Επαναπροσδιορισμός (Ορισμός, Παραδείγματα) | Πώς λειτουργεί;

Ορισμός επαναπροσδιορισμού

Το Rehypothecation αναφέρεται σε μια πρακτική όπου χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως μεσίτες και τράπεζες επαναχρησιμοποιούν τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν καταχωρηθεί ως ασφάλεια από τους πελάτες τους με σκοπό την εξασφάλιση των δικών τους δανείων και ως εκ τούτου παρέχουν μια έκπτωση ή μικρότερο κόστος δανεισμού στον πελάτη που επιτρέπει την επαναπροσδιορισμό του εγγύηση.

Όταν ένα άτομο αποφασίζει να παραχωρήσει το περιουσιακό του στοιχείο ως εγγύηση για να λάβει κύρωση δανείου από τράπεζα ή χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, είναι γνωστό ως υπόθεση. Ωστόσο, όταν η τράπεζα αποφασίσει τώρα να χρησιμοποιήσει την ασφάλεια που δημοσιεύτηκε από τον πελάτη για σκοπούς ή συναλλαγές από μόνη της με εκείνη άλλου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος παρέχοντας το ίδιο περιουσιακό στοιχείο του πελάτη με την εξασφάλιση, η πρώτη τράπεζα λέγεται ότι έχει εμπλακεί σε επαναπροσδιορισμό. Ο πελάτης θα ανταμειφθεί τώρα με χαμηλότερο κόστος δανεισμού στα χρήματά του ή ίσως ακόμη και με ένα συγκεκριμένο ποσό έκπτωσης.

Παραδείγματα επαναπροσδιορισμού

Παράδειγμα # 1

Ας εξετάσουμε ένα παράδειγμα του Σκοτ ​​που απαιτεί κεφάλαιο για την επιχείρησή του. Κατέχει ένα σπίτι και έτσι αποφασίζει να υποθέσει το ίδιο στην τράπεζα, προκειμένου να επιτύχει την κύρωση του ποσού για την επιχείρησή του. Έτσι ο Scott έκανε υποθέσεις στην τράπεζα Α.

Τώρα η τράπεζα επιθυμεί να επιδοθεί σε άλλη χρηματοοικονομική συναλλαγή δανεισμός χρημάτων από την τράπεζα Β χρησιμοποιώντας το περιουσιακό στοιχείο που δημοσιεύτηκε από τον Scott ως ασφάλεια. Ο Σκοτ ​​ανταμείβεται τώρα με χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης και κάποια έκπτωση.

Παράδειγμα # 2

Ένα άλλο παράδειγμα θα ήταν ο κ. Tony που κατέχει μετοχές της εταιρείας Good Co στο βαθμό που αξίζει $ 100. Θέλει να αγοράσει μετοχές της Better Co, αλλά δεν διαθέτει τον οικονομικό πόρο για να το πράξει. Τώρα μπορεί να κάνει χρήση του λογαριασμού περιθωρίου του υποθέτοντας 100 $ στον δανειολήπτη και δανεισμό έναντι μετοχών της Good Co.

Ο ισολογισμός τείνει τώρα να μοιάζει με αυτό.

Πώς μπορώ να προγραμματίσω επαναπροσδιορισμός;

  • Εάν ένα άτομο σχεδιάζει να επαναπροσδιορίσει, πρέπει να είναι έτοιμος να αφήσει το περιουσιακό του στοιχείο που δεσμεύεται ως εγγύηση και να συνάψει συμφωνία με τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως τράπεζες και μεσιτείες, δηλώνοντας ότι είναι έτοιμος να επιτρέψει στο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα να να χρησιμοποιήσει το περιουσιακό του στοιχείο ως ασφάλεια έναντι της οποίας μπορεί να βασιστεί η τράπεζα για να πραγματοποιεί συναλλαγές για δικούς της σκοπούς.
  • Το άτομο πρέπει να αξιολογήσει την απαίτηση και την έκταση του απαιτούμενου δανείου και μόνο στη συνέχεια να προχωρήσει στην άσκηση υποθέσεων. Κανονικά μόνο το 70-80% της αξίας της ασφάλειας επιβάλλεται ως δάνειο και το άτομο πρέπει να εκτιμήσει την απαίτησή του και, στη συνέχεια, να πραγματοποιήσει την εκτίμηση σχετικά.
  • Ο τραπεζίτης ή ο δανειστής θα έχει τώρα πρόσβαση στην ασφάλεια του ατόμου που μπορεί στη συνέχεια να κάνει χρήση και να δεσμευτεί με άλλες τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να κερδίσει περαιτέρω χρηματοδότηση ή δανεισμό για δικούς του σκοπούς. Ο δανειστής έχει το δικαίωμα να κατασχέσει την ασφάλεια εάν δεν γίνονται πληρωμές και το άτομο που δεσμεύει το περιουσιακό του στοιχείο πρέπει να είναι προσεκτικό από αυτή την άποψη.

Πλεονεκτήματα της Επανοθεραπείας

  • Χαμηλότερο κόστος δανεισμού: Όταν ένας δανειολήπτης δεσμεύεται να αφήσει το περιουσιακό του στοιχείο ως εγγύηση για να χρησιμοποιηθεί για επαναπροσδιορισμό, τείνει να του χορηγηθεί ένα ορισμένο ποσό έκπτωσης ή χαμηλότερο κόστος δανεισμού για το δάνειο που έχει ζητήσει. Έτσι, το άτομο ή η οντότητα τείνει να εξοικονομήσει πολλά ποσά λόγω χαμηλότερων τόκων και κόστους δανεισμού.
  • Βοηθά τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να έχουν πρόσβαση στο κεφάλαιο: Θα υπάρξουν στιγμές που οι τράπεζες, οι μεσίτες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα βρίσκονται σε κρίσιμη κατάσταση και θα χρειαστούν βοήθεια για την πρόσβαση στο κεφάλαιο. Σε στιγμές όπως αυτές, μέθοδοι όπως η επαναπροσδιορισμός αναδύονται ως σωτήρες για την περίσταση. Δεσμεύοντας την αρχική ασφάλεια του πελάτη ή της οντότητας, η τράπεζα είναι πλέον ελεύθερη να πραγματοποιεί πρόσθετες συναλλαγές για δικούς της σκοπούς με άλλες τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, παρέχοντας έτσι την απαραίτητη χρηματοδότηση και κεφάλαιο για την εκτέλεση των εργασιών της χωρίς να τους εμποδίζει ή να έρχεται μια σημαντική διακοπή.
  • Προωθεί τη μόχλευση: Με τη διαπραγμάτευση χωρίς τη χρήση ιδίων χρημάτων δεσμεύοντας και επαναπροσδιορίζοντας τίτλους, η μόχλευση δημιουργείται στην πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές. Έτσι, οι απαραίτητες συναλλαγές ενθαρρύνουν την ανακάλυψη τιμών και συμβάλλουν στην επίτευξη αποτελεσματικότητας στις κεφαλαιαγορές.

Μειονεκτήματα

  • Καταναλωτές στο σκοτάδι: Μπορεί να υπάρχουν στιγμές που ένα άτομο δεν γνωρίζει ότι έχει υπογράψει τη ρήτρα επαναπροσδιορισμού και ότι το περιουσιακό στοιχείο χρησιμοποιείται για περαιτέρω επαναπροσδιορισμό από την οντότητα για τους δικούς της κερδοσκοπικούς σκοπούς. Ο πελάτης δεν θα το ήθελε αυτό και η τράπεζα θα τείνει να ενεργεί ενάντια στο συμφέρον του καταναλωτή κάποτε κατάχρηση του περιουσιακού στοιχείου για κερδοσκοπικούς σκοπούς. Οι τίτλοι συχνά χρησιμοποιούνται κατά τον τρόπο αυτό.
  • Κίνδυνος αθέτησης: Λόγω της μόχλευσης και του δανεισμού εάν η υποκείμενη οντότητα αθετήσει, προκαλεί τεράστια πίεση σε ολόκληρο το χρηματοπιστωτικό σύστημα, καθώς αυτό έχει αθροιστική επίδραση που προκαλεί επιπτώσεις σε ολόκληρη την οικονομία. Μια προεπιλογή θα μεγεθύνει το αποτέλεσμα λόγω της σημαντικής μόχλευσης που εμπλέκεται και η επαναπροσθήκη τείνει να προκαλέσει τεράστιες απώλειες από αυτή την άποψη.
  • Κατάχρηση: Μπορεί να υπάρχουν στιγμές που οι τράπεζες μπορεί συχνά να κάνουν κατάχρηση της υποκείμενης εγγύησης προς όφελός τους και ακόμη και για κερδοσκοπικές δραστηριότητες.

συμπέρασμα

Η επαναπροσδιορισμός είναι μια μέθοδος που υιοθετείται συνήθως από τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για την πραγματοποίηση περαιτέρω συναλλαγών για δικούς της σκοπούς επιτρέπει στις τράπεζες να αποκτήσουν πρόσβαση σε περαιτέρω τέτοια κεφάλαια χρησιμοποιώντας τα περιουσιακά στοιχεία του δανειολήπτη ως ασφάλεια. Με αυτόν τον τρόπο, ο οφειλέτης κερδίζει επίσης λόγω του χαμηλότερου κόστους των κεφαλαίων και των εσόδων από εκπτώσεις. Ωστόσο, καθίσταται υψίστης σημασίας οι εταιρείες να είναι συνετές στο να χρησιμοποιούν προσεκτικά τέτοια ασφάλεια και να μην κάνουν κατάχρηση των περιουσιακών στοιχείων του δανειολήπτη για κερδοσκοπικούς σκοπούς και για δικό τους όφελος.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found