Κατάσταση Ταμειακών Ροών Pro Forma (Τύποι, Παράδειγμα, Πλεονέκτημα, Περιορισμοί)

Η κατάσταση λογαριασμού ταμειακών ροών Pro forma αναφέρεται στην κατάσταση ταμειακών ροών που ετοιμάζει η επιχειρηματική οντότητα για να προετοιμάσει τις προβλέψεις του ποσού ταμειακής εισροής και του ποσού ταμειακής εκροής που αναμένουν να έχουν στο μέλλον από τις διάφορες δραστηριότητες που περιλαμβάνουν λειτουργικές δραστηριότητες, επενδυτικές δραστηριότητες χρηματοδοτικές δραστηριότητες.

Τι είναι η Κατάσταση Ταμειακών Ροών Pro Forma;

Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών Pro Forma είναι μια δημοφιλής λογιστική πρακτική που αναφέρει μια εθελοντική δήλωση που εκπονήθηκε από μια εταιρεία για την παρουσίαση οικονομικών προβλέψεων. Μπορεί να οριστεί ως το πιθανό ποσό ταμειακών εισροών και εκροών που αναμένονται σε μελλοντικές περιόδους για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

  • Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών Pro-forma μπορεί να αναπτυχθεί ως μέρος της διαδικασίας ετήσιου προϋπολογισμού ή πρόβλεψης ή μπορεί να δημιουργηθεί ως μέρος ενός συγκεκριμένου αιτήματος για πληροφορίες ταμειακών ροών, όπως απαιτείται από τους μελλοντικούς επενδυτές ή τη διοίκηση της εταιρείας για μελλοντική λήψη αποφάσεων.
  • Παίζει επίσης ζωτικό ρόλο σε νέες επιχειρήσεις, νεοσύστατες επιχειρήσεις ή ΜΜΕ στο στάδιο του σχεδιασμού, καθώς παρέχουν μια πιθανή αναπαράσταση του μέλλοντος λειτουργίας μιας επιχείρησης. Μπορεί να βοηθήσει τους πιστωτικούς δανειστές στον εντοπισμό και την παροχή χρηματοδότησης σε τέτοιες επιχειρήσεις, οι οποίες ενδέχεται να μην λειτουργούν σήμερα, αλλά στο μέλλον μπορεί να είναι η επόμενη ιστορία ανάπτυξης.
  • Η κατάσταση ταμειακών ροών Pro forma πρέπει να βασίζεται σε αντικειμενικές και αξιόπιστες πληροφορίες για τη δημιουργία μιας ακριβούς προβολής των οικονομικών αναγκών και της κατάστασης που μπορούν να βοηθήσουν να πείσουν τους επενδυτές.

Παράδειγμα Κατάστασης Ταμειακών Ροών Pro Forma

Για παράδειγμα, εξετάστε τους ακόλουθους οικονομικούς αριθμούς μιας υποθετικής εταιρείας

Σύμφωνα με το δεδομένο σενάριο, τα εκτιμώμενα κέρδη μετά τον φόρο επί των πωλήσεων θα πρέπει να είναι 23,31%, που είναι ο μέσος όρος των τελευταίων πέντε ετών. Είναι μια ιδανική αναπαράσταση εκτιμήσεων σύμφωνα με την κατάσταση των ταμειακών ροών pro forma.

Ομοίως, η απόσβεση επί των πωλήσεων μπορεί να εκτιμηθεί στο 4,49% και το καθαρό κεφάλαιο κίνησης στις πωλήσεις 7,08% σύμφωνα με τις τάσεις του προηγούμενου έτους. Με βάση αυτές τις εκτιμήσεις, η ακόλουθη κατάσταση λογαριασμού ταμειακών ροών Pro forma μπορεί να προετοιμαστεί για ανάλυση του έτους 2018

Με βάση αυτά τα στοιχεία, η εταιρεία μπορεί να εξακριβώσει τις διαθέσιμες ταμειακές ροές στο τέλος του τρέχοντος οικονομικού έτους.

Τύποι Κατάστασης Ταμειακών Ροών Pro Forma

Μπορεί να προετοιμαστεί για βραχυπρόθεσμο, μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο με βάση τις απαιτήσεις της διοίκησης.

# 1 - Βραχυπρόθεσμα

Η προετοιμασία των βραχυπρόθεσμων καταστάσεων γίνεται σε μηνιαία, εβδομαδιαία ή καθημερινή βάση. Η χρήση αυτών είναι η λήψη βραχυπρόθεσμων αποφάσεων. Δηλαδή, καθημερινά, λειτουργικές αποφάσεις όπως προϋπολογισμός για έξοδα, προγραμματισμός προσωρινών ελλειμμάτων σε μετρητά κ.λπ.

# 2 - Μεσοπρόθεσμα

Η προετοιμασία των μεσοπρόθεσμων καταστάσεων είναι για περίοδο που δεν υπερβαίνει το ένα έτος. Η χρήση αυτών των καταστάσεων είναι η λήψη αποφάσεων για το υπό εξέταση οικονομικό έτος, όπως μια εκτίμηση εσόδων, κερδών κ.λπ. Ο σκοπός αυτών των τύπων καταστάσεων είναι η ικανοποίηση μεσοπρόθεσμων στόχων.

# 3 - Μακροπρόθεσμα

Η προετοιμασία των μακροπρόθεσμων δηλώσεων είναι για χρονικές περιόδους άνω του ενός έτους. Η χρήση αυτών των δηλώσεων προορίζεται για τη λήψη μακροπρόθεσμων επενδύσεων και στρατηγικών αποφάσεων από τη διοίκηση και τους επενδυτές. Η απόφαση χρηματοδότησης κεφαλαίου, η ίδρυση νέων επιχειρήσεων κ.λπ. βασίζεται σε μακροπρόθεσμες καταστάσεις ταμειακών ροών pro forma.

Πλεονεκτήματα

Ακολουθούν ορισμένα σημαντικά πλεονεκτήματα της κατάστασης ταμειακών ροών pro forma

# 1 - Επιχειρηματικός προγραμματισμός

Οι καταστάσεις ταμειακών ροών Pro forma βοηθούν στον επιχειρηματικό σχεδιασμό και τον έλεγχο. Αυτές οι δηλώσεις βοηθούν τη διαχείριση στη σύγκριση των επιχειρηματικών τους στρατηγικών και εναλλακτικών επιχειρηματικών σχεδίων. Αναλύοντας τους προβλεπόμενους αριθμούς, βοηθήστε να αποφασίσετε τι εξυπηρετεί καλύτερα την εταιρεία καθώς είναι χρήσιμο στην εκτίμηση της έλλειψης μετρητών σύντομα.

  1. Βοηθά στο σχεδιασμό για τη μείωση των αποφευκτέων δαπανών.
  2. Λήψη μελλοντικών επενδυτικών αποφάσεων σε περιπτώσεις υπερβολικής διαθεσιμότητας μετρητών ·
  3. Είναι χρήσιμο στον σχεδιασμό των εργασιών μιας εταιρείας και στην πρόβλεψη της οικονομικής θέσης της εταιρείας.
  4. Προσδιορισμός ανόργανων προοπτικών ανάπτυξης και των επιπτώσεών τους όπως συγχωνεύσεις, εξαγορές ή κοινοπραξίες ·

# 2 - Χρηματοοικονομική μοντελοποίηση

Οι καταστάσεις ταμειακών ροών Pro forma συμβάλλουν στην εκτέλεση μαθηματικών υπολογισμών και δημιουργούν οικονομικά μοντέλα. Τα σενάρια τι-αν δημιούργησαν έτσι βοήθεια σε:

  1. Δοκιμή διαφορετικών υποθέσεων που μπορούν να παρέχουν διαφορετικά σενάρια πωλήσεων και κόστους παραγωγής.
  2. Ποσοτικοποίηση των μελλοντικών επιχειρηματικών σχεδίων και αντίκτυπος στις μελλοντικές αποτιμήσεις ·
  3. Μελέτη της επίδρασης των μεταβλητών στις τιμές της εργασίας, των υλικών και του γενικού κόστους ·

Περιορισμοί

Τα παρακάτω είναι μερικοί περιορισμοί αυτού του μηχανισμού.

  • Μπορεί να μην στοχεύει τις επιπτώσεις των δυνάμεων της εξωτερικής αγοράς. Δεδομένου ότι αυτές οι καταστάσεις βασίζονται σε εκτιμήσεις, ενδέχεται να μην συλλάβουν εξωτερικές δυνάμεις που επηρεάζουν τα οικονομικά της εταιρείας. Υπάρχουν διάφοροι τέτοιοι εξωτερικοί παράγοντες που επηρεάζουν την οργάνωση, όπως αλλαγές στη δομή του φορολογικού συντελεστή, αλλαγές στις τιμές των πρώτων υλών λόγω των συνθηκών της αγοράς, πληθωρισμός, ύφεση, μεταβολές επιτοκίων, τεχνολογικές αλλαγές κ.λπ. Αυτές οι πτυχές επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό τα οικονομικά της εταιρείας.
  • Μερικές φορές, μπορεί να παρουσιάσει παραπλανητικά αποτελέσματα λόγω εσφαλμένων εκτιμήσεων. Δεδομένου ότι η κατάσταση ταμειακών ροών pro forma βασίζεται στην εκτίμηση της απόδοσης της εταιρείας στο παρελθόν, ενδέχεται να μην παρέχει μια τέλεια μελλοντική εικόνα, με αποτέλεσμα να προκύπτουν εκτιμήσεις που μπορεί να είναι λανθασμένες. Σε τέτοιου είδους καταστάσεις, η ταμειακή ροή pro forma μπορεί να δώσει παραπλανητικά και αναξιόπιστα αποτελέσματα.

συμπέρασμα

Αποτελεί αναπόσπαστο μέρος του οικονομικού σχεδιασμού και των προβλέψεων. Η διοίκηση τις χρησιμοποίησε για να ποσοτικοποιήσει τις στρατηγικές πρωτοβουλίες ανεξάρτητα από το μέγεθος της εταιρείας ή της θυγατρικής της. Ενώ ένα pro forma δεν προσφέρει καμία εγγύηση, όταν γίνεται σωστά, αποδεικνύει ότι η διοίκηση έχει κάνει την εργασία της με ακριβείς παραδοχές βάσει των βιομηχανικών προτύπων. Δεδομένου ότι οι καταστάσεις ταμειακών ροών pro forma είναι εκτιμήσεις, είναι ευέλικτες και γίνονται προσαρμογές όπως και όταν απαιτείται. Δεν μπορεί να εξακριβωθεί εάν οι προτάσεις γίνονται από επενδυτές ή άλλες ιδέες που προσαρμόζουν το κόστος, αντιπροσωπεύοντας έτσι μια δυναμική φύση.