seychellesartprojects.org

Τι είναι τα ακατάλληλα κέρδη που διατηρούνται;

Τα αχρησιμοποίητα διατηρούμενα κέρδη είναι τα τμήματα των συνολικών κερδών που δεν έχουν παραμείνει στην άκρη από το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας με σκοπό τη χρήση τους για τον συγκεκριμένο σκοπό και συνήθως διανέμονται ως μερίσματα στους μετόχους της εταιρείας.

Με απλά λόγια, τα μη κατανεμημένα κέρδη που διατηρούνται είναι το μέρος των καθαρών εσόδων που κερδίζει η εταιρεία χωρίς συγκεκριμένη χρήση που περιγράφεται για αυτό στο τρέχον χρονικό πλαίσιο.

Η διεύθυνση μπορεί να έχει μια ιδέα για το πώς θέλουν να τη χρησιμοποιήσουν. Μπορεί να θέλουν να εργαστούν σε όλα τα σενάρια και να προσομοιώσουν τις μελλοντικές ταμειακές ροές προτού εκτελέσουν αυτήν την ιδέα. Εάν λειτουργεί, τότε είναι καλό, αλλά όχι, η διοίκηση δεν είναι νομικά δεσμευμένη να αποκαλύψει ή να εφαρμόσει αυτήν την ιδέα. Σε κάθε περίπτωση, όλα ή μέρος αυτών των χρημάτων μπορούν να διανεμηθούν στους μετόχους ως μερίσματα.

Πώς λειτουργεί τα Ακατάλληλα Παρακρατούμενα Κέρδη;

Εξετάστε μια εταιρεία συμβούλων πληροφορικής - Photon, η οποία έχει 5.000.000 $ αναφερθέντων εσόδων και τελικά 1.000.000 $ σε διατηρούμενα κέρδη. Η εταιρεία δεν θα προσφέρει αυτόματα όλο αυτό το ποσό ως πληρωμή στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων. Το διοικητικό συμβούλιο πιστεύει ότι θα είναι προς το συμφέρον της εταιρείας να επεκταθεί και ως εκ τούτου να αποφασίσει να κρατήσει 600.000 $ για επανεπένδυση στην επιχείρηση αγοράζοντας ένα κομμάτι γης για το νέο γραφείο της. Στη συνέχεια, αυτά τα 600.000 $ θα κληθούν ως κατάλληλα κέρδη εις νέον. Δεδομένου ότι δεν υπάρχουν τέτοια σχέδια για 400.000 $ από τώρα, αυτό θα ονομαστεί ως μη κατάλληλα κέρδη εις νέον. Το σύνολο ή μέρος αυτού του ποσού μπορεί να διανεμηθεί στους μετόχους ως μερίσματα. Εξετάστε τον ακόλουθο πίνακα:

Γιατί είναι σημαντικό για τους επενδυτές;

Τα αχρησιμοποίητα διατηρούμενα κέρδη είναι τα κέρδη που δεν έχουν δαπανηθεί, ούτε υπάρχει σχετικό σχέδιο. Δεδομένου ότι δεν κατευθύνονται προς συγκεκριμένο σκοπό από το διοικητικό συμβούλιο, είναι διαθέσιμα για πληρωμή ως μερίσματα. Βοηθά στον καθορισμό του μέγιστου μερίσματος που μπορεί να καταβληθεί στους μετόχους. Όσο μεγαλύτερο είναι, τόσο υψηλότερο είναι το μέρισμα που μπορεί να επιβραβευθεί. Μαθηματικά, μπορεί να εκφραστεί ως:

Μέρισμα = μέγ. (Ανεπιθύμητα διατηρούμενα κέρδη, 0)

Αυτά τα κέρδη κατανέμονται μεταξύ όλων των εκκρεμών μετόχων της εταιρείας και καταβάλλονται ως μερίσματα σύμφωνα με το προκαθορισμένο πρόγραμμα πληρωμής μερισμάτων.

Γιατί έχουν σημασία τα μη κατάλληλα κέρδη που διατηρούνται;

Οι αλλαγές στο επίπεδο των αχρησιμοποίητων διατηρούμενων κερδών μπορούν να στείλουν ένα μήνυμα στους επενδυτές σχετικά με τα σχέδια της εταιρείας. Η αύξηση της αξίας, για παράδειγμα, θα μπορούσε να σημαίνει ότι η εταιρεία σχεδιάζει να επενδύσει λιγότερα στην επιχείρηση στο εγγύς μέλλον. Αν και αυτό απελευθερώνει τα μετρητά που θα μπορούσαν να καταβληθούν στους μετόχους, αυτό μπορεί να μην είναι η καλύτερη πορεία δράσης. Δηλαδή, εάν ο τομέας στον οποίο δραστηριοποιείται η εταιρεία απαιτεί καλύτερο μηχανολογικό εξοπλισμό, ταλέντο ή άλλα περιουσιακά στοιχεία για να παραμείνει ανταγωνιστικός.

Με απλά λόγια, η εταιρεία έχει εξαντλήσει ιδέες που μπορούν να την βοηθήσουν να αναπτυχθεί και τόσο η ανόργανη όσο και η οργανική ανάπτυξη φαίνεται ανώτατη. Σε ένα τέτοιο σενάριο, η εταιρεία μπορεί να μην είναι σε θέση να επιτύχει τον υγιή ρυθμό ανάπτυξης που παρέδωσε μέχρι τώρα. Θα επηρεάσει τελικά την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων και των μετοχών καθώς οι επενδυτές θα ήθελαν να αποσύρουν την επένδυσή τους και να το τοποθετήσουν σε εταιρείες που μπορούν να προσφέρουν καλύτερη ανάπτυξη.

Εξαιρέσεις

• Μπορεί να συγκρατηθεί, ειδικά όταν η εταιρεία έχει τόσο προτιμώμενο όσο και κοινό απόθεμα. Για παράδειγμα, οι προτιμώμενοι μέτοχοι μπορούν να έχουν προτεραιότητα έναντι των κατόχων κοινών αποθεμάτων. Σε αυτήν την περίπτωση, η πληρωμή μερισμάτων από μη κατανεμημένα παρακρατούμενα κέρδη θεωρείται περιορισμένη.
• Στην πράξη, όλα τα υπόλοιπα στους λογαριασμούς των κερδών που διατηρούνται ανήκουν στους ιδιοκτήτες έως ότου πληρωθούν για άλλους σκοπούς. Σε περίπτωση αφερεγγυότητας ή πτώχευσης της εταιρείας, τόσο τα ακατάλληλα όσο και τα περιορισμένα κέρδη θα χρησιμοποιούνται για την αποπληρωμή των πιστωτών, με τυχόν υπόλοιπα ποσά να διανέμονται στους ιδιοκτήτες.

Λογιστικές επιπτώσεις

• Τα αχρησιμοποίητα διατηρούμενα κέρδη αναφέρονται στην ενότητα ιδίων κεφαλαίων του ισολογισμού. Αυτά ρυθμίζονται μέσω γενικά αποδεκτών λογιστικών αρχών. Για παράδειγμα, εάν η θυγατρική εταιρεία εκδίδει μερίσματα αφού η μητρική εταιρεία έχει εκδώσει οικονομικές καταστάσεις, τότε η θυγατρική εταιρεία θα πρέπει να γνωστοποιεί μέσω επίσημης τεκμηρίωσης, όπως τα pro forma χρηματοοικονομικά.
• Προσδιορίζει μόνο τα κέρδη, αλλά δεν καθορίζει τις συνθήκες υπό τις οποίες αποκτήθηκαν. Σύμφωνα με το GAAP, οι εταιρείες θα πρέπει να προσδιορίσουν τις σχετικές πληροφορίες που σχετίζονται με τα κέρδη με τη μορφή σημειώσεων σε εταιρικά έγγραφα. Για παράδειγμα, εάν έχουν μειωθεί λόγω της αλλαγής στη λογιστική μέθοδο, αυτές οι πληροφορίες θα πρέπει να κοινοποιούνται δεόντως.

συμπέρασμα

Οι οικονομικές καταστάσεις, τόσο ρητά όσο και σιωπηρά, λένε πολλά για την εταιρεία. Τα αχρησιμοποίητα διατηρούμενα κέρδη αποτελούν ουσιαστικό τμήμα αυτών των καταστάσεων καθώς εκφράζουν πολλά για τη διοίκηση, τη στρατηγική ανάπτυξης και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Εάν αξιολογηθεί κατάλληλα, αυτά μπορεί να είναι σημαντικά για έναν επενδυτή προτού τοποθετήσουν τα χρήματά τους στην εταιρεία.