσο, σε τέτοια σενάρια, επηρεάζεται σχεδόν ολόκληρη η αγορά.

Περιορισμοί

  • Μπορεί να είναι επωφελής σε μια συγκεκριμένη περίπτωση, αλλά δεν έχει την ικανότητα να προβλέπει φουτουριστικά επιτόκια και κίνηση της αγοράς.
  • Εξαρτάται από τη ζήτηση για το συγκεκριμένο προϊόν στην αγορά, τόσο υψηλότερη είναι η ζήτηση - υψηλότερη είναι η τιμή. Ωστόσο, εάν οι απαιτήσεις διαφέρουν στο μέλλον, οι τιμές αλλάζουν. Ως εκ τούτου, για έναν αγοραστή που έχει μια bullish άποψη μπορεί να αντιμετωπίσει απώλειες με βάση τις αγορές spot. Αυτό, ωστόσο, μπορεί να αντισταθμιστεί από οποιοδήποτε παράγωγο προϊόν που έχει μελλοντικό επιτόκιο ως ένα από τα συστατικά του.
  • Είναι πολύ δυναμικό. Για υγρά προϊόντα στην αγορά, αλλάζει κάθε δευτερόλεπτο (μερικές φορές ακόμη και χιλιοστά του δευτερολέπτου). Ως εκ τούτου, ο αγοραστής πρέπει να είναι εξαιρετικά επικεντρωμένος στην αγορά και τον διακανονισμό της επιθυμητής συμφωνίας του, καθώς οι μικρές αλλαγές στα σημεία βάσης μπορούν επίσης να έχουν μεγάλες επιπτώσεις για ορισμένες συμφωνίες ανάλογα με άλλους παράγοντες.
  • Είναι το βασικό ποσοστό. Οι επενδυτές μπορούν να ανταλλάσσουν συμβόλαια με επιτόκιο που βασίζονται σε ένα συγκεκριμένο επιτόκιο και να δίνουν ένα συντηρητικό εισόδημα κατά την πώληση. Αυτός ο περιορισμός μπορεί να ξεπεραστεί επενδύοντας σε πιο δυναμικά προϊόντα που ασχολούνται με φουτουριστικά επιτόκια.

Σημαντικά σημεία που πρέπει να σημειωθεί Μια περίοδος αλλαγής στο ποσοστό τιμών

  • Η αύξηση του ποσοστού spot αντικατοπτρίζει την αποδοχή του προϊόντος στις αγορές και το αντίστροφο.
  • Η ευμετάβλητη τιμή spot σημαίνει την αστάθεια της απόδοσης του προϊόντος στην αγορά. Αυξάνει τον συνολικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου και μπορεί επίσης να επηρεάσει την απόδοση άλλων στοιχείων του χαρτοφυλακίου.
  • Οι αυξήσεις στο spot spot υποδηλώνουν μια ανοδική αγορά και το αντίστροφο. Ωστόσο, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τη δυναμική τέτοιων τίτλων που επικρατούν σε αυτήν την περίπτωση.
  • Η Delta, η οποία είναι το παράγωγο πρώτης τάξης, εξαρτάται από τις αλλαγές στην τιμή του προϊόντος και είναι ένας από τους βασικούς δείκτες της κίνησης της αγοράς για τα περισσότερα από τα χρεόγραφα.

συμπέρασμα

Αυτές οι τιμές είναι ένα από τα πιο σημαντικά στοιχεία που υποδηλώνουν την κίνηση της αγοράς. Ακόμα και τα προθεσμιακά επιτόκια και άλλα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης / ανταλλαγής λειτουργούν με βάση την αναφορά των επιτοκίων. Η μεταβολή του επιτοκίου καθορίζει την άποψη της αγοράς για τους επενδυτές Καθορίζει επίσης τιμές για άλλα παράγωγα προϊόντα. Οι επενδυτές βασίζονται στην τιμή spot για άλλες παραμέτρους που καθορίζουν τα στοιχεία των τιμών των προϊόντων. Ωστόσο, για να κάνουν τα καλύτερα από τις συμβάσεις spot rate, οι πωλητές του συγκεκριμένου προϊόντος πρέπει να αναλύσουν σωστά όλα τα στοιχεία από τα οποία εξαρτάται. Από την άλλη πλευρά, οι αγοραστές πρέπει να γνωρίζουν πλήρως τις υπάρχουσες τάσεις της αγοράς και πρέπει να υπάρχει αμοιβαία συμφωνημένο επιτόκιο για τη συναλλαγή.