Καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία | Υπολογίστε Καθαρά Ενσώματα Στοιχεία ανά Μετοχή - WallStreetMojo

Η καθαρή ενσώματη περιουσία είναι η προκύπτουσα αξία που προκύπτει ως το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας μείον όλα τα άυλα περιουσιακά στοιχεία όπως οι πατέντες, η υπεραξία και τα εμπορικά σήματα μείον όλες τις υποχρεώσεις και τα αποθέματα ή με άλλα λόγια το καθαρό άυλο περιουσιακό στοιχείο είναι το σύνολο όλων των φυσικών περιουσιακών στοιχείων όπως εγκαταστάσεις, μηχανήματα, γη, κτίρια, αποθέματα, μέσα μετρητών, κ.λπ.

Τι είναι τα καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία (NTA);

Τα καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία είναι ένας λογιστικός όρος, επίσης εναλλακτικά γνωστός ως καθαρή αξία ενεργητικού ή λογιστική αξία. Μπορεί να υπολογιστεί λαμβάνοντας τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης και αφαιρώντας τυχόν άυλα περιουσιακά στοιχεία όπως υπεραξία, διπλώματα ευρεσιτεχνίας ή εμπορικά σήματα, ονομαστική αξία των προτιμώμενων μετοχών και επίσης αφαιρώντας όλες τις υποχρεώσεις για να φτάσουμε στο ποσό.

Τύπος καθαρού ενεργού περιουσιακού στοιχείου

Τύπος καθαρού ενεργού περιουσιακού στοιχείου = Σύνολο περιουσιακών στοιχείων - Άυλα περιουσιακά στοιχεία - Σύνολο υποχρεώσεων

που,

  • Σύνολο περιουσιακών στοιχείων = Σύνολο περιουσιακών στοιχείων είναι το άθροισμα του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού. Περιλαμβάνει όλα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, μακροπρόθεσμα ενσώματα πάγια, καθώς και άυλα περιουσιακά στοιχεία και καλή θέληση.
  • Άυλα περιουσιακά στοιχεία = Αυτά τα στοιχεία είναι αυτά που δεν μπορούμε να αγγίξουμε ή να νιώσουμε, για παράδειγμα, καλή θέληση, εμπορικό σήμα, πνευματικά δικαιώματα ή διπλώματα ευρεσιτεχνίας. Λάβετε υπόψη ότι οι περισσότεροι ισολογισμοί αναφέρουν υπεραξία ξεχωριστά από τα άυλα περιουσιακά στοιχεία. Στη φόρμουλα «Ενσώματα πάγια στοιχεία», μην ξεχάσετε να λάβετε το άθροισμα και των δύο.
  • Σύνολο υποχρεώσεων = Αυτές περιλαμβάνουν τρέχουσες υποχρεώσεις, μακροπρόθεσμο χρέος και άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.

Παράδειγμα καθαρών στοιχείων ενεργητικού

Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία Α έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία αξίας 1,5 εκατομμυρίων δολαρίων στα βιβλία της, έχει συνολικές υποχρεώσεις αξίας 200 εκατομμυρίων δολαρίων και άυλα περιουσιακά στοιχεία αξίας 500 εκατομμυρίων δολαρίων, και μετά αφαιρώντας και τα δύο από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων, τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία θα έφταναν τα 800 εκατομμύρια δολάρια.

Υπολογισμός Καθαρών Ενσώματων Στοιχείων Starbucks

Τώρα που υπολογίζουμε το NTA των Starbucks.

πηγή: Starbucks SEC Filings

Starbucks (2017)

  • Το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων (2017) = 14.365,6 $
  • Σύνολο άυλων περιουσιακών στοιχείων (2017) = 516,3 $ + 1539,2 $ = 1980,6 $
  • Σύνολο υποχρεώσεων (2017) = 8,908,6 $
  • Τύπος NTA (2017) = Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (2017) - Σύνολο άυλων περιουσιακών στοιχείων (2017) - Σύνολο υποχρεώσεων (2017)
  •  = 14,365,6 $ - 1980,6 $ - 8,908,6 $ = 3,476,4 $

Starbucks (2016)

  • Το σύνολο περιουσιακών στοιχείων (2016) = 14.312,5 $
  • Σύνολο άυλων περιουσιακών στοιχείων (2016) = 441,4 $ + 1,719,6 $ = 2161,0 $
  • Σύνολο υποχρεώσεων (2016) = 8.421,8 $
  • Τύπος NTA (2016) = Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (2016) - Σύνολο άυλων περιουσιακών στοιχείων (2016) - Σύνολο υποχρεώσεων (2016)
  •  = 14,365,6 $ - 1980,6 $ - 8,908,6 $ = 3,729,7 $

Σημασία και χρήση του NTA

Αυτό το μέτρο θεωρείται πολύ χρήσιμο στην ανάλυση των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας, καθώς το επίπεδο συνάφειας μπορεί να είναι διαφορετικό για οποιαδήποτε βιομηχανία μπορεί να ασχοληθεί. Η συνάφεια της NTA εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το πόσο σημαντικά είναι τα άυλα περιουσιακά στοιχεία για μια συγκεκριμένη βιομηχανία, δεδομένου ότι αφαιρούνται κατά τον υπολογισμό αυτού του μέτρου.

  • Στην περίπτωση εταιρειών πετρελαίου και φυσικού αερίου ή κατασκευαστών αυτοκινήτων, τα NTA είναι πολύ υψηλά. Μπορούν να εξασφαλίσουν τη χρηματοδότηση του χρέους σχετικά εύκολα, δεσμεύοντας τα ενσώματα περιουσιακά τους στοιχεία.
  • Ωστόσο, στις εταιρείες τεχνολογίας, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι αρκετά μεγάλα. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα χαμηλότερη ποσότητα NTA.

Καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή

Αυτό το μέτρο χρησιμοποιείται στη θέση του NTA για μια χρήσιμη σύγκριση εταιρειών που δραστηριοποιούνται σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία. Αυτό συμβαίνει επειδή οι διάφορες βιομηχανίες τείνουν να έχουν ευρέως ποικίλους δείκτες ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων, και ως εκ τούτου η σημασία αυτού του μέτρου διαφέρει.

Τα καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τον αριθμό NTA με τον συνολικό αριθμό μετοχών που εκκρεμούν για μια εταιρεία.

  • Καθαρός Ενσώματα Στοιχεία ανά μετοχή τύπος = NTA / Συνολικός αριθμός μετοχών

Παράδειγμα καθαρών ενσώματων περιουσιακών στοιχείων ανά μετοχή

Στο παράδειγμα, συζητήσαμε νωρίτερα, εάν η Εταιρεία Α έχει NTA αξίας 800 εκατομμυρίων $ και έχει 200 ​​εκατομμύρια μετοχές σε εκκρεμότητα, το NTA ανά μετοχή θα αποδώσει στα 4,00 $ ανά μετοχή.

Καθαρά ενσώματα περιουσιακά στοιχεία ανά μερίδιο Starbucks

Starbucks (2017)

  • NTA (2017) = 14.365,6 $ - 1980,6 $ - 8,908,6 $ = 3,476,4 $
  • Συνολικός αριθμός μετοχών (2017) = 1449,5
  • Καθαρά απτά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (2017) = 3.476,2 / 1449,5 = 2,4 $

Starbucks (2016)

  • NTA (2016) = 14.365,6 $ - 1980,6 $ - 8,908,6 $ = 3,729,7 $
  • Συνολικός αριθμός μετοχών (2016) = 1471.6
  • NTA ανά μετοχή (2016) = 3.729,7 $ / 1471,6 $ = 2,5 $