Ρευστότητα (Ορισμός, Παραδείγματα) | Υπολογίστε τη ρευστότητα μιας εταιρείας

Τι είναι η ρευστότητα;

Η ρευστότητα δείχνει την ευκολία μετατροπής των περιουσιακών στοιχείων ή των τίτλων της εταιρείας σε μετρητά, δηλαδή, πόσο γρήγορα τα περιουσιακά στοιχεία ή οι τίτλοι μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν από την εταιρεία στην αγορά. Η ρευστότητα είναι η ικανότητα της εταιρείας να εξοφλήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις με τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει. Πριν επενδύσει ένα τεράστιο ποσό σε οποιεσδήποτε επενδύσεις, κάθε εταιρεία πρέπει να εξετάσει τη ρευστότητά της, ώστε να μπορεί να διασφαλίσει ότι ακόμη και μετά την επένδυση σε ένα έργο.

Παράδειγμα

Ας δούμε πρώτα τον ισολογισμό. Και μετά θα μιλήσουμε για τη ρευστότητα.

Ισολογισμός της MNC Company

2016 (σε US $)
Περιουσιακά στοιχεία  
Μετρητά 45.000
Τράπεζα 35.000
Προπληρωθέντα έξοδα 15.000
Αποθέματα 10.000
Οφειλέτης 20.000
Επενδύσεις 100.000
Εξοπλισμός 50.000
Εγκαταστάσεις & Μηχανήματα 45.000
Το σύνολο του ενεργητικού 320.000
Υποχρεώσεις  
Εκκρεμείς δαπάνες 15.000
Πιστωτής 25.000
Μακροπρόθεσμο χρέος 50.000
Σύνολο υποχρεώσεων 90.000
Ίδια κεφάλαια
Ίδια κεφάλαια 210.000
Παρακρατημένα κέρδη 20.000
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 230.000
Σύνολο υποχρεώσεων και ίδια κεφάλαια 320.000

Από τα παραπάνω δεδομένα, μάθετε τη ρευστότητα της εταιρείας.

Σε αυτό το παράδειγμα, όλα δίνονται. Πρέπει να μάθουμε ποιες είναι οι τρέχουσες υποχρεώσεις και ποιες είναι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

  • Καλούμε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία ενεργητικά που μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά Σε αυτό το παράδειγμα, έχουμε μετρητά, τραπεζικά, προπληρωμένα έξοδα, αποθέματα και χρεώστες.
  • Οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι αυτές που μπορούν εύκολα να εξοφληθούν. Σε αυτό το παράδειγμα, έχουμε εκκρεμή έξοδα και πιστωτές.

Καθώς έχουμε εντοπίσει τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και τις τρέχουσες υποχρεώσεις, ας υπολογίσουμε πρώτα τον τρέχοντα λόγο και στη συνέχεια θα υπολογίσουμε έναν όγκο δοκιμής οξέος ή έναν γρήγορο λόγο.

Τρέχουσα αναλογία

2016 (σε US $)
Υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία  
Μετρητά 45.000
Τράπεζα 35.000
Προπληρωθέντα έξοδα 15.000
Αποθέματα 10.000
Οφειλέτης 20.000
Σύνολο τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων 125.000
2016 (σε US $)
Απαιτητέες υποχρεώσεις  
Εκκρεμείς δαπάνες 15.000
Πιστωτής 25.000
Συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις 40.000

Έτσι, η τρέχουσα αναλογία θα έχει ως εξής -

2016 (σε US $)
Σύνολο τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων  (A) 125.000
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων  (B) 40.000
Τρέχουσα αναλογία (A / B) 3.125
  • Από την τρέχουσα αναλογία, είναι σαφές ότι εάν η MNC Company θέλει να επενδύσει σε ένα νέο έργο, μπορεί (φυσικά, υπάρχουν και άλλοι παράγοντες που πρέπει να εξεταστούν) χωρίς να θυσιάσει τη ρευστότητά της.
  • Στην ιδανική περίπτωση, μια τρέχουσα αναλογία 2: 1 (που σημαίνει 2) ονομάζεται μεγάλη για μια εταιρεία. Εδώ, η τρέχουσα αναλογία είναι 3.125: 1.000 (που σημαίνει 3.125). Αυτό σημαίνει ότι η ρευστότητα αυτής της εταιρείας είναι αρκετά καλή.

Τώρα, θα δούμε το αποτέλεσμα της γρήγορης αναλογίας.

Γρήγορη αναλογία δοκιμής / οξέος

Η μόνη διαφορά μεταξύ του γρήγορου λόγου και του τρέχοντος λόγου είναι στο γρήγορο λόγο, δεν θεωρούμε «αποθέματα» στα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία.

2016 (σε US $)
Υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία  
Μετρητά 45.000
Τράπεζα 35.000
Προπληρωθέντα έξοδα 15.000
Αποθέματα Μηδέν
Οφειλέτης 20.000
Σύνολο τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων 115.000

Οι συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις θα παραμείνουν οι ίδιες, δηλαδή $ 40.000.

Έτσι, η γρήγορη αναλογία θα έχει ως εξής -

2016 (σε US $)
Σύνολο τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων  (A) 115.000
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων  (B) 40.000
Τρέχουσα αναλογία (A / B) 2.875

Από τον υπολογισμό, είναι σαφές ότι ακόμη και η γρήγορη αναλογία της MNC Company είναι αρκετά καλή.

Ρευστότητα - Colgate εναντίον Procter & Gamble εναντίον Unilever

Ας συγκρίνουμε τώρα τη θέση ρευστότητας της Colgate έναντι της P&G έναντι της Unilever. Για αυτό, βασιζόμαστε στις δύο αναλογίες - Τρέχουσα αναλογία και Γρήγορη αναλογία

Τρέχουσα αναλογία

Ακολουθεί το γράφημα που απεικονίζει τις τρέχουσες αναλογίες Colgate, P&G και Unilever.

  • Σημειώνουμε ότι η τρέχουσα αναλογία της Colgate έχει αυξηθεί τα τελευταία 3-4 χρόνια και αυτή τη στιγμή είναι στα 1,361.
  • Η τρέχουσα αναλογία P&G έχει μειωθεί τον τελευταίο χρόνο και είναι στα 0,877
  • Η τρέχουσα αναλογία της Unilever ήταν η χαμηλότερη σε σύγκριση με την Colgate και την P&G όπως είναι σήμερα στα 0,733x

Από ψηλά, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι όταν συγκρίνουμε τα τρία, η Colgate έχει την καλύτερη θέση ρευστότητας, ενώ η τρέχουσα αναλογία της Unilever βρίσκεται σε τρομερή κατάσταση.

Γρήγορη αναλογία

Το παρακάτω γράφημα απεικονίζει τη Γρήγορη αναλογία των τριών εταιρειών.

Σημειώνουμε ότι η ρευστότητα της Colgate βρίσκεται στην καλύτερη θέση καθώς ο γρήγορος λόγος είναι 0,885, ενώ η ρευστότητα της Unilever βρίσκεται σε δύσκολη θέση με τη γρήγορη αναλογία στα 0,382.

συμπέρασμα

Επομένως, όλοι οι επενδυτές (μια εταιρεία) πρέπει να κάνουν πριν από μια επένδυση είναι να διασφαλίσουν ότι διαθέτουν αρκετά μετρητά ή κυκλοφορούν ενεργητικό για να εξοφλήσουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Εάν αυτό δεν φαίνεται δυνατό, η εταιρεία μπορεί να ανοίξει γρήγορα τον ισολογισμό της, να υπολογίσει τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και τις τρέχουσες υποχρεώσεις και να υπολογίσει τον τρέχοντα και τον γρήγορο λόγο. Εάν διαπιστώσουν ότι οι λόγοι είναι πάνω από 1,5-2, τότε η εταιρεία είναι σε καλή θέση, τουλάχιστον από την άποψη της ρευστότητας.

Μια λέξη προειδοποίησης εδώ - ακόμη και αν η ρευστότητα είναι καλή. αυτό δεν σημαίνει ότι μπορούν να επενδύσουν πολλά χρήματα σε ένα έργο. Πρέπει να κάνουν ένα NPV ή άλλους υπολογισμούς για να γνωρίζουν εάν η επένδυση είναι καλή ιδέα ή όχι.