Πληρωμή μίσθωσης (τύπος, παράδειγμα) | Υπολογισμός μηνιαίας πληρωμής μίσθωσης

Οι πληρωμές μισθώσεων αναφέρονται στις πληρωμές στις οποίες ο μισθωτής βάσει της σύμβασης μίσθωσης πρέπει να καταβάλει μηνιαία σταθερή μίσθωση για τη χρήση του περιουσιακού στοιχείου στον εκμισθωτή που είναι ιδιοκτήτης αυτού του περιουσιακού στοιχείου και το περιουσιακό στοιχείο λαμβάνεται γενικά από τον ιδιοκτήτη μετά τη λήξη της περιόδου μίσθωσης.

Τι είναι η πληρωμή μίσθωσης;

Ο όρος «Πληρωμή μίσθωσης» είναι ανάλογος με την πληρωμή ενοικίου. Αναφέρεται στην πληρωμή που πραγματοποιήθηκε, σύμφωνα με το συμφωνηθέν συμβόλαιο, μεταξύ του εκμισθωτή και του μισθωτή για τη χορήγηση χρήσης ενός περιουσιακού στοιχείου. Μπορεί να περιλαμβάνει ακίνητα, εξοπλισμό ή άλλα πάγια περιουσιακά στοιχεία, για μια συγκεκριμένη περίοδο.

Στοιχεία της πληρωμής μισθώσεων

Ο υπολογισμός της μίσθωσης εξαρτάται από τρία στοιχεία, τα οποία είναι το τέλος απόσβεσης, το χρηματοοικονομικό τέλος και ο φόρος επί των πωλήσεων. Τώρα, ας ρίξουμε μια ματιά σε καθένα από τα στοιχεία ξεχωριστά:

# 1 - Τέλη απόσβεσης

Η αμοιβή απόσβεσης είναι ανάλογη με την κύρια πληρωμή ενός δανείου. Είναι αυτό που ο μισθωτής πληρώνει τον εκμισθωτή για την απώλεια αξίας του περιουσιακού στοιχείου, το οποίο κατανέμεται καθ 'όλη τη διάρκεια της μίσθωσης ή το χρόνο για τον οποίο ο μισθωτής θα χρησιμοποιήσει το περιουσιακό στοιχείο. Το τέλος απόσβεσης εκφράζεται ως ίση περιοδική πληρωμή που προκύπτει διαιρώντας τη συνολική απόσβεση με τη διάρκεια της μίσθωσης όπως φαίνεται παρακάτω,

Τέλη απόσβεσης = (Καθαρό κεφαλαιοποιημένο κόστος - Υπολειμματική αξία) / Διάρκεια μίσθωσης
  • Το Καθαρό Κεφαλαιοποιημένο Κόστος είναι η προσθήκη της τιμής πώλησης, τυχόν πρόσθετων προμηθειών εμπόρου, φόρων που δεν καταβάλλονται εκ των προτέρων και υπολοίπων δανείων (εάν υπάρχουν) μείον τυχόν προκαταβολές και εκπτώσεις.
  • Η υπολειμματική αξία είναι η αξία μεταπώλησης του περιουσιακού στοιχείου στο τέλος της μίσθωσης.
  • Η διάρκεια της μίσθωσης είναι η διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης (συνήθως σε μήνες).

# 2 - Χρέωση χρηματοδότησης

Η χρηματοοικονομική αμοιβή είναι ανάλογη με την πληρωμή τόκων για δάνεια, και είναι αυτό που ο μισθωτής πληρώνει τον εκμισθωτή για τη χρήση των χρημάτων του. Πρέπει να θυμόμαστε ότι τα χρηματοοικονομικά έξοδα καταβάλλονται στο σύνολο των αποσβέσεων και της υπολειμματικής αξίας. Το χρηματοοικονομικό τέλος αντιπροσωπεύεται μαθηματικά όπως παρακάτω,

Χρηματοοικονομική προμήθεια = (Καθαρό κεφαλαιοποιημένο κόστος + Υπολειμματική αξία) * Συντελεστής χρημάτων

Ο συντελεστής χρημάτων μπορεί να υπολογιστεί με βάση το επιτόκιο που αναφέρεται στη σύμβαση μίσθωσης που εκφράζεται μαθηματικά όπως φαίνεται παρακάτω,

Συντελεστής χρημάτων = Επιτόκιο (%) / 24

# 3 - Φόρος πωλήσεων

Είναι ο κρατικός ή τοπικός φόρος που χρεώνεται στην τιμή πώλησης. Καταβάλλεται συνήθως κατά τη στιγμή της υπογραφής της σύμβασης μίσθωσης ως μέρος του ποσού «οφειλόμενης κατά τη μίσθωση». Εκφράζεται μαθηματικά όπως παρακάτω,

Φόρος πωλήσεων = (τέλος απόσβεσης + τέλος χρηματοδότησης) * συντελεστής φόρου πωλήσεων

Τύπος πληρωμής μισθώσεων

Ο τύπος για τη χρηματοδοτική μίσθωση προκύπτει προσθέτοντας το τέλος απόσβεσης, το τέλος χρηματοδότησης και το φόρο επί των πωλήσεων που αντιπροσωπεύεται μαθηματικά ως,

Πληρωμή μίσθωσης = Τέλη απόσβεσης + Τέλη χρηματοδότησης + Φόρος πωλήσεων

Υπολογισμός της μίσθωσης με παραδείγματα

Ας δούμε μερικά απλά παραδείγματα της πληρωμής μίσθωσης για να το κατανοήσουμε καλύτερα.

Μπορείτε να κατεβάσετε αυτό το Πρότυπο Lease Payment Excel - Πρότυπο Lease Payment Excel

Ας πάρουμε το παράδειγμα του John, ο οποίος σχεδιάζει να αγοράσει ένα αυτοκίνητο με μίσθωση. Η μίσθωση θα ισχύει για περίοδο 36 μηνών και θα επιβάλλεται ετήσιο επιτόκιο 6%. Ο John κατάφερε να διαπραγματευτεί την τιμή πώλησης στα 26.000 $ με προκαταβολή 4.000 $ και ένα υπόλοιπο δανείου 5.000 $. Το αυτοκίνητο αναμένεται να έχει υπολειμματική αξία 16.500 $ στο τέλος των 36 μηνών από τώρα. Ο ισχύων συντελεστής φόρου επί των πωλήσεων είναι 5%. Καθορίστε τη μηνιαία πληρωμή μίσθωσης για τον John.

Καθαρό κεφαλαιοποιημένο κόστος

Το καθαρό κεφαλαιοποιημένο κόστος μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον παρακάτω τύπο ως,

Καθαρό κεφαλαιοποιημένο κόστος = Τιμή πώλησης με διαπραγμάτευση - Προκαταβολή + Εκκρεμή δάνειο

= 26.000 $ - 4.000 $ + 5.000 $

Καθαρό κόστος κεφαλαιοποίησης = 27.000 $

Τέλη απόσβεσης

Τέλη απόσβεσης = (Καθαρό κεφαλαιοποιητικό κόστος - Υπολειμματική αξία) / Διάρκεια μίσθωσης

= (27.000 $ - 16.500 $) / 36

Τέλη απόσβεσης = 291,67 $

Παράγοντας χρημάτων

Συντελεστής χρημάτων = Επιτόκιο / 24

= 6% / 24

Συντελεστής χρημάτων = 0,0025

Χρέωση χρηματοδότησης

Χρέωση χρηματοδότησης = (Καθαρό κεφαλαιοποιημένο κόστος + Υπολειμματική αξία) * Συντελεστής χρημάτων

= (27.000 $ + 16.500 $) * 0,0025

Χρέωση χρηματοδότησης = 108,75 $

Φόρος επί των πωλήσεων

Φόρος πωλήσεων = (Τέλος απόσβεσης + Τέλη χρηματοδότησης) * Ποσοστό φόρου πωλήσεων

= (291,67 $ + 108,75 $) * 5%

Φόρος πωλήσεων = 20,02 $

Μηνιαία πληρωμή μίσθωσης

Επομένως, ο υπολογισμός της μηνιαίας πληρωμής μίσθωσης μπορεί να γίνει χρησιμοποιώντας τον παρακάτω τύπο όπως,

Υπολογισμός μηνιαίας μίσθωσης Υπολογισμός = Τέλος απόσβεσης + Χρέωση χρηματοδότησης + Φόρος πωλήσεων

= 291,67 $ + 108,75 $ + 20,02 $

Μηνιαία πληρωμή μίσθωσης = 420,44 $

Επομένως, ο John πρέπει να καταβάλει μηνιαία πληρωμή μίσθωσης 420,44 $.

Πλεονεκτήματα

Τώρα, ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικά από τα πλεονεκτήματα του Lease Payment:

  • Η ταμειακή εκροή ή οι μισθώσεις κατανέμονται σε όλη τη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης, η οποία εξαλείφει το βάρος μιας μοναδικής ουσιαστικής πληρωμής σε μετρητά. Βοηθά πάρα πολύ τη θέση ρευστότητας μιας επιχείρησης και ελαττώνει την πίεση στο προφίλ ταμειακών ροών.
  • Επιλέγοντας τη μίσθωση υπερ-επένδυσης σε ένα περιουσιακό στοιχείο, μια εταιρεία αποδεσμεύει το κεφάλαιο, το οποίο μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη χρηματοδότηση άλλων επιχειρηματικών αναγκών.
  • Σε μια λειτουργική μίσθωση, η μίσθωση αντιμετωπίζεται διαφορετικά από το χρέος καθώς ταξινομείται ως υποχρέωση εκτός ισολογισμού και, ως τέτοια, δεν εμφανίζεται στον ισολογισμό. Ωστόσο, η χρηματοδοτική μίσθωση δεν προσφέρει αυτό το πλεονέκτημα.
  • Η χρηματοδοτική μίσθωση μπορεί να είναι μια βιώσιμη επιλογή για επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται σε βιομηχανίες που είναι ευάλωτες στον κίνδυνο της παρωχημένης τεχνολογίας. Με τη μίσθωση, μια εταιρεία προστατεύει τον εαυτό της από τον κίνδυνο επένδυσης σε μια τεχνολογία που είναι πιθανό να καταστεί άνευ αντικειμένου.

Μειονεκτήματα

Τώρα, ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικά από τα μειονεκτήματα του Lease Payment:

  • Σε περίπτωση συμφωνίας μίσθωσης περιουσιακών στοιχείων όπως γης, η επιχείρηση στερείται οποιουδήποτε οφέλους ανατίμησης στην αξία του περιουσιακού στοιχείου.
  • Τα έξοδα μίσθωσης συρρικνώνουν το καθαρό εισόδημα μιας εταιρείας χωρίς καμία ανατίμηση στην αξία, η οποία τελικά οδηγεί σε περιορισμένες αποδόσεις για τους μετόχους των μετοχών.
  • Σε περίπτωση λειτουργικής μίσθωσης, η μίσθωση δεν καταγράφεται ως μέρος του ισολογισμού μιας εταιρείας. Ωστόσο, οι περισσότεροι επενδυτές το θεωρούν μακροπρόθεσμο χρέος και, ως εκ τούτου, προσαρμόζουν ανάλογα την αποτίμηση της επιχείρησης.
  • Σε περίπτωση λειτουργικής μίσθωσης, ο μισθωτής δεν έχει την επιλογή να κατέχει το περιουσιακό στοιχείο στο τέλος της περιόδου μίσθωσης παρά. Ωστόσο, σε περίπτωση χρηματοδοτικής μίσθωσης, παρέχεται στον μισθωτή η δυνατότητα αγοράς του περιουσιακού στοιχείου με την καταβολή της υπολειμματικής αξίας.

συμπέρασμα

Έτσι, μπορεί να συναχθεί το συμπέρασμα ότι η χρηματοδοτική μίσθωση είναι κατάλληλη για επιχειρήσεις που δεν σκοπεύουν να χρηματοδοτήσουν την αγορά περιουσιακών στοιχείων τους μέσω χρέους ή προθεσμιακού δανείου για να μειώσουν το βάρος της CAPEX. Επιπλέον, οι μισθώσεις λειτουργούν καλύτερα για εταιρείες σε βιομηχανίες που είναι ευαίσθητες σε ξεπερασμένη τεχνολογία. Από την άλλη πλευρά, είναι επίσης ευεργετικό για επενδυτές που θέλουν να επενδύσουν τα χρήματά τους αποτελεσματικά χωρίς να συμμετέχουν στην επιχείρηση και να κερδίσουν τόκους.