Αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια (Σημασία, τύπος) | Πώς να υπολογίσετε;
Τι είναι ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια;
Ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια υπολογίζεται διαιρώντας τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας στο συνολικό χρέος, αντικατοπτρίζοντας έτσι τη συνολική μόχλευση της εταιρείας και, συνεπώς, την ικανότητά της να συγκεντρώνει περισσότερο χρέος
Χρησιμοποιώντας την αναλογία D / E, οι επενδυτές γνωρίζουν πώς λειτουργεί μια εταιρεία στη δομή του κεφαλαίου. και επίσης πόσο διαλύτης είναι η εταιρεία στο σύνολό της. Όταν ένας επενδυτής αποφασίζει να επενδύσει σε μια εταιρεία, πρέπει να γνωρίζει την προσέγγιση μιας εταιρείας.
Εάν οι συνολικές υποχρεώσεις της εταιρείας είναι υψηλότερες σε σύγκριση με τα ίδια κεφάλαια, ο επενδυτής θα σκεφτόταν εάν θα επενδύσει στην εταιρεία ή όχι. επειδή έχει πολύ μεγάλο χρέος είναι πολύ επικίνδυνο για μια εταιρεία μακροπρόθεσμα.
Εάν οι συνολικές υποχρεώσεις της εταιρείας είναι πολύ χαμηλές σε σύγκριση με τα ίδια κεφάλαια, ο επενδυτής θα σκεφτόταν επίσης δύο φορές να επενδύσει στην εταιρεία. γιατί τότε, η κεφαλαιακή διάρθρωση της εταιρείας δεν είναι αρκετά ευνοϊκή για την επίτευξη οικονομικής μόχλευσης. Ωστόσο, εάν η εταιρεία εξισορροπεί τόσο την εσωτερική όσο και την εξωτερική χρηματοδότηση, τότε ίσως ο επενδυτής να αισθάνεται ότι η εταιρεία είναι ιδανική για επενδύσεις.
Το Pepsi Debt to Equity ήταν περίπου 0,50 φορές το 2009-1010. Ωστόσο, άρχισε να αυξάνεται ραγδαία και βρίσκεται στα 2,792x αυτήν τη στιγμή. Μοιάζει με μια κατάσταση υπερβολικής μόχλευσης.
Τύπος χρέους προς ίδια κεφάλαια
Το χρέος προς τα ίδια κεφάλαια είναι ένας τύπος που θεωρείται ως μακροπρόθεσμος λόγος φερεγγυότητας. Είναι μια σύγκριση μεταξύ «εξωτερικής χρηματοδότησης» και «εσωτερικής χρηματοδότησης».
Ας ρίξουμε μια ματιά στον τύπο -
Στον αριθμητή, θα πάρουμε τις «συνολικές υποχρεώσεις» της εταιρείας. και στον παρονομαστή, θα λάβουμε υπόψη τα ίδια κεφάλαια. Καθώς τα ίδια κεφάλαια περιλαμβάνουν επίσης «προνομιακό απόθεμα», θα το εξετάσουμε επίσης.
Παράδειγμα
Ας πάρουμε ένα απλό παράδειγμα για να δείξουμε τον τύπο λόγου χρέους-ιδίων κεφαλαίων.
Η Youth Company έχει τις ακόλουθες πληροφορίες -
- Τρέχουσες υποχρεώσεις - 49.000 $
- Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις - 111.000 $
- Κοινές Μετοχές - 20.000 μετοχές των 25 $ η καθεμία
- Προτιμώμενες μετοχές - 140.000 $
Μάθετε την αναλογία χρέους-ιδίων κεφαλαίων της Youth Company.
Σε αυτό το παράδειγμα, έχουμε όλες τις πληροφορίες. Το μόνο που χρειάζεται να κάνουμε είναι να ανακαλύψουμε τις συνολικές υποχρεώσεις και το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων.
- Σύνολο υποχρεώσεων = (Τρέχουσες υποχρεώσεις + Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις) = (49.000 $ + 111.000 $) = 160.000 $.
- Σύνολο ιδίων κεφαλαίων = (Κοινές μετοχές + Προτιμώμενες μετοχές) = [(20.000 * $ 25) + 140.000 $] = [500.000 $ + 140.000 $] = 640.000 $.
- Αναλογία χρέους ιδίων κεφαλαίων = Συνολικές υποχρεώσεις / Συνολικά ίδια κεφάλαια = 160.000 $ / 640.000 $ = ¼ = 0,25.
- Έτσι, το χρέος στα ίδια κεφάλαια της Youth Company είναι 0,25.
Σε μια κανονική κατάσταση, μια αναλογία 2: 1 θεωρείται υγιής. Από γενική άποψη, η Εταιρεία Νεολαίας θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει λίγο περισσότερη εξωτερική χρηματοδότηση και θα τους βοηθήσει επίσης να αποκτήσουν πρόσβαση στα οφέλη της χρηματοοικονομικής μόχλευσης.
Χρήσεις
Ο τύπος του D / E είναι η πολύ κοινή αναλογία όσον αφορά τη φερεγγυότητα.
Εάν ένας επενδυτής θέλει να μάθει τη φερεγγυότητα μιας εταιρείας, το χρέος προς τα ίδια κεφάλαια θα ήταν η πρώτη αναλογία που θα ξεπεράσει το μυαλό της.
Χρησιμοποιώντας το χρέος στα ίδια κεφάλαια, ο επενδυτής όχι μόνο κατανοεί την άμεση στάση της εταιρείας. αλλά επίσης μπορεί να κατανοήσει το μακροπρόθεσμο μέλλον της εταιρείας.
Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία χρησιμοποιεί πολύ λίγη εξωτερική χρηματοδότηση, μέσω του χρέους προς τα ίδια κεφάλαια, ο επενδυτής θα μπορούσε να καταλάβει ότι η εταιρεία προσπαθεί να γίνει μια εταιρεία μετοχικού κεφαλαίου. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία δεν θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει την οικονομική μόχλευση μακροπρόθεσμα.
Αριθμομηχανή
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον ακόλουθο τύπο του D / E Ratio Calculator
| Σύνολο υποχρεώσεων | |
| Ίδια Κεφάλαια Μετόχων | |
| Τύπος χρέους προς ίδια κεφάλαια | |
| Τύπος χρέους προς ίδια κεφάλαια = |
|
|
Υπολογίστε την αναλογία μετοχικού χρέους στο Excel
Ας κάνουμε τώρα το ίδιο παράδειγμα παραπάνω στο Excel.
Αυτό είναι πολύ απλό. Πρέπει να παρέχετε τις δύο εισροές των συνολικών υποχρεώσεων και το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων.
Μπορείτε εύκολα να υπολογίσετε την αναλογία στο παρεχόμενο πρότυπο.
Εδώ, Πρώτον, θα ανακαλύψουμε τις συνολικές υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια των μετόχων.
Τώρα θα υπολογίσουμε το Debt Equity Ratio χρησιμοποιώντας τον τύπο του λόγου χρέους προς ίδια κεφάλαια.
Μπορείτε να κατεβάσετε αυτό το πρότυπο εδώ - Πρότυπο Debt to Equity Ratio Excel.
