Ανάλυση κόστους-οφέλους (Ορισμός, χρήσεις) | Κορυφαία 2 μοντέλα CBA

Ορισμός ανάλυσης κόστους-οφέλους

Η Ανάλυση Κόστους-Οφέλους (CBA) είναι μια τεχνική που χρησιμοποιούν οι εταιρείες για να λάβουν τη βασική απόφαση αφού επεξεργαστούν το κόστος και τα οφέλη μιας συγκεκριμένης δράσης με τη βοήθεια διαφορετικών μοντέλων, όπως Καθαρή Παρούσα Αξία, Κέρδος Ωφέλειας-Κόστους κλπ

Μοντέλα Ανάλυσης Κόστους-Οφέλους (CBA)

Κατά τη διεξαγωγή αυτής της ανάλυσης υπάρχουν δύο βασικές μέθοδοι για την επίτευξη των συνολικών αποτελεσμάτων. Αυτές είναι η καθαρή παρούσα αξία (NPV) και ο λόγος οφέλους-κόστους (BCR).

# 1 - Μοντέλο καθαρής παρούσας αξίας

Το NPV ενός έργου αναφέρεται στη διαφορά μεταξύ της παρούσας αξίας των παροχών και της παρούσας αξίας του κόστους. Εάν NPV> 0, τότε προκύπτει ότι το έργο έχει οικονομική δικαιολογία για να προχωρήσει.

Αντιπροσωπεύεται από την ακόλουθη εξίσωση:

# 2 - Αναλογία ωφέλειας-κόστους

Από την άλλη πλευρά, το όφελος-κόστος παρέχει αξία υπολογίζοντας την αναλογία του αθροίσματος της παρούσας αξίας των παροχών που σχετίζονται με ένα έργο έναντι του αθροίσματος της παρούσας αξίας του κόστους που σχετίζεται με ένα έργο.

Όσο μεγαλύτερη είναι η τιμή πάνω από 1, τόσο μεγαλύτερα είναι τα οφέλη που σχετίζονται με την εναλλακτική λύση που εξετάζεται. Εάν χρησιμοποιείτε την αναλογία ωφέλειας-κόστους, ο αναλυτής πρέπει να επιλέξει το έργο με τη μεγαλύτερη αναλογία οφέλους-κόστους.

Παράδειγμα

Ας ρίξουμε μια γρήγορη ματιά στο παράδειγμα ανάλυσης κόστους-οφέλους που προτείνει μια σύγκριση μεταξύ των δύο:

Εναλλακτική λύση έργου 1            Εναλλακτική λύση έργου 2
  • Τρέχουσα αξία Κόστους = 80 εκατομμύρια $
  • Οφέλη = 150 εκατομμύρια $
  • NPV = 150 εκατομμύρια $ - 80 εκατομμύρια $ = 70 εκατομμύρια
  • BCR = 100 mn / 70 mn = 1,88
  • Τρέχουσα αξία Κόστους = 9 εκατομμύρια $
  • Παρούσα αξία παροχών = 20 εκατομμύρια δολάρια
  • NPV = 20 εκατομμύρια $ - 9 εκατομμύρια $ = 11 εκατομμύρια $
  • BCR = 20 mn / 9 mn = 2,22

Από αυτό το παράδειγμα ανάλυσης κόστους-οφέλους, μπορεί να φανεί ότι ενώ και οι δύο επενδυτικές προτάσεις παρέχουν καθαρό θετικό αποτέλεσμα. Ωστόσο, οι μέθοδοι NPV και BCR για λήψη αποτελεσμάτων παρέχουν ελαφρώς ποικίλα αποτελέσματα. Η χρήση του NPV υποδηλώνει ότι η επενδυτική επιλογή 1 παρέχει καλύτερο αποτέλεσμα καθώς το NPV των 70 εκατομμυρίων $ είναι μεγαλύτερο από το NPV της επιλογής 2 (5 εκατομμύρια $). Από την άλλη πλευρά, εφαρμόζοντας τη μέθοδο BCR, η επιλογή 2 θα προτιμούσε καθώς η BCR 2,22 είναι μεγαλύτερη από την BCR 1,88.

Παράδειγμα ανάλυσης κόστους-οφέλους, το συνολικό αποτέλεσμα μπορεί να προσδιοριστεί λαμβάνοντας υπόψη το κόστος που εμπλέκεται στην επιλογή 1 που είναι πολύ μεγαλύτερο ή μπορεί να προσδιοριστεί λαμβάνοντας υπόψη τα συνολικά πολύ μεγαλύτερα οφέλη (σε νομισματικούς όρους) που λαμβάνονται επιλέγοντας εναλλακτική 1. Ως εκ τούτου, τι μπορούμε βλ. είναι ότι τα αποτελέσματα της ανάλυσης κόστους-οφέλους δεν είναι κλειστά. Η παρουσίαση και των δύο μορφών ανάλυσης με διαφορετικές μεθόδους μπορεί να είναι καταλληλότερη καθώς οι αρχές μπορούν να σταθμίσουν την απόφαση με βάση όλες τις προοπτικές.

Βήματα ανάλυσης κόστους-οφέλους

Όλοι γνωρίζουμε ότι είναι πολύ απλό να αποφασίζουμε για επενδύσεις όταν τα οφέλη επισκιάζουν το κόστος, αλλά μόνο λίγοι από εμάς γνωρίζουμε τα άλλα βασικά στοιχεία που αναλύονται. Τα βήματα για τη δημιουργία ενός ουσιαστικού μοντέλου είναι:

# 1 - Ορίστε το πλαίσιο για την ανάλυση. 

Προσδιορίστε την κατάσταση πριν και μετά την αλλαγή πολιτικής ή την επένδυση σε ένα συγκεκριμένο έργο. Αναλύστε το κόστος αυτού του status quo. Πρέπει πρώτα να μετρήσουμε το κέρδος της ανάληψης αυτής της επενδυτικής επιλογής σε αντίθεση με το να μην κάνουμε τίποτα ή να είμαστε στο μηδέν. Μερικές φορές το status quo είναι το πιο επικερδές μέρος για να βρεθείτε.

# 2 - Ταυτότητα και ταξινόμηση κόστους και οφέλους.

Είναι σημαντικό το κόστος και τα οφέλη να ταξινομούνται με τον ακόλουθο τρόπο, ώστε να διασφαλιστεί ότι κατανοείτε τις επιπτώσεις κάθε κόστους και οφέλους.

  • Άμεσες δαπάνες (Προβλεπόμενες δαπάνες / οφέλη)
  • Έμμεσες δαπάνες (Αθέλητα Κόστη / Οφέλη),
  • Απτό (εύκολο στη μέτρηση και ποσοτικοποίηση) /
  • Άυλο (δύσκολο να αναγνωριστεί και να μετρηθεί), και
  • Πραγματικό (Οτιδήποτε συμβάλλει στην κατώτατη γραμμή Καθαρά οφέλη) / Μεταφορά (Χέρια που αλλάζουν χρήματα)

# 3 - Σχεδίαση χρονοδιαγράμματος για το αναμενόμενο κόστος και τα έσοδα .

Όσον αφορά τη λήψη αποφάσεων, ο συγχρονισμός είναι το πιο σημαντικό στοιχείο. Η χαρτογράφηση πρέπει να γίνει όταν το κόστος και τα οφέλη θα προκύψουν και πόσα θα διαχωριστούν σε μια φάση. Αυτό επιλύει δύο σημαντικά ζητήματα. Πρώτον, ένα καθορισμένο χρονοδιάγραμμα επιτρέπει στις επιχειρήσεις να ευθυγραμμιστούν με τις προσδοκίες όλων των ενδιαφερόμενων μερών. Δεύτερον, η κατανόηση του χρονοδιαγράμματος τους επιτρέπει να σχεδιάσουν τον αντίκτυπο που θα έχουν το κόστος και τα έσοδα στις επιχειρήσεις. Αυτό δίνει τη δυνατότητα στις επιχειρήσεις να διαχειρίζονται καλύτερα τα πράγματα και να κάνουν βήματα μπροστά από τυχόν απρόβλεπτα.

# 4 - Δημιουργία εσόδων από κόστη και οφέλη. 

Πρέπει να διασφαλίσουμε ότι θα τοποθετήσουμε όλα τα κόστη και όλα τα οφέλη στην ίδια νομισματική μονάδα.

# 5 - Κόστος και οφέλη έκπτωσης για να λάβετε τις τρέχουσες τιμές. 

Αυτό συνεπάγεται τη μετατροπή μελλοντικών δαπανών και ωφελειών σε παρούσα αξία. Αυτό είναι επίσης γνωστό ως προεξόφληση των ταμειακών ροών ή παροχών με κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Κάθε επιχείρηση τείνει να έχει διαφορετικό προεξοφλητικό επιτόκιο.

# 6 - Υπολογίστε τις καθαρές παρούσες τιμές. 

Αυτό γίνεται αφαιρώντας το κόστος από τα οφέλη. Η επενδυτική πρόταση θεωρείται αποτελεσματική εάν επιτευχθεί θετικό αποτέλεσμα. Ωστόσο, υπάρχουν και άλλοι παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη.

Αρχές ανάλυσης κόστους-οφέλους

  • Έκπτωση στο κόστος και τα οφέλη -  Τα οφέλη και οι δαπάνες ενός έργου πρέπει να εκφράζονται σε ισοδύναμα χρήματα μιας συγκεκριμένης περιόδου. Αυτό δεν οφείλεται μόνο στην επίδραση του πληθωρισμού, αλλά επειδή ένα διαθέσιμο δολάριο τώρα μπορεί να επενδυθεί και κερδίζει τόκους για πέντε χρόνια και τελικά θα αξίζει περισσότερο από ένα δολάριο σε πέντε χρόνια.
  • Καθορισμός συγκεκριμένης περιοχής μελέτης -  Ο αντίκτυπος ενός έργου πρέπει να οριστεί για μια συγκεκριμένη περιοχή μελέτης. Π.χ .: Πόλη, περιοχή, πολιτεία, έθνος ή ο κόσμος. Είναι πιθανό τα αποτελέσματα ενός έργου να «ξεκαθαριστούν» σε μια περιοχή μελέτης αλλά όχι σε μια μικρότερη.
  • Η προδιαγραφή της περιοχής μελέτης μπορεί να είναι υποκειμενική, αλλά μπορεί να επηρεάσει την ανάλυση σε μεγάλο βαθμό
  • Αντιμετώπιση της αβεβαιότητας με ακρίβεια - Οι  επιχειρηματικές αποφάσεις καλύπτονται από αβεβαιότητες. Πρέπει να αποκαλύψει περιοχές αβεβαιότητας και να περιγράψει διακριτικά τον τρόπο αντιμετώπισης κάθε αβεβαιότητας, υπόθεσης ή ασάφειας.
  • Πρέπει να αποφεύγεται η διπλή μέτρηση του κόστους και των ωφελειών -  Μερικές φορές αν και κάθε ένα από τα οφέλη ή το κόστος θεωρείται ξεχωριστό χαρακτηριστικό, ενδέχεται να παράγουν την ίδια οικονομική αξία, με αποτέλεσμα τη διπλή μέτρηση των στοιχείων. Ως εκ τούτου, αυτά πρέπει να αποφευχθούν

Χρήσεις ανάλυσης κόστους-οφέλους

  • Προσδιορισμός της σκοπιμότητας μιας ευκαιρίας: Κανείς δεν θέλει να υποστεί ζημίες στις επιχειρήσεις. Όταν ένα τεράστιο χρηματικό ποσό επενδύεται σε ένα έργο ή μια πρωτοβουλία, θα πρέπει τουλάχιστον να ισορροπήσει ή να ανακτήσει το κόστος. Για να προσδιοριστεί εάν το έργο βρίσκεται στη θετική ζώνη, το κόστος και τα οφέλη προσδιορίζονται και προεξοφλούνται στην παρούσα αξία για να εξακριβωθεί η βιωσιμότητα.
  • Για να παρέχει μια βάση για τη σύγκριση έργων: Με τόσες πολλές επενδυτικές επιλογές, πρέπει να υπάρχει μια βάση για την επιλογή της καλύτερης εναλλακτικής λύσης. Η ανάλυση κόστους-οφέλους είναι μια καταλληλότερη για εργαλεία για να διαλέξετε τις διαθέσιμες επιλογές. Όταν μία από τις δύο επιλογές φαίνεται πιο ωφέλιμη, η επιλογή είναι απλή. Ωστόσο, ένα πρόβλημα προκύπτει όταν υπάρχουν περισσότερες από δύο εναλλακτικές λύσεις για αξιολόγηση. Αυτό το μοντέλο βοηθά τις επιχειρήσεις να ταξινομήσουν τα έργα σύμφωνα με τη σειρά τους και να πάνε για το πιο βιώσιμο.
  • Αξιολόγηση κόστους ευκαιρίας: Γνωρίζουμε ότι οι πόροι που έχουμε στη διάθεσή μας είναι πεπερασμένοι, αλλά οι επενδυτικές ευκαιρίες είναι πολλές. Η ανάλυση κόστους-οφέλους είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για σύγκριση και επιλογή της καλύτερης επιλογής. Ωστόσο, ενώ επιλέγετε το πιο βιώσιμο έργο, είναι επίσης επιτακτική ανάγκη να γνωρίζετε το Κόστος Ευκαιρίας ή το κόστος της επόμενης καλύτερης εναλλακτικής εγκατάλειψης. Βοηθά τις επιχειρήσεις να εντοπίσουν τα οφέλη που θα μπορούσαν να προκύψουν αν είχε επιλεγεί η άλλη επιλογή.
  • Εκτέλεση Ανάλυσης Ευαισθησίας για τα διάφορα σενάρια πραγματικής ζωής: Οι καταστάσεις δεν είναι πάντα οι ίδιες και δεν μπορεί να προβλεφθεί το ακριβές αποτέλεσμα. Το προεξοφλητικό επιτόκιο μπορεί να δοκιμαστεί σε ένα εύρος. Η ανάλυση ευαισθησίας μπορεί να συμβάλει στη βελτίωση της αξιοπιστίας μιας ανάλυσης κόστους-οφέλους και χρησιμοποιείται κυρίως όταν υπάρχει αμφιβολία ως προς το προεξοφλητικό επιτόκιο. Ο ερευνητής μπορεί να αλλάξει το προεξοφλητικό επιτόκιο και την τιμή του ορίζοντα για να ελέγξει την ευαισθησία του μοντέλου.

Περιορισμοί

Όπως κάθε άλλο ποσοτικό εργαλείο, η ανάλυση κόστους-οφέλους έχει επίσης ορισμένους περιορισμούς: Ένα καλό μοντέλο CBA είναι αυτό που παρακάμπτει αυτά τα εμπόδια με τον πιο αποτελεσματικό τρόπο: Λίγοι από τους περιορισμούς είναι:

  • Ανακρίβειες στην ποσοτικοποίηση του κόστους και των ωφελειών -  Μια ανάλυση κόστους-οφέλους απαιτεί όλα τα κόστη και τα οφέλη να προσδιορίζονται και να ποσοτικοποιούνται κατάλληλα. Ωστόσο, ορισμένα λάθη όπως η κατά λάθος παράλειψη ορισμένων δαπανών και ωφελειών λόγω της αδυναμίας πρόβλεψης μπορεί να οδηγήσουν σε δύσκολες αιτιολογικές σχέσεις, δίνοντας έτσι ένα ανακριβές μοντέλο. Επιπλέον, οι ασάφειες σχετικά με την εκχώρηση νομισματικών αξιών οδηγούν σε αναποτελεσματική λήψη αποφάσεων.
  • Στοιχείο υποκειμενικότητας -  Όλα τα κόστη και τα οφέλη δεν μπορούν να ποσοτικοποιηθούν εύκολα. Υπάρχουν σίγουρα άλλα στοιχεία που απαιτούν υποκειμενικότητα. Η χρηματική αξία των παροχών όπως η ικανοποίηση των εργαζομένων, η ικανοποίηση του πελάτη ή το κόστος όπως η μείωση της εμπιστοσύνης κ.λπ. είναι δύσκολο να εξακριβωθεί. Ωστόσο, δεδομένου ότι το τυπικό μοντέλο ανάλυσης κόστους-οφέλους απαιτεί ποσοτικοποίηση, οι επιχειρήσεις ενδέχεται να ποσοτικοποιήσουν αυτούς τους παράγοντες και υπάρχει περιορισμένο εύρος ακρίβειας. Οι υπεύθυνοι λήψης αποφάσεων ενδέχεται να παρασυρθούν συναισθηματικά και αυτό οδηγεί και πάλι σε ανατροπή και προκατειλημμένη ανάλυση.
  • Η ανάλυση κόστους-οφέλους μπορεί να είναι λάθος για έναν προϋπολογισμό έργου -  Τα στοιχεία περιλαμβάνουν εκτίμηση και τεκμηριωμένο ποσοτικό προσδιορισμό, ωστόσο, υπάρχουν πιθανότητες ότι σε κάποιο επίπεδο το μοντέλο ανάλυσης κόστους-οφέλους μπορεί να εκληφθεί ως προϋπολογισμός έργου. Η πρόβλεψη του προϋπολογισμού είναι μια πιο ακριβής συνάρτηση και αυτή η ανάλυση μπορεί να είναι μόνο πρόδρομος. Η χρήση του ως προϋπολογισμού μπορεί να οδηγήσει σε δυνητικά επικίνδυνο αποτέλεσμα για το υπό εξέταση έργο.
  • Διασφάλιση του προεξοφλητικού επιτοκίου -  Ένα σημαντικό μέλημα στη χρήση της προεξόφλησης είναι η αξία που σχετίζεται με το προεξοφλητικό επιτόκιο που επιλέξατε. Η τυπική μέθοδος προεξόφλησης στην παρούσα αξία βασίζεται στο χρονοδιάγραμμα κόστους και οφέλους. Αυτή η μέθοδος έκπτωσης υποθέτει ότι όλα τα κόστη και τα οφέλη εμφανίζονται στο τέλος κάθε έτους (ή ίσως αυτός ο χρόνος χρησιμοποιείται για την ευκολία του υπολογισμού). Ωστόσο, ορισμένα σενάρια ο χρόνος του κόστους και των ωφελειών πρέπει να εξεταστούν πιο διεξοδικά και με διακριτό τρόπο. Ας πούμε αν ένα κόστος πραγματοποιηθεί στα μισά του έτους ή στο τελευταίο τρίμηνο του έτους, η έκπτωση στο τέλος του έτους θα μπορούσε να παρακάμψει τα αποτελέσματα σε κάποιο βαθμό. Έτσι, ο χρόνος προεξόφλησης του κόστους και των οφελών πρέπει να προσαρμοστεί ανάλογα με τη διάρκεια ζωής του έργου.

συμπέρασμα

Η πραγματοποίηση ανάλυσης κόστους-οφέλους είναι ζωτικής σημασίας για μια επιχείρηση να λαμβάνει κερδοφόρες αποφάσεις. Είναι ζωτικής σημασίας το κόστος και τα οφέλη να προσδιορίζονται με ακρίβεια με ελάχιστη εμπλοκή της υποκειμενικότητας. Ο προσδιορισμός και ο ποσοτικός προσδιορισμός πρέπει να είναι σε βάθος επειδή η επιφανειακότητα μπορεί να είναι επιζήμια για την επιχείρηση. Δεν περιορίζεται μόνο στο να μάθουμε αν η πρόταση ή ένα συγκεκριμένο έργο είναι εφικτό ή όχι. Μας βοηθά επίσης να εξακριβώσουμε τους όρους βιωσιμότητας κάθε έργου.

Το αποτέλεσμα αυτού του μοντέλου πρέπει να θεωρηθεί ως μια ολιστική διαδικασία και όχι ως τελικό αποτέλεσμα. Παρουσιάζοντας το τελικό αποτέλεσμα ενός μοντέλου Ανάλυσης Κόστους-Οφέλους, ο αναλυτής θα πρέπει να εξηγήσει τις αρχές για ολόκληρη την εξέλιξη. Κάθε βήμα και το σκεπτικό πίσω από αυτό είναι εξίσου σημαντικά. Έτσι, αυτά τα μοντέλα όχι μόνο βοηθούν τις επιχειρήσεις να εξακριβώσουν τη βιωσιμότητα αλλά και να λάβουν τις κατάλληλες αποφάσεις.