Τύπος κύκλου λειτουργίας | Παραδείγματα υπολογισμού βήμα προς βήμα
Τι είναι ο τύπος κύκλου λειτουργίας;
Ο τύπος για τον κύκλο λειτουργίας ουσιαστικά αντιπροσωπεύει έναν υπολογισμό ταμειακών ροών που σκοπεύει να καθορίσει τον χρόνο που χρειάζεται μια εταιρεία για να επενδύσει σε αποθέματα και άλλες παρόμοιες εισροές πόρων και στη συνέχεια να επιστρέψει στον λογαριασμό μετρητών της εταιρείας. Με άλλα λόγια, ο κύκλος λειτουργίας καθορίζει το χρόνο που χρειάζεται μια επιχείρηση για να αγοράσει το απόθεμα, μετά να πουλήσει το απόθεμα και μετά να συλλέξει τα μετρητά από την πώληση του αποθέματος. Ο κύκλος παίζει σημαντικό ρόλο στην αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας μιας επιχείρησης.
Μαθηματικά, αντιπροσωπεύεται ως,
Τύπος κύκλου λειτουργίας = Περίοδος αποθέματος + Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών
- Το πρώτο μέρος αφορά το τρέχον επίπεδο αποθέματος και αξιολογεί πόσο γρήγορα η εταιρεία θα μπορεί να πουλήσει αυτό το απόθεμα. Αντιπροσωπεύεται από την περίοδο απογραφής.
- Στη συνέχεια, το δεύτερο μέρος αφορά τις πωλήσεις πίστωσης, και αξιολογεί πόσο χρόνο μπορεί η εταιρεία να εισπράξει τα μετρητά από τις πωλήσεις τους και αντιπροσωπεύεται από την περίοδο εισπρακτέας λογαριασμού.
Εξήγηση
Ο τύπος είναι απλός, καθώς όλες οι απαιτούμενες πληροφορίες είναι εύκολα διαθέσιμες στον ισολογισμό και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και μπορούν να ληφθούν χρησιμοποιώντας τα ακόλουθα τρία βήματα:
Βήμα 1: Αρχικά, προσδιορίστε το μέσο απόθεμα κατά τη διάρκεια του έτους, το οποίο μπορεί να υπολογιστεί ως ο μέσος όρος ανοίγματος αποθέματος και κλεισίματος αποθέματος από τον ισολογισμό Στη συνέχεια, το COGS μπορεί να υπολογιστεί από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Τώρα, η περίοδος αποθέματος μπορεί να υπολογιστεί διαιρώντας το μέσο απόθεμα με COGS και πολλαπλασιαζόμενο επί 365 ημέρες.
Περίοδος αποθέματος = Μέσο απόθεμα / COGS * 365
Βήμα 2: Στη συνέχεια, προσδιορίστε τους μέσους εισπρακτέους λογαριασμούς κατά τη διάρκεια του έτους, οι οποίοι μπορούν να υπολογιστούν ως ο μέσος όρος των εισπρακτέων λογαριασμών ανοίγματος και των λογαριασμών κλεισίματος από τον ισολογισμό Στη συνέχεια, οι καθαρές πωλήσεις πίστωσης μπορούν να ληφθούν από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Τώρα, η περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών μπορεί να υπολογιστεί διαιρώντας το μέσο όρο των εισπρακτέων λογαριασμών με τις καθαρές πωλήσεις πίστωσης και πολλαπλασιαζόμενο επί 365 ημέρες.
Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών = Μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμών / καθαρές πωλήσεις πίστωσης * 365
Βήμα 3: Τέλος, μπορεί να υπολογιστεί προσθέτοντας την περίοδο απογραφής και την περίοδο εισπρακτέων λογαριασμών
Παραδείγματα υπολογισμού κύκλου λειτουργίας
Ας δούμε μερικά απλά έως προηγμένα παραδείγματα για να το κατανοήσουμε καλύτερα.
Μπορείτε να πραγματοποιήσετε λήψη αυτού του προτύπου Excel Formula Κύκλου λειτουργίας - Πρότυπο Excel Formula κύκλου λειτουργίας
Παράδειγμα # 1
Ας εξετάσουμε ένα παράδειγμα για τον υπολογισμό του κύκλου λειτουργίας μιας εταιρείας με την επωνυμία XYZ Ltd. Σύμφωνα με την ετήσια έκθεση της XYZ Ltd για το οικονομικό έτος που έληξε στις 31 Μαρτίου 20XX, διατίθενται οι ακόλουθες πληροφορίες.
Ο παρακάτω πίνακας δείχνει τα δεδομένα για τον υπολογισμό του κύκλου λειτουργίας της εταιρείας XYZ για το οικονομικό έτος που έληξε στις 31 Μαρτίου 20XX.
Έτσι, από τα παραπάνω δεδομένα θα υπολογίσουμε την Περίοδο Αποθέματος (ημέρες) της εταιρείας XYZ
Περίοδος αποθέματος = Μέσο απόθεμα / COGS * 365
= (3.000 $ + 5.000 $) ÷ 2 / 50.000 $ * 365
= 29,20 ημέρες
Τώρα, θα υπολογίσουμε την Περίοδο Λήψης Λογαριασμού (Ημέρες) της εταιρείας XYZ.
Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών = Μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμών / καθαρές πωλήσεις πίστωσης * 365
= (6.000 $ + 8.000 $) ÷ 2 / 140.000 $ * 365
= 18,25 ημέρες
Επομένως, ο υπολογισμός του κύκλου λειτουργίας της εταιρείας XYZ θα έχει ως εξής:
Επομένως, Τύπος κύκλου λειτουργίας = Περίοδος αποθέματος + Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών
= 29,20 ημέρες + 18,25 ημέρες
Η OC της εταιρείας XYZ έχει ως εξής:
Η OC της XYZ Ltd είναι = 47 ημέρες.
Παράδειγμα # 2
Ας πάρουμε το παράδειγμα της Apple Inc. για τον υπολογισμό του κύκλου λειτουργίας για το οικονομικό έτος που έληξε στις 29 Σεπτεμβρίου 2018.
Ο παρακάτω πίνακας δείχνει τα δεδομένα για τον υπολογισμό του κύκλου λειτουργίας της Apple Inc για το οικονομικό έτος που έληξε στις 29 Σεπτεμβρίου 2018.
Έτσι, από τα παραπάνω δεδομένα, θα υπολογίσουμε πρώτα την Περίοδο Αποθέματος (ημέρες) της Apple Inc.
Επομένως, Περίοδος αποθέματος = Μέσο απόθεμα / Κόστος πωλήσεων * 365
= (4.855 εκατ. $ + 3.956 εκατ. $) ÷ 2 / 163.756 εκατ. $ * 365
= 9,82 ημέρες
Τώρα, θα υπολογίσουμε την Περίοδο Λήψης Λογαριασμού (Ημέρες) της Apple Inc.
Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών = Μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμών / καθαρές πωλήσεις πίστωσης * 365
= (17,874 $ + 23,186 εκατ. $) ÷ 2 / 265,595 $ * 365
= 28,21 ημέρες
Επομένως, ο υπολογισμός έχει ως εξής:
Τύπος κύκλου λειτουργίας = Περίοδος αποθέματος + Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών
= 9,82 ημέρες + 28,21 ημέρες
Το OC της Apple Inc έχει ως εξής:
Το OC της Apple Inc. είναι = 38 ημέρες.
Υπολογιστής κύκλου λειτουργίας
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ακόλουθη αριθμομηχανή
| Περίοδος αποθέματος | |
| Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών | |
| Τύπος κύκλου λειτουργίας = | |
| Τύπος κύκλου λειτουργίας = | Περίοδος αποθέματος + Περίοδος εισπρακτέων λογαριασμών | |
| 0 + 0 = | 0 |
Συνάφεια και χρήση
Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε την έννοια του τύπου κύκλου λειτουργίας καθώς βοηθά στην αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της λειτουργίας μιας εταιρείας. Ένας αναλυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτόν τον κύκλο για να κατανοήσει την αποτελεσματικότητα λειτουργίας μιας εταιρείας. Ένας αναλυτής θα προτιμούσε έναν μικρότερο κύκλο επειδή δείχνει ότι η επιχείρηση είναι αποτελεσματική και επιτυχημένη. Εκτός αυτού, ένας μικρότερος κύκλος δείχνει επίσης ότι η εταιρεία θα είναι σε θέση να ανακτήσει γρήγορα την επένδυσή της και να διαθέτει επαρκή μετρητά για να εκπληρώσει τις επιχειρηματικές της υποχρεώσεις.
Από την άλλη πλευρά, εάν μια εταιρεία έχει τον μεγαλύτερο κύκλο, αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία χρειάζεται περισσότερο χρόνο για να μετατρέψει τις αγορές αποθέματος σε μετρητά. Μια τέτοια εταιρεία μπορεί να βελτιώσει τον κύκλο της είτε με την εφαρμογή μέτρων για γρήγορη πώληση του αποθέματός της είτε με μείωση του χρόνου που απαιτείται για την είσπραξη των απαιτήσεων.
Ο τύπος του κύκλου λειτουργίας μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να συγκρίνει εταιρείες στον ίδιο κλάδο ή να πραγματοποιήσει ανάλυση τάσεων για να αξιολογήσει την απόδοσή της όλα αυτά τα χρόνια. Μια σύγκριση του κύκλου μετρητών μιας εταιρείας με τους ανταγωνιστές της μπορεί να είναι χρήσιμη για να καθοριστεί εάν η εταιρεία λειτουργεί κανονικά έναντι άλλων παικτών του κλάδου. Επίσης, η σύγκριση του τρέχοντος κύκλου λειτουργίας μιας εταιρείας με το προηγούμενο έτος μπορεί να βοηθήσει στο συμπέρασμα ότι εάν οι δραστηριότητές της βρίσκονται στο δρόμο της βελτίωσης ή όχι.
