seychellesartprojects.org

Τι είναι το Equity Ratio;

Ο λόγος ιδίων κεφαλαίων είναι ο λόγος φερεγγυότητας που βοηθά στη μέτρηση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων που χρηματοδοτούνται χρησιμοποιώντας τα ίδια κεφάλαια του ιδιοκτήτη. Με απλά λόγια, είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση του ποσοστού της επένδυσης του ιδιοκτήτη που χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και δείχνει το ποσοστό του κεφαλαίου του ιδιοκτήτη προς το συνολικό κεφάλαιο που επενδύεται στην επιχείρηση και υπολογίζεται διαιρώντας το σύνολο ίδια κεφάλαια της εταιρείας με το σύνολο των περιουσιακών της στοιχείων.

Παραδοσιακά πιστεύεται ότι όσο υψηλότερο είναι το ποσοστό του ταμείου του κατόχου, είναι ο βαθμός κινδύνου. Οι επενδυτές θα καταλήξουν να απομένουν όλα τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία που απομένουν μετά την εξόφληση των υποχρεώσεων.

Τύπος

Ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων υπολογίζεται ως ίδια κεφάλαια διαιρεμένος με το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων και αντιπροσωπεύεται μαθηματικά ως,

Αναλογία ιδίων κεφαλαίων = Ίδια κεφάλαια / Συνολικό ενεργητικό

Τα ίδια κεφάλαια περιλαμβάνουν το μετοχικό κεφάλαιο, τα παρακρατούμενα κέρδη, τα ίδια κεφάλαια κ.λπ. υποχρεώσεις.

Ερμηνεία

• Δεδομένου ότι αυτός ο λόγος υπολογίζει το ποσοστό της επένδυσης των ιδιοκτητών στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, ως εκ τούτου, μια υψηλότερη αναλογία θεωρείται ευνοϊκή για τις εταιρείες.
• Ένα υψηλότερο επίπεδο επένδυσης από τους μετόχους προσελκύει περισσότερες επενδύσεις από τους πιθανούς μετόχους καθώς πιστεύουν ότι η εταιρεία είναι ασφαλής για επενδύσεις όπως ήδη, το επίπεδο επένδυσης από τον επενδυτή είναι υψηλότερο.
• Επίσης, ένα υψηλότερο επίπεδο επένδυσης παρέχει ένα επίπεδο ασφάλειας στους πιστωτές, καθώς δείχνει ότι η εταιρεία δεν είναι τόσο ριψοκίνδυνη να διαπραγματευτεί και μπορούν να δανείσουν κεφάλαια πιστεύοντας ότι η εταιρεία θα είναι σε θέση να εξοφλήσει εύκολα το χρέος της.
• Οι εταιρείες που έχουν υψηλότερο δείκτη ιδίων κεφαλαίων υποδηλώνουν επίσης ότι η εταιρεία έχει μικρότερο κόστος χρηματοδότησης και εξυπηρέτησης χρέους, καθώς υψηλότερο ποσοστό περιουσιακών στοιχείων ανήκουν στους μετόχους μετοχών. Δεν υπάρχει κόστος χρηματοδότησης, συμπεριλαμβανομένου του τόκου για χρηματοδότηση μέσω μετοχικού κεφαλαίου σε σύγκριση με το κόστος που προκύπτει από τη χρηματοδότηση χρέους και το δανεισμό μέσω τραπεζών και άλλων ιδρυμάτων.
• Προτείνεται ότι, εάν είναι δυνατόν, οι εταιρείες θα πρέπει να αναζητούν χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων και όχι χρηματοδότηση χρέους, επειδή η χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου είναι πάντα οικονομική σε σύγκριση με τη χρηματοδότηση χρέους, επειδή υπάρχουν διάφορα έξοδα χρηματοδότησης και εξυπηρέτησης χρέους που σχετίζονται με τη χρηματοδότηση χρέους. Είναι υποχρεωτικό να εξοφλήσετε τέτοια χρέη είτε η επιχείρηση βρίσκεται σε καλή κατάσταση είτε όχι.

Παράδειγμα

Ας πάρουμε ένα παράδειγμα μιας εταιρείας με την επωνυμία jewels ltd που ασχολείται με την κατασκευή κοσμημάτων της οποίας ο ισολογισμός ανέφερε τα ακόλουθα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις:

• Τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία: 30.000 $
• Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία: 70.000 $
• Ίδια κεφάλαια: 65.000 $
• Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις: 20.000 $
• Τρέχουσες υποχρεώσεις: 25.000 $

Σύνολο περιουσιακών στοιχείων = Τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία + Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία

= 100.000 $

Ίδια κεφάλαια = 65.000 $

Επομένως,

Αναλογία ιδίων κεφαλαίων = Ίδια κεφάλαια / Συνολικό ενεργητικό

= 0,65

Μπορούμε να δούμε ξεκάθαρα ότι ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας είναι 0,65. Αυτή η αναλογία θεωρείται υγιής αναλογία καθώς η εταιρεία έχει πολύ περισσότερη χρηματοδότηση από επενδυτές σε σύγκριση με τη χρηματοδότηση χρέους. Το ποσοστό των επενδυτών είναι 0,65% του συνολικού ενεργητικού της εταιρείας.

Η σημασία της αναλογίας ιδίων κεφαλαίων

• Η εταιρεία είχε δείκτη ιδίων κεφαλαίων μεγαλύτερη από 50% ονομάζεται συντηρητική εταιρεία, ενώ μια εταιρεία έχει αυτήν την αναλογία μικρότερη από 50% ονομάζεται εταιρεία μόχλευσης. Στο δεδομένο παράδειγμα των κοσμημάτων ltd, δεδομένου ότι ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων είναι 0,65, δηλαδή, Μεγαλύτερος από 50%, η εταιρεία είναι συντηρητική εταιρεία. Οι συντηρητικές εταιρείες είναι λιγότερο ριψοκίνδυνες σε σύγκριση με τις εταιρείες μόχλευσης.
• Οι συντηρητικές εταιρείες πρέπει να πληρώνουν μερίσματα μόνο εάν υπάρχει κέρδος. Ωστόσο, στην περίπτωση των εταιρειών με μόχλευση, ο τόκος πρέπει να καταβάλλεται ανεξάρτητα από το εάν η εταιρεία κερδίζει κέρδη ή όχι. Έτσι, οι εταιρείες με υψηλότερους δείκτες μετοχών αντιμετωπίζουν μικρότερο κίνδυνο, και οι πιστωτές και οι επενδυτές προτιμούν να δανείζουν και να επενδύουν σε εταιρεία με υψηλό δείκτη μετοχών, επειδή αντικατοπτρίζει ότι η εταιρεία διαχειρίζεται συντηρητικά και πληρώνει έγκαιρα τους πιστωτές.
• Επίσης, οι εταιρείες που έχουν υψηλότερο λόγο οφείλουν να πληρώνουν μικρότερο κόστος χρηματοδότησης, έχοντας έτσι περισσότερα μετρητά για μελλοντική ανάπτυξη & επέκταση. από την άλλη πλευρά, οι εταιρείες με χαμηλότερες αναλογίες πρέπει να πληρώσουν περισσότερα μετρητά για να εξοφλήσουν τους τόκους και το χρέος της.
• Αντικατοπτρίζει επίσης τη συνολική οικονομική δύναμη μιας εταιρείας. Χρησιμοποιείται επίσης για να ελέγξει αν η κεφαλαιακή δομή είναι καλή ή όχι. Ένας υψηλότερος λόγος δείχνει υψηλότερη συνεισφορά των μετόχων και δείχνει ότι η εταιρεία έχει καλύτερη μακροπρόθεσμη θέση φερεγγυότητας και, από την άλλη πλευρά, υπάρχει υψηλός κίνδυνος για τους πιστωτές σε περίπτωση χαμηλότερου λόγου.

συμπέρασμα

Equity Ratio υπολογίζει το ποσοστό των συνολικών περιουσιακών στοιχείων που χρηματοδοτούνται από τους μετόχους σε σύγκριση με τους πιστωτές. Γενικά, προτιμάται υψηλότερος λόγος στην εταιρεία, καθώς υπάρχει ασφάλεια όσον αφορά την πληρωμή χρεών και άλλων υποχρεώσεων, επειδή εάν περισσότερη χρηματοδότηση γίνεται μέσω ιδίων κεφαλαίων, τότε δεν υπάρχει υποχρέωση καταβολής τόκων κ.λπ. και το μέρισμα δεν αποτελεί υποχρέωση , πληρώνεται εάν η εταιρεία κερδίζει κέρδη, αλλά μια χαμηλή αναλογία μπορεί επίσης να θεωρηθεί ως ένα καλό αποτέλεσμα για τους μετόχους, εάν το επιτόκιο που καταβάλλεται στους πιστωτές είναι μικρότερο από την απόδοση που αποκτήθηκε από περιουσιακά στοιχεία. Ως εκ τούτου, συνιστάται στους πιθανούς επενδυτές και πιστωτές ότι ο υπολογισμός του δείκτη ιδίων κεφαλαίων θα πρέπει να αναλύεται από κάθε γωνία προτού λάβετε οποιαδήποτε απόφαση κατά τη συναλλαγή με την εταιρεία.