Τύπος Επενδυμένου Κεφαλαίου | Πώς να υπολογίσετε το επενδυμένο κεφάλαιο;
Τι είναι ο τύπος του Επενδυμένου Κεφαλαίου;
Το Επενδυθέν Κεφάλαιο μπορεί να οριστεί ως το συνολικό χρηματικό ποσό που συγκεντρώνεται από μια εταιρεία με την έκδοση χρέους σε κατόχους ομολόγων και τίτλων σε μετόχους μετοχών, όπου οι υποχρεώσεις μίσθωσης κεφαλαίου και το συνολικό χρέος αθροίζονται στο ποσό των ιδίων κεφαλαίων που εκδίδεται στους επενδυτές. Ο τύπος για το Επενδυμένο Κεφάλαιο (IC) παρουσιάζεται ως εξής,
Τύπος Επενδυμένου Κεφαλαίου = Συνολικό Χρέος (Συμπεριλαμβανομένης της κεφαλαιακής μίσθωσης) + Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και ισοδύναμων επενδύσεων σε ίδια κεφάλαια + Μη λειτουργικά μετρητά
Βήματα για τον υπολογισμό του επενδυμένου κεφαλαίου
- Υπολογίστε το συνολικό χρέος, το οποίο περιλαμβάνει όλο το τοκοφόρο χρέος, είτε μακροπρόθεσμο είτε βραχυπρόθεσμο χρέος.
- Υπολογίστε το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων και των αντίστοιχων ιδίων κεφαλαίων, που εκδόθηκαν στους μετόχους μετοχών, και αυτά περιλαμβάνουν επίσης αποθεματικά.
- Τέλος, υπολογίστε τα μη λειτουργικά μετρητά και τις επενδύσεις.
- Τώρα πάρτε ένα σύνολο των step1, step2 και step3, τα οποία θα είναι επενδυμένα κεφάλαια.
Παραδείγματα υπολογισμού του επενδυμένου κεφαλαίου
Ας δούμε μερικά απλά έως προηγμένα παραδείγματα για να το κατανοήσουμε καλύτερα.
Μπορείτε να κάνετε λήψη αυτού του προτύπου Επενδυμένου κεφαλαίου Formula Excel εδώ - Πρότυπο Επενδυμένου κεφαλαίου Formula Excel
Παράδειγμα # 1
Η εταιρεία M σας έχει δώσει τις ακόλουθες λεπτομέρειες. Πρέπει να υπολογίσετε το επενδυμένο κεφάλαιο της εταιρείας.
Χρησιμοποιήστε τα παρακάτω δεδομένα για τον υπολογισμό του οικονομικού κέρδους.
Λύση:
Ο υπολογισμός του Επενδυμένου Κεφαλαίου μπορεί να γίνει χρησιμοποιώντας τον παρακάτω τύπο όπως,
IC = Συνολικό χρέος + Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και ισοδύναμες επενδύσεις ιδίων κεφαλαίων + Μη λειτουργικά μετρητά
= (Μακροπρόθεσμο χρέος + βραχυπρόθεσμο χρέος + μίσθωση κεφαλαίου) + Ίδια Κεφάλαια
- = (235.000 + 156.700 + 47.899) + 100.900
Το επενδυμένο κεφάλαιο θα είναι -
- Επενδυμένο κεφάλαιο = 540.499
Ως εκ τούτου, το επενδυμένο κεφάλαιο της εταιρείας είναι 540.499.
Παράδειγμα # 2
Η Barclays & Barclays, μια εταιρεία δημιουργίας κερδών και δημιουργίας μετρητών, μόλις δημοσίευσε την ετήσια έκθεσή της και παρακάτω είναι η περίληψη της χρηματοοικονομικής της κατάστασης από το τέλος του οικονομικού έτους.
Εκτός από τα παραπάνω, η εταιρεία ανέφερε επίσης εκτός ισολογισμού δέσμευση κεφαλαιουχικών μισθώσεων και η ίδια PV είναι 3,55,89,970.
Η διοίκηση επιδιώκει την αύξηση του δείκτη απόδοσης κεφαλαίου με αποπληρωμή του χρέους, το οποίο θα ενισχύσει το ηθικό των μετόχων της. Η CFO της εταιρείας ζήτησε από τον κατώτερο της να υποβάλει στο αρχείο excel τον αριθμό των κεφαλαίων που επενδύονται από την εταιρεία.
Πρέπει να υπολογίσετε το επενδυμένο κεφάλαιο της εταιρείας.
Λύση
Ο CFO της εταιρείας θέλει να υπολογίσει το επενδυμένο κεφάλαιο.
Πρώτον, πρέπει να υπολογίσουμε το συνολικό χρέος και το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων.
Υπολογισμός συνολικού χρέους
= 337500000 + 495000000 + 123750000
- Συνολικό χρέος = 956250000
Συνολικός υπολογισμός ιδίων κεφαλαίων
= 450000000 + 65000000 + 58500000
- Σύνολο ιδίων κεφαλαίων = 573500000
Ο υπολογισμός του Επενδυμένου Κεφαλαίου μπορεί να γίνει ως εξής,
= 95,62,50,000 + 57,35,00,000 + 3,55,89,970
Το συνολικό επενδυμένο κεφάλαιο θα είναι -
- Επενδυμένο κεφάλαιο = 1,56,53,39,970
Επομένως, το επενδυμένο κεφάλαιο θα είναι 95,62,50,000 + 57,35,00,000 + 3,55,89,970 που θα ισούται με 1,56,53,39,970
Σημείωση
Έχουμε συμπεριλάβει επίσης την υποχρέωση μίσθωσης κεφαλαίου ως μέρος του επενδυμένου κεφαλαίου.
Παράδειγμα # 3
Η Wyatt Inc. σας έδωσε τις ακόλουθες λεπτομέρειες σχετικά με την επένδυσή της που πραγματοποιήθηκε αυξάνοντας τα ίδια κεφάλαια και το χρέος. Παρατηρήθηκε ότι η εταιρεία δεν είχε παράσχει το συνδυασμό ιδίων κεφαλαίων και χρεών, αλλά, ωστόσο, παρείχε την ίδια εφαρμογή. Με βάση τις παρακάτω πληροφορίες, θα πρέπει να υπολογίσετε το συνολικό επενδυμένο κεφάλαιο της Wyatt Inc.
Λύση
Για να λύσουμε αυτό το παράδειγμα, θα χρησιμοποιήσουμε τον τύπο λειτουργίας για τον υπολογισμό του επενδυμένου κεφαλαίου.
Ακολουθούν τα βήματα για τον υπολογισμό του Επενδυμένου Κεφαλαίου χρησιμοποιώντας τη Λειτουργική Προσέγγιση
- Υπολογίστε το καθαρό κεφάλαιο κίνησης, το οποίο θα είναι η διαφορά των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων και αφαιρώντας τις άτοκες τρέχουσες υποχρεώσεις
- Το δεύτερο θα ήταν να ληφθούν συνολικά ενσώματα πάγια - εγκαταστάσεις, εξοπλισμός και μηχανήματα.
- Τελευταίο θα ήταν να πάρετε ένα σύνολο άυλων περιουσιακών στοιχείων, τα οποία θα περιλαμβάνουν δίπλωμα ευρεσιτεχνίας, καλή θέληση.
- Το τελικό βήμα θα ήταν ένα σύνολο του βήματος 1, του βήματος 2 και του βήματος 3.
Δεν έχουμε άμεση διάκριση των ιδίων κεφαλαίων και του χρέους, αλλά μπορούμε να δηλώσουμε ότι η εταιρεία έχει επενδύσει αυτά τα κεφάλαια. Ως εκ τούτου, θα χρησιμοποιήσουμε το σύνολο αυτών των εφαρμογών ως το συνολικό επενδυμένο κεφάλαιο.
Υπολογισμός κεφαλαίου κίνησης
= 33890193,00-32534585
- Κεφάλαιο κίνησης = 1355607.72
Υπολογισμός υλικών και άυλων
= 169450965,00 + 211813706,25 + 232995076,88
- Σύνολο υλικών και άυλων = 614259748.13
Ο υπολογισμός του Επενδυμένου Κεφαλαίου μπορεί να γίνει ως εξής,
= 78371071.31 + 614259748.13 + 1355607.72
Το συνολικό επενδυμένο κεφάλαιο θα είναι -
- Σύνολο επενδυμένου κεφαλαίου = 693986427,16
Μπορεί κανείς να παρατηρήσει ότι η εταιρεία έχει επενδύσει σε μεγάλο βαθμό σε πάγια περιουσιακά στοιχεία και στηρίζεται σε κεφάλαιο κίνησης, και το υπόλοιπο προέρχεται από μη λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία.
Επομένως, το συνολικό επενδυμένο κεφάλαιο είναι 69,39,86,427,16.
Συνάφεια και χρήσεις
Για μια επιχείρηση, το επενδυμένο κεφάλαιο θα είναι μια πηγή κεφαλαίων που θα τους επιτρέψει να αξιοποιήσουν νέες ευκαιρίες όπως η ανάληψη άλλης εταιρείας ή η επέκταση. Αυτό θα έχει 2 λειτουργίες σε μια εταιρεία, 1η - θα χρησιμοποιήσει είτε για την αγορά ενσώματων περιουσιακών στοιχείων όπως κτίριο, γη ή εξοπλισμό. 2ο - μπορεί να χρησιμοποιήσει το ίδιο για να καλύψει τα καθημερινά λειτουργικά του έξοδα όπως πληρωμή μισθού εργαζομένου ή πληρωμή αποθέματος.
Μια εταιρεία μπορεί να επιλέξει αυτήν την πηγή χρηματοδότησης αντί να δανείζεται δάνειο από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για τις ανάγκες της. Επιπλέον, αυτό μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό του ROIC, που είναι η απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου και όταν αυξάνεται αυτός ο λόγος, απεικονίζει ότι η εταιρεία είναι δημιουργός αξίας.
