seychellesartprojects.org

Τι είναι το ιδιόκτητο εμπόριο;

Το Proprietary Trading αναφέρεται στη διαπραγμάτευση της τράπεζας και των εταιρειών στα χρηματοπιστωτικά μέσα που υπάρχουν στην αγορά χρησιμοποιώντας τα δικά τους χρήματα και στον δικό τους λογαριασμό με το κίνητρο να κερδίσουν τα κέρδη για το δικό τους αντί να επενδύουν χρήματα πελατών για την επένδυση και να κερδίζουν προμήθεια ότι.

• Ονομάζεται επίσης ως εμπόριο Prop. Όταν μια τράπεζα διαπραγματεύεται μετοχές, παράγωγα, ομόλογα, εμπορεύματα και άλλα χρηματοοικονομικά μέσα απευθείας από τον δικό της λογαριασμό, ονομάζεται ιδιόκτητη διαπραγμάτευση.
• Όταν η τράπεζα διαχειρίζεται τον λογαριασμό του πελάτη και πραγματοποιεί συναλλαγές για λογαριασμό των πελατών της, τότε η τράπεζα κερδίζει μόνο προμήθεια από τους πελάτες. Η προμήθεια είναι απλώς τα έξοδα διαχείρισης και όχι ένα πολύ μεγάλο ποσό για μια μεγάλη οντότητα όπως μια τράπεζα.
• Η ίδια δραστηριότητα, αν η τράπεζα κάνει για δικό της και διαχειρίζεται όλες τις συναλλαγές της, τότε η τράπεζα δεν θα χρειαστεί να ικανοποιηθεί μόνο με την προμήθεια. Μπορούν να κρατήσουν ολόκληρο το κομμάτι των κερδών που θα κάνουν για απευθείας διαπραγμάτευση.
• Επιπλέον, η τράπεζα δεν έχει μόνο όλα τα σετ δεξιοτήτων για τη διαχείριση της συναλλακτικής δραστηριότητας (δεδομένου ότι η τράπεζα διαχειρίζεται όλες τις εμπορικές δραστηριότητες των πελατών της), έχει επίσης πληροφορίες για τις οποίες καμία επένδυση δεν μπορεί να έχει πρόσβαση. Ως αποτέλεσμα, μια τράπεζα μπορεί να διαπραγματεύεται πολύ πιο αποτελεσματικά από ό, τι θα μπορούσε ποτέ ένας επενδυτής.
• Και γι 'αυτό το prop trading είναι μια τόσο δημοφιλής ιδέα μεταξύ των τραπεζών.

Οι ιδιώτες έμποροι χρησιμοποιούν διάφορες στρατηγικές διαπραγμάτευσης μετοχών για να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη τους. Εδώ είναι τα λίγα που χρησιμοποιούνται συνήθως -

• Πτητικότητα Arbitrage
• Συγχώνευση Arbitrage
• Παγκόσμιο μακροοικονομικό εμπόριο
• Ευρετήριο Arbitrage

Ο κανόνας του Volcker

Το Volcker Rule είναι ένας σημαντικός κανόνας για τις συναλλαγές στηριγμάτων.

Το 2008, η παγκόσμια οικονομία κατέρρευσε. Ο Αμερικανός οικονομολόγος και ο πρώην πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, Paul Volcker, έκριναν ότι η παγκόσμια οικονομική κρίση ήταν αποτέλεσμα κερδοσκοπικών επενδύσεων που πραγματοποιήθηκαν από επενδυτικές τράπεζες.

Και ως αποτέλεσμα, περιόρισε τις τράπεζες στις ΗΠΑ από το να κάνουν συγκεκριμένους τύπους κερδοσκοπικών επενδύσεων που δεν προορίζονται προς όφελος των πελατών τους.

Αυτός ο κανόνας ονομάζεται Volcker Rule, και αποτελεί μέρος του νόμου περί μεταρρύθμισης και προστασίας των καταναλωτών της Dodd-Frank Wall Street.

Ο κανόνας τέθηκε σε ισχύ από τις 21 Ιουλίου 2015. Μετά από ένα χρόνο, οι μεγάλες τράπεζες ζήτησαν να τους προσφέρουν ένα πενταετές περιθώριο για να μειώσουν τις ρευστές επενδύσεις.

Οφέλη της ιδιόκτητης συναλλαγής

1. Το πρώτο και το πιο σημαντικό όφελος από όλα είναι το ποσοστό κερδών που κάνουν οι τράπεζες με τη συμμετοχή τους σε ιδιόκτητες συναλλαγές. Κάνοντας τις δικές τους συναλλαγές, είναι σε θέση να κρατήσουν όλα τα χρήματά τους. Αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες κερδίζουν και διατηρούν το 100% των κερδών από ιδιόκτητες συναλλαγές.
2. Το δεύτερο πλεονέκτημα της προώθησης συναλλαγών είναι ότι οι εταιρείες / τράπεζες μπορούν να αποθηκεύουν τα χρεόγραφα για μελλοντική χρήση, και αργότερα, οι τράπεζες μπορούν να πουλήσουν αυτά τα χρεόγραφα στους πελάτες που θα ήθελαν να τα αγοράσουν.
3. Το τρίτο πλεονέκτημα του prop trading είναι ότι η τράπεζα μπορεί γρήγορα να γίνει ο βασικός παράγοντας στην αγορά. Δεδομένου ότι οι τράπεζες έχουν πρόσβαση στις πληροφορίες, κανένας επενδυτής δεν θα έχει πρόσβαση στο πλήρες όφελος θα εκμεταλλευόταν μόνο οι τράπεζες.
4. Το τέταρτο πλεονέκτημα του ιδιόκτητου εμπορίου είναι ότι οι έμποροι στήριξης μπορούν να χρησιμοποιούν προηγμένη και εξελιγμένη τεχνολογία και αυτοματοποιημένο λογισμικό, το οποίο οι επενδυτές ενδέχεται να μην έχουν τη δυνατότητα να χρησιμοποιήσουν.

Αμοιβαία κεφάλαια έναντι ιδιόκτητων συναλλαγών

Οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές ισχυρίζονται ότι η παγκόσμια οικονομική κρίση συνέβη λόγω δύο τύπων συναλλαγών - hedge funds trading και prop trading.

Γι 'αυτό είναι πάντα συνετό να κατανοούμε τη διαφορά μεταξύ τους.

• Η βασική διαφορά μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και των ιδιόκτητων συναλλαγών είναι θέμα ιδιοκτησίας. Στην περίπτωση των hedge funds, ο διαχειριστής του κεφαλαίου και οι συνάδελφοί του διαχειρίζονται το κεφάλαιο για λογαριασμό των επενδυτών. Και στην περίπτωση των συναλλαγών στηριγμάτων, το σύνολο του ταμείου διαχειρίζεται η ίδια η τράπεζα.
• Ως αποτέλεσμα, στην περίπτωση των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, ο διαχειριστής κεφαλαίων χρεώνει υψηλή προμήθεια από τους επενδυτές που έχουν επενδύσει στα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. Από την άλλη πλευρά, οι ιδιόκτητοι έμποροι διατηρούν το 100% των κερδών.
• Στην περίπτωση των αντισταθμιστικών κεφαλαίων, ο κίνδυνος εκ μέρους του διαχειριστή κεφαλαίων είναι περιορισμένος. Δεδομένου ότι πρέπει να σκεφτεί την επιτυχία και την αποτυχία των πελατών του, μπορεί να αναλάβει τον κίνδυνο σε κάποιο βαθμό. Αλλά για τους εμπόρους στηρίγματος, η επιτυχία ή η αποτυχία είναι όλη ευθύνη τους. Ως αποτέλεσμα, οι ιδιόκτητοι έμποροι μπορούν να αναλάβουν τον ίδιο κίνδυνο όσο θέλουν. Και φυσικά, περισσότερος κίνδυνος αποδεικνύεται συχνά περισσότερα κέρδη από τους διαχειριστές hedge fund.