Χρηματοδότηση προμηθευτή (Σημασία, παράδειγμα) | Πως δουλεύει?

Έννοια χρηματοδότησης προμηθευτή

Η Vendor Financing, γνωστή και ως εμπορική πίστωση, δανείζει χρήματα από τον πωλητή στους πελάτες του, οι οποίοι με τη σειρά τους χρησιμοποιούν τα χρήματα για να αγοράσουν προϊόντα / υπηρεσίες από τον ίδιο πωλητή. Ο πελάτης δεν χρειάζεται να πληρώσει για τα προϊόντα εκ των προτέρων όταν αγοράζει τα προϊόντα, αλλά μετά την πώληση του προϊόντος. Ο πωλητής δίνει ένα όριο πίστωσης στον πελάτη του με βάση την καλή θέληση και τη σχέση του για να πληρώσει για τα προϊόντα μετά από μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο ή για μια χρονική περίοδο.

Τύποι χρηματοδότησης προμηθευτών

# 1 - Χρηματοδότηση χρεών

Στη χρηματοδότηση χρέους, ο οφειλέτης λαμβάνει τα προϊόντα / υπηρεσίες σε τιμή πώλησης αλλά με συμφωνημένο επιτόκιο. Ο δανειστής θα κερδίζει αυτό το επιτόκιο όταν ο δανειολήπτης πληρώνει τις δόσεις. Εάν ο οφειλέτης αθετήσει τις υποχρεώσεις του, επισημαίνεται ως χρεοκοπίας και το δάνειο διαγράφεται κάτω από επισφαλείς απαιτήσεις.

# 2 - Χρηματοδότηση μετοχών

Στη χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου, ο οφειλέτης λαμβάνει τα προϊόντα / υπηρεσίες σε αντάλλαγμα για τον συμφωνημένο αριθμό των αποθεμάτων. Δεδομένου ότι ο πωλητής πληρώνεται σε μετοχές (εκ των προτέρων ή σε μια συγκεκριμένη στιγμή), ο οφειλέτης δεν χρειάζεται να πληρώσει μετρητά για τη συναλλαγή στον προμηθευτή. Ο πωλητής γίνεται μέτοχος και θα αρχίσει να λαμβάνει μερίσματα. Ο πωλητής θα λάβει επίσης μια σημαντική απόφαση για δανειοληπτική εταιρεία, καθώς είναι επίσης ο ιδιοκτήτης (στο βαθμό του αριθμού των μετοχών που κατέχονται) της εταιρείας δανειολήπτη.

Παράδειγμα χρηματοδότησης προμηθευτών

Ας υποθέσουμε ότι μια κατασκευαστική εταιρεία Α θέλει να προμηθεύσει πρώτες ύλες από την εταιρεία Β για 10 εκατομμύρια. Η εταιρεία Α μπορεί να πληρώσει μόνο 4 εκατομμύρια στην εταιρεία Β λόγω της μείωσης της ρευστότητάς της. Σε αυτήν την περίπτωση, η εταιρεία B συμφωνεί να δώσει πρώτες ύλες αξίας 10 εκατομμυρίων μετά τη λήψη 4 εκατομμυρίων. Για το υπόλοιπο ποσό των 6 εκατομμυρίων που εκκρεμεί, η εταιρεία Β χρεώνει στην εταιρεία ένα ονομαστικό επιτόκιο 10% για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Τώρα η εταιρεία Α μπορεί να προμηθεύσει πρώτες ύλες αξίας 10 εκατομμυρίων πληρώνοντας 4 εκατομμύρια εκ των προτέρων και τα υπόλοιπα 6 εκατομμύρια σε δόσεις για το 10% του επιτοκίου.

Σημασια

Η χρηματοδότηση του προμηθευτή επιτρέπει στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων να αγοράζουν τα απαιτούμενα αγαθά και υπηρεσίες χωρίς να μπορούν να προσεγγίσουν το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα για χρήματα. Αυτό θα τους βοηθήσει να εξοικονομήσουν έναν καλό τόκο στο δανεισμένο ποσό. Μερικές φορές οι τράπεζες ζητούν επίσης εξασφάλιση για τη χορήγηση δανείων τα οποία μπορούν να μετριαστούν εάν επιλέγονται για χρηματοδότηση από προμηθευτές. Οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων μπορούν να χρησιμοποιήσουν το πιστωτικό όριο που δίνουν οι τράπεζες για άλλες επιχειρήσεις (επέκταση, μηχανήματα, αλυσίδα εφοδιασμού, πόροι). Αυτό, με τη σειρά του, θα αυξήσει τα έσοδα. Το κρίσιμο σημείο είναι ότι δημιουργεί μια σχέση μεταξύ ενός δανειολήπτη και του πωλητή.

Η μη λήψη μετρητών για την πώληση αγαθών / υπηρεσιών δεν είναι ιδανική όσον αφορά τις επιχειρήσεις, αλλά είναι καλύτερα να μην πραγματοποιείτε πωλήσεις και να δημιουργείτε καθόλου πωλήσεις. Ο πωλητής κερδίζει επίσης τόκους επί του χρηματοδοτούμενου ποσού τους. Για μια επιχείρηση που ασχολείται με μικρές επιχειρήσεις, συχνά χρησιμοποιεί χρηματοδότηση προμηθευτών μετοχών, η οποία μερικές φορές αναφέρεται επίσης ως χρηματοδότηση αποθεμάτων. Ο προμηθευτής που δίνει τη χρηματοδότηση στον ιδιοκτήτη επιχείρησης λαμβάνει μια σημείωση προμηθευτή που αναφέρει όλα τα στοιχεία των συναλλαγών μαζί με τους όρους.

Οφέλη

  • Ο πωλητής αυξάνει τις πωλήσεις του κατά ένα σημαντικό ποσό.
  • Ο πωλητής κερδίζει τόκους από το οφειλόμενο ποσό στον οφειλέτη. Αυτό το ενδιαφέρον είναι συνήθως υψηλότερο από άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
  • Η σχέση με τον προμηθευτή και την εταιρεία δανεισμού βελτιώνεται με καλύτερη κατανόηση.
  • Η Borrower Company παρέχει μετοχές στον πωλητή, με άλλα λόγια, προσφέρει τη μερική ιδιοκτησία της εταιρείας.
  • Η συναλλαγή και η αγορά αγαθών γίνονται ελκυστικές μειώνοντας έτσι την ευαισθησία των τιμών.
  • Η προμήθεια για την εταιρεία που δανείζεται γίνεται ομαλή και δεν χρειάζεται να ψάξει τον δανειστή για τη χρηματοδότηση της συναλλαγής.
  • Ο αγοραστής μπορεί να αγοράσει αγαθά τα οποία διαφορετικά δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά λόγω οικονομικών περιορισμών.
  • Η ταμειακή ροή του δανειολήπτη μειώνεται καθώς έχουν σταθερή εκροή πληρωμών για τα επόμενα χρόνια.
  • Ορισμένοι προμηθευτές παρέχουν επίσης επιλογές χρηματοδοτικής μίσθωσης για εταιρείες δανειολήπτη, αυτό μετριάζει την πλήρη πληρωμή και είναι πολύ φορολογικά αποτελεσματικό.

Περιορισμοί

  • Ο κύριος λόγος για τον οποίο μια εταιρεία δανειολήπτη επιλέγει τη χρηματοδότηση από τον προμηθευτή οφείλεται στη μείωση ρευστότητας. Η παροχή δανείων σε τέτοιες εταιρείες μπορεί να οδηγήσει σε αθέτηση πληρωμής και το δάνειο να υπολογίζεται με επισφαλή χρέωση στα βιβλία μιας εταιρείας δανεισμού (προμηθευτής)
  • Οι μετοχές που λαμβάνονται από τον πωλητή σε περίπτωση χρηματοδότησης ιδίων κεφαλαίων δεν μπορούν να έχουν αξία εάν η εταιρεία δανειολήπτη ρευστοποιήσει και υποβάλει αίτηση πτώχευσης.
  • Υπάρχουν εταιρείες αντιπροσώπων που βρίσκουν τον πωλητή να χρηματοδοτεί για τις εταιρείες blue-chip, για την υπηρεσία αυτοί οι πράκτορες χρεώνουν προμήθεια που είναι κόστος και έξοδα για την εταιρεία δανεισμού που σε αυτήν την περίπτωση είναι ο πωλητής. Μερικές φορές χρεώνουν επίσης μια προμήθεια στην δανειστική εταιρεία επίσης.
  • Κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης ή όταν η οικονομία δεν έχει καλή απόδοση, οι εταιρείες συνήθως επέλεξαν την επιλογή να χρηματοδοτήσουν προμηθευτές για να λύσουν τα προβλήματα ρευστότητάς τους και να βοηθήσουν τον σκοπό τους στη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης.
  • Ο προμηθευτής χρεώνει υψηλότερο τόκο από τις συνηθισμένες τράπεζες για τον δανειολήπτη όταν γνωρίζει ότι ο δανειολήπτης έχει περιορισμένη δυνατότητα χρηματοδότησης για τις πωλήσεις.
  • Ο προεπιλεγμένος κίνδυνος πρέπει να αναληφθεί από τον προμηθευτή, εάν ο δανειολήπτης προεπιλογή και δεν πραγματοποιήσει την πληρωμή, η κερδοφορία του πωλητή θα χτυπήσει.

συμπέρασμα

Η χρηματοδότηση προμηθευτή είναι ένα εξαιρετικό χαρακτηριστικό στην επιχείρηση την οποία μπορεί να χρησιμοποιήσει μια εταιρεία δανεισμού (πελάτης) και μια εταιρεία δανεισμού (πωλητής) Ο δανειολήπτης μπορεί να επωφεληθεί από αυτό σε περίπτωση σεναρίου ρευστότητας και ο δανειστής μπορεί να δανείσει για να κερδίσει κάποια επιπλέον μετρητά μέσω του επιτοκίου που χρεώνεται στους πελάτες του. Ο προμηθευτής πρέπει να είναι σίγουρος προτού κάνει χρήση αυτής της επιλογής και θα πρέπει να αναλάβει τον κίνδυνο εάν ο οφειλέτης αθετήσει την πληρωμή ή εκκαθαριστεί σε ένα χειρότερο σενάριο. Έτσι, είναι τόσο ευλογία και απαγόρευση στον τομέα των επιχειρήσεων που πρέπει να εκτελεστεί με μεγάλη προσοχή και μόνο κατόπιν απαίτησης υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Εάν η συναλλαγή λειτουργεί ομαλά, αυτός ο τύπος χρηματοδότησης θα βελτιώσει μόνο τη σχέση μεταξύ ενός πωλητή και του δανειολήπτη.