seychellesartprojects.org

Τι είναι το Hard Asset;

Τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία μπορούν να οριστούν ως φυσικά αντικείμενα που είναι απτά, δηλαδή, που μπορούν να αγγιχτούν και να γίνουν αισθητά και μπορούν να ανήκουν σε ένα άτομο ή μια εταιρεία για μακροχρόνια χρήση με την προσδοκία ότι τέτοια περιουσιακά στοιχεία θα δημιουργήσουν κάποια αξία στο μέλλον και επομένως θα εκτιμηθούν.

Ταξινόμηση των στοιχείων ενεργητικού

Αυτά ταξινομούνται ως εξής–

1. Κτίρια
2. Εξοπλισμός
3. Μηχανήματα
4. Επιπλα
5. Οχήματα
6. Χρυσός κ.λπ.

Παράδειγμα πρακτικού σεναρίου Hard Asset

Μια νεοσύστατη εταιρεία που ασχολείται με την κατασκευή αεροπλάνων έχει δημιουργηθεί στη Νέα Υόρκη. Η εκτελεστική διοίκηση της εταιρείας έχει χρησιμοποιήσει ένα ορισμένο ποσό κεφαλαίου για να αγοράσει ορισμένα νέα μηχανήματα. Θα χρησιμοποιηθεί στη γραμμή συναρμολόγησης για την παραγωγή τμημάτων του επιπέδου. Η εταιρεία αγόρασε επίσης ένα μεγάλο κτήριο για την κατασκευή του αεροπλάνου.

Για την κατασκευή του αεροπλάνου, η εταιρεία πρέπει να αγοράσει χάλυβα και αλουμίνιο. Έτσι, όλα τα περιουσιακά στοιχεία όπως το κτίριο, τα μηχανήματα που αγοράστηκαν, ο χάλυβας και το αλουμίνιο είναι παραδείγματα σκληρών περιουσιακών στοιχείων. Τα μηχανήματα που αγοράστηκαν για την κατασκευή του αεροπλάνου ταξινομούνται ως μακροπρόθεσμα σκληρά περιουσιακά στοιχεία και η χρήση του εκτιμάται για περισσότερο από ένα χρόνο, ενώ, το απόθεμα όπως το αλουμίνιο και ο χάλυβας θεωρούνται βραχυπρόθεσμα σκληρά περιουσιακά στοιχεία καθώς θα καταναλωθούν εντός ενός έτους.

Πλεονεκτήματα των σκληρών περιουσιακών στοιχείων

• Τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία θεωρούνται πολύτιμα επειδή θεωρούνται ως πρώτη ύλη για την κατασκευή των αγαθών ή των υπηρεσιών.
• Είναι συγκριτικά απλό να γίνει κατανοητό σε σύγκριση με τα απαλά περιουσιακά στοιχεία. Κάποιος μπορεί απλά να αγοράσει ένα ακίνητο και να το χρησιμοποιήσει για το σκοπό του ή να το νοικιάσει ή να μισθώσει και επίσης να προβλέψει μελλοντικά κέρδη ή κενές θέσεις. Έτσι, αυτές οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων είναι απλές στον τρόπο λειτουργίας τους σε σύγκριση με τα μαλακά περιουσιακά στοιχεία, όπως ομόλογα ή μετοχές, όπου η αξία εξαρτάται από μακροοικονομικούς παράγοντες. Επιπλέον, δεν μπορούμε να προβλέψουμε πώς θα δράσει.
• Η αξία του δεν μπορεί να εξαλειφθεί κατά τη διάρκεια της νύχτας, όπως αυτή των μαλακών στοιχείων. Όταν οι τιμές των μετοχών πέσουν στην bearish αγορά, οι τιμές των μετοχών μπορούν να πέσουν ισοδύναμες με σχεδόν μηδέν. Οι τιμές αυτών των περιουσιακών στοιχείων μπορούν να μειωθούν με τη διακύμανση της αγοράς, αλλά δεν θα εξαλειφθούν εν μία νυκτί.
• Αυτοί βρίσκονται κάτω από τους δικούς τους ελέγχους και δεν χρειάζεται να εξαρτηθούμε από την αγορά ή κάποιον άλλο για την τιμολόγηση του, ή σε αυτήν την περίπτωση, δεν έχουμε παραδώσει τα χρήματα σε κάποιον άλλο που τα χρησιμοποιεί για να κερδίσει κέρδη όπως ομόλογα και μετοχές ή αμοιβαία κεφάλαια.
• Παρέχει περιθώρια για μακροπρόθεσμο κέρδος με τη μορφή εκτίμησης και άλλων εσόδων από ενοίκια, π.χ. έσοδα από ακίνητα.
• Παρέχει ένα είδος κανονικού εισοδήματος, το οποίο είναι κοινό για τα ακίνητα. και είναι επίσης ελκυστικό και σταθερό.
• Προσφέρει το εύρος της διαφοροποίησης, καθώς αυτή η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ακολουθεί μια τάση αντίθετη από τα μαλακά περιουσιακά στοιχεία και μπορεί έτσι να μειώσει την έκθεσή μας σε μετοχές και ομόλογα όταν η αγορά αυτής της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων πέφτει.
• Παρέχει στους επενδυτές τη δυνατότητα να αντισταθμίσουν τον πληθωρισμό.
• Η επένδυση σε ακίνητα παρέχει μια πηγή αξιοποίησης φορολογικών οφελών, η οποία βοηθά περαιτέρω στην εξοικονόμηση χρημάτων και την αύξηση της καθαρής αξίας. Ένα άτομο που επενδύει σε ακίνητα θα λάβει μειώσεις για την καταβολή φόρου ακινήτων, τόκους ενυπόθηκων δανείων, αποσβέσεις και ασφάλιση.
• Η χρηματοδότηση χρέους είναι άμεσα διαθέσιμη όταν θέλουμε να αγοράσουμε ένα σκληρό περιουσιακό στοιχείο σε σύγκριση με τα μαλακά περιουσιακά στοιχεία.

Μειονεκτήματα

• Δεν έχει το ρεκόρ να δίνει τις καλύτερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις σε σύγκριση με ένα μαλακό περιουσιακό στοιχείο όπως το απόθεμα. Υπάρχουν περιπτώσεις όπου τα χρήματα που επενδύθηκαν σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα έχουν αυξηθεί κατά 1000% στην καθαρή τους αξία σε 10 χρόνια, αλλά σε σύγκριση με τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία, η αλλαγή σε 10 χρόνια δεν ήταν τόσο μεγάλη.
• Δεν έχουν το πλεονέκτημα των παγκόσμιων ανοιγμάτων, επειδή τα επενδυμένα χρήματα παραμένουν περιορισμένα μόνο στη χώρα επένδυσής του, ενώ, στην περίπτωση ενός μαλακού περιουσιακού στοιχείου, κάποιος μπορεί να αγοράσει / πωλήσει την επένδυση σε / από οποιοδήποτε μέρος του κόσμου. Έτσι αναπτύχθηκε όταν αναπτύσσεται η παγκόσμια οικονομία.
• Ένα απαλό περιουσιακό στοιχείο όταν πρόκειται για εταιρική χρήση παρέχει ένα κανονικό εισόδημα, π.χ., όταν κάποιος επενδύει σε ομόλογα, δίνει τακτικά μερίσματα που αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου.
• Ένα μαλακό περιουσιακό στοιχείο όπως ένα ομόλογο έχει τον χαμηλότερο παράγοντα κινδύνου καθώς μια εταιρεία ή ίδρυμα έχει νομική δέσμευση να πληρώσει τους τόκους του ομολόγου.
• Αυτά είναι δύσκολο να πωληθούν σε σύγκριση με τα μαλακά περιουσιακά στοιχεία που πωλούνται σε λίγα δευτερόλεπτα.
• Τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία όπως τα ακίνητα συνδέονται με τον κίνδυνο επιτοκίου. Η υποθήκη γίνεται πιο ακριβή, με αύξηση των επιτοκίων. Επίσης, με την αύξηση των επιτοκίων, η τιμή του ακινήτου αρχίζει να μειώνεται.
• Αυτά δεν είναι αποκλειστικά και μπορούν εύκολα να εφαρμοστούν ή να αγοραστούν από οποιαδήποτε εταιρεία. Δεν βοηθά στη διατήρηση της πελατειακής βάσης μιας εταιρείας.
• Τα μακροπρόθεσμα σκληρά περιουσιακά στοιχεία δεν έχουν το ίδιο ποσό ρευστότητας με ένα μαλακό περιουσιακό στοιχείο. Έτσι, η δυνατότητα μετατροπής σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών είναι ελάχιστη όσον αφορά τα στοιχεία ενεργητικού.
• Έχει το κόστος συναλλαγής των στοιχείων ενεργητικού είναι συγκριτικά υψηλότερο από αυτό των στοιχείων ενεργητικού. Το υψηλό κόστος του περιουσιακού στοιχείου καθιστά δύσκολη την απόδοση κέρδους σε σύντομο χρονικό διάστημα.
• Απαιτεί μεγαλύτερη διαχείριση και συντήρηση σε σύγκριση με τα απαλά περιουσιακά στοιχεία.
• Αυτή η αγορά συνεπάγεται μεγαλύτερη νομική και οικονομική ευθύνη τόσο σε σύγκριση με την αγορά των περιουσιακών στοιχείων.

Περιορισμοί

• Διαθέτει ελάχιστη ρευστότητα καθώς δεν μετατρέπονται εύκολα σε μετρητά.
• Η ποσοστιαία απόδοση των περιουσιακών στοιχείων είναι μεγαλύτερη όταν επενδύετε στο σωστό απόθεμα ή ομόλογα σε σύγκριση με το σκληρό περιουσιακό στοιχείο.
• Περιλαμβάνει πάντα τεράστιες νομισματικές συναλλαγές για τις οποίες, ακόμη και κατά καιρούς, υπάρχει απαίτηση χρέους.
• Περιορίζεται μόνο στον τόπο επένδυσής τους και δεν μπορεί να εκμεταλλευτεί τις παγκόσμιες αγορές.

Σημαντικά σημεία

• Το πρωταρχικό χαρακτηριστικό των σκληρών περιουσιακών στοιχείων είναι η απτότητά του.
• Κατηγοριοποιούνται ως μακροπρόθεσμα σκληρά περιουσιακά στοιχεία και βραχυπρόθεσμα σκληρά περιουσιακά στοιχεία.
• Λειτουργήστε ως ζωτικό υποκατάστατο για την αντιστάθμιση του πληθωρισμού
• Διαθέτουν μια εγγενή τιμή, η οποία υπόκειται σε διακυμάνσεις.
• Μπορούν να διαπραγματεύονται στην πρωτογενή ή δευτερογενή αγορά, π.χ. εμπορεύματα.
• Αυτά είναι έμμεσα ανάλογα με τα περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού, δηλαδή, όταν αυξάνεται η τιμή των περιουσιακών στοιχείων, η τιμή των περιουσιακών στοιχείων μειώνεται και το αντίστροφο.

συμπέρασμα

Μια εταιρεία ή ένα άτομο χρειάζεται έναν συνδυασμό σκληρών και μαλακών στοιχείων και έτσι και τα δύο είναι εξίσου σημαντικά. Και τα δύο έχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα και πρέπει να αποφασίζονται με βάση τις απαιτήσεις και τη στρατηγική της εκτελεστικής διαχείρισης. Τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία, ωστόσο, εξυπηρετούν τη μακροχρόνια χρήση για την εταιρεία θα πρέπει να επενδύονται διεξοδικά από όλες τις εταιρείες για να σώσουν την εταιρεία από απρόβλεπτες περιστάσεις εάν αντιμετωπίσουν οποιαδήποτε.