Γενικός συνεργάτης σε ιδιωτικά κεφάλαια (Μισθός) | Ποιοι είναι οι ρόλοι των GP;

Ποιοι είναι οι Γενικοί Συνεργάτες;

Πρέπει να διαχειριστεί ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ιδιωτικών κεφαλαίων. Ένας γενικός συνεργάτης (GP) αναφέρεται στην εταιρεία ιδιωτικών μετοχών που έχει την ευθύνη της διαχείρισης ενός ιδιωτικού κεφαλαίου. Η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών ενεργεί ως GP και οι εξωτερικοί επενδυτές είναι LPs.

Οι επενδυτές που έχουν επενδύσει στο αμοιβαίο κεφάλαιο θα είναι γνωστοί ως  Limited Partners  (LP)  και η εταιρεία PE θα είναι γνωστές ως  General Partner (GP).

Ποιος είναι ο ρόλος ενός γενικού συνεργάτη;

πηγή: forentis.com

Ο γενικός εταίρος έχει την ευθύνη να λαμβάνει όλες τις αποφάσεις που σχετίζονται με τη διαχείριση του ιδιωτικού κεφαλαίου. Υπάρχουν άλλες συγκεκριμένες λειτουργίες που εκτελεί ο γενικός συνεργάτης. Για παράδειγμα, ο Γενικός Συνεργάτης πρέπει να διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο του ιδιωτικού κεφαλαίου, το οποίο αποτελείται από όλα τα κεφάλαια που επενδύονται από LP.

Με απλά λόγια, ο Γενικός Συνεργάτης είναι υπεύθυνος για τη διαχείριση, τη διαχείριση και τη λειτουργία του ιδιωτικού κεφαλαίου.

Οι εταιρείες PE λειτουργούν και λειτουργούν υπό την καθοδήγηση ενός γενικού συνεργάτη που προέρχεται κεφάλαιο από διάφορους επενδυτές και διαχειρίζεται το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύοντας αυτό το κεφάλαιο.

  • Ως εκ τούτου, πρώτα με τη σειρά ευθύνης είναι ο στόχος της συγκέντρωσης κεφαλαίων, ακολουθούμενος από τη διαχείριση των καθημερινών λειτουργιών του ιδιωτικού κεφαλαίου. Αυτές οι καθημερινές πράξεις περιλαμβάνουν τον εντοπισμό των επενδυτικών ευκαιριών, τη μεγιστοποίηση της αξίας της επένδυσης και την εκκαθάριση των επενδύσεων κατά τρόπο ώστε οι διανομές να μπορούν να πραγματοποιούνται σε LP.
  • Ο κύριος στόχος των γενικών ιατρών είναι η διαχείριση του ιδιωτικού ταμείου προς όφελος των LP που έχουν επενδύσει σε αυτό και ενεργούν προς το συμφέρον των LPs.
  • Δεδομένου ότι οι LP δεσμεύουν τα κεφάλαιά τους σε ιδιωτικές εταιρείες μετοχών και αναμένουν θετική απόδοση των επενδύσεών τους, ο GP έχει την ευθύνη να διαχειρίζεται τα κεφάλαιά του για την επίτευξη αυτού του στόχου.
  • Επιπλέον, σε αντίθεση με τους LP, οι γιατροί έχουν νομική ευθύνη για τις ενέργειες που πραγματοποιεί το ταμείο.

Αποζημίωση Γενικού Συνεργάτη

πηγή: forentis.com

  • Η αποζημίωση των ιατρών έχει σχεδιαστεί με τέτοιο τρόπο ώστε να ευθυγραμμίζεται με τους οικονομικούς στόχους των ΠΣ. Οι ιατροί πληρώνονται είτε μέσω διαχειριστικής αμοιβής είτε αποζημίωσης.
  • Ο γενικός συνεργάτης κερδίζει ετήσια αμοιβή διαχείρισης έως και 2%, η οποία χρησιμοποιείται για την εκτέλεση των καθηκόντων διαχειριστή, την κάλυψη εξόδων που πρέπει να γίνουν όπως τα γενικά έξοδα και οι μισθοί.
  • Οι γιατροί μπορούν επίσης να κερδίσουν ένα μέρος των κερδών του ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου και αυτή η αμοιβή φέρει τόκους. Οι επενδύσεις που πραγματοποιούνται από το ταμείο κερδίζουν κέρδη και οι γιατροί λαμβάνουν ένα μερίδιο αυτών των κερδών με τη μορφή λογιστικού ενδιαφέροντος. Το μεταφερόμενο επιτόκιο κυμαίνεται συνήθως από 5% έως 30%.

Για να κατανοήσουμε καλύτερα, ας δούμε ένα παράδειγμα.

Ας πούμε ότι ένα συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο και τα περιουσιακά στοιχεία που επενδύθηκαν κερδίζουν απόδοση 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το τέλος διαχείρισης που λαμβάνει ο γενικός ιατρός ανέρχεται τότε σε 2 δισεκατομμύρια. Ομοίως, εάν η απόδοση μιας επένδυσης είναι 50 δισεκατομμύρια, το τεκμαρτό επιτόκιο θα είναι 20% των 50 δισεκατομμυρίων σε απόδοση της επένδυσης.