Αξία βιβλίου έναντι αγοραίας αξίας ιδίων κεφαλαίων | Κορυφαίες 5 καλύτερες διαφορές

Διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και της αγοραίας αξίας

Η λογιστική αξία είναι η καθαρή αξία ενεργητικού της εταιρείας και υπολογίζεται ως το άθροισμα των συνολικών περιουσιακών στοιχείων μείον το ποσό των άυλων περιουσιακών στοιχείων και είναι πάντα ίση με τη λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό, ενώ η αγοραία αξία όπως το όνομα υποδηλώνει ότι η αξία των τα περιουσιακά στοιχεία που θα λάβουμε εάν σκοπεύουμε να το πουλήσουμε σήμερα.

Η λογιστική αξία και η αγοραία αξία είναι βασικές τεχνικές που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για να εκτιμήσουν τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων (μετοχές ή ομόλογα). Η λογιστική αξία είναι η αξία της εταιρείας σύμφωνα με τον ισολογισμό της. Η αγοραία αξία είναι η αξία ενός αποθέματος ή ενός ομολόγου, με βάση τις τιμές διαπραγμάτευσης στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Αν και η αγοραία αξία μπορεί να υπολογιστεί ανά πάσα στιγμή, ένας επενδυτής γνωρίζει τη λογιστική αξία όταν μια εταιρεία καταθέτει ότι κερδίζει σε τριμηνιαία βάση.

  • Η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου βασίζεται αυστηρά στον ισολογισμό ή στα «Βιβλία» της εταιρείας. Η λογιστική αξία υπολογίζεται λαμβάνοντας τη διαφορά μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στον ισολογισμό. Είναι επίσης γνωστό ως ίδια κεφάλαια ή καθαρή αξία και μπορεί να προκύψει από τα περιουσιακά στοιχεία λογιστικής εξίσωσης = υποχρεώσεις + ίδια κεφάλαια.
  • Η αγοραία αξία ενός περιουσιακού στοιχείου εκχωρείται από τους επενδυτές κατά τη συγκεκριμένη ημερομηνία, δηλαδή, με βάση την τρέχουσα τιμή αυτού του περιουσιακού στοιχείου που διαπραγματεύεται στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας την τιμή αγοράς ανά μετοχή της εταιρείας με τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών. Μπορεί να ποικίλλει και σε οποιαδήποτε στιγμή, μπορεί να είναι περισσότερο ή λιγότερο από τη λογιστική αξία.

Αξία βιβλίου έναντι Infographics αγοραίας αξίας

Βασικές διαφορές

  • Η λογιστική αξία είναι η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου που αναφέρεται στον ισολογισμό της εταιρείας. Η αγοραία αξία είναι η τρέχουσα αποτίμηση της επιχείρησης ή των περιουσιακών στοιχείων (η τρέχουσα τιμή της μετοχής) στην αγορά στην οποία μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί.
  • Η λογιστική αξία μας δίνει την πραγματική αξία των περιουσιακών στοιχείων που ανήκουν στην εταιρεία, ενώ η αγοραία αξία είναι η προβλεπόμενη αξία των εταιρειών ή των περιουσιακών στοιχείων που αξίζει στην αγορά.
  • Η λογιστική αξία ισούται με την αξία των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, ενώ η αγοραία αξία δείχνει την τρέχουσα αγοραία αξία οποιασδήποτε εταιρείας ή οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου.
  • Ένας επενδυτής μπορεί να υπολογίσει τη λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου όταν η εταιρεία αναφέρει τα κέρδη της σε τριμηνιαία βάση, ενώ η αγοραία αξία αλλάζει κάθε στιγμή.
  • Η λογιστική αξία δείχνει το πραγματικό κόστος ή το κόστος απόκτησης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ το άλλο δείχνει τις τρέχουσες τάσεις της αγοράς.
  • Η λογιστική αξία είναι η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου και είναι λιγότερο σχετική σε περιόδους που μια εταιρεία σχεδιάζει πραγματικά να πουλήσει αυτό το περιουσιακό στοιχείο στην αγορά. Σε σύγκριση, η αγοραία αξία αντικατοπτρίζει την ακριβέστερη αποτίμηση ενός περιουσιακού στοιχείου κατά την αγορά και πώληση αυτού του περιουσιακού στοιχείου.
  • Η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου λογιστικοποιείται στον ισολογισμό με βάση το ιστορικό κόστος, το αποσβεσμένο κόστος ή την εύλογη αξία. Η αγοραία αξία αντικατοπτρίζει την εύλογη αξία ή την αγοραία αξία ενός περιουσιακού στοιχείου.

Συγκριτικός Πίνακας

Βάση σύγκρισης  Λογιστική αξία Αγοραία αξία 
Εννοια Είναι η πραγματική αξία των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Είναι η πραγματική αξία του περιουσιακού στοιχείου της εταιρείας. Η αγοραία αξία ορίζεται ως η μέγιστη τιμή στην οποία ένα περιουσιακό στοιχείο ή μια ασφάλεια μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί στην αγορά.
Αντανακλά Τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας. Η τρέχουσα αγοραία τιμή.
Βάση υπολογισμού Η λογιστική αξία υπολογίζεται λαμβάνοντας τη διαφορά μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στον ισολογισμό. Η αγοραία αξία μιας εταιρείας υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας την τιμή αγοράς ανά μετοχή της εταιρείας με τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών.
Συχνότητα διακυμάνσεων Συμβαίνει σε περιοδικά διαστήματα, δηλαδή σπάνια. Πολύ συχνά. Η αγοραία αξία κυμαίνεται κάθε τόσο.
Βάσεις μέτρησης Η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου λογιστικοποιείται στον ισολογισμό με βάση το ιστορικό κόστος, το αποσβεσμένο κόστος ή την εύλογη αξία. Η αγοραία αξία αντικατοπτρίζει την εύλογη αξία ή την αγοραία αξία ενός περιουσιακού στοιχείου.

συμπέρασμα

Η αγοραία αξία και η λογιστική αξία των ιδίων κεφαλαίων χρησιμοποιούνται ευρέως από τους επενδυτές για να εκτιμήσουν μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Η σύγκριση και των δύο για μια εταιρεία δείχνει εάν η εταιρεία είναι υποτιμημένη ή υπερτιμημένη. Εάν η αγοραία αξία είναι μικρότερη από τη λογιστική αξία, αυτό σημαίνει ότι το απόθεμα διαπραγματεύεται με έκπτωση και αντίστροφα.

Η λογιστική αξία είναι η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου και συχνά δεν αντικατοπτρίζει την πραγματική αγοραία αξία στην οποία ένα περιουσιακό στοιχείο μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί. Η αγοραία αξία παρέχει πιο ακριβή τρέχουσα αξία καθώς αντανακλά τη ζήτηση και την προσφορά ενός περιουσιακού στοιχείου. Πολλές τεχνικές πολλαπλής αποτίμησης όπως (αναλογία PE, αναλογία PB, αναλογία EV προς EBITDA) χρησιμοποιούν την αγοραία αξία ή τη λογιστική αξία ως μία από τις μεταβλητές.