NOPAT έναντι Καθαρού Εισοδήματος | Κορυφαίες 8 διαφορές (με τα γραφήματα)

Η βασική διαφορά μεταξύ NOPAT έναντι Καθαρού Εισοδήματος είναι ότι η NOPAT αναφέρεται στα καθαρά λειτουργικά κέρδη μετά τη φορολογία όπου υπολογίζει τα καθαρά κέρδη της επιχείρησης πριν αφαιρέσει τους τόκους, αλλά μετά την άμεση αφαίρεση του φόρου επί τέτοιων λειτουργικών εσόδων για να δει την πραγματική λειτουργία της επιχείρησης αποτελεσματικότητα καθώς δεν λαμβάνει υπόψη το φορολογικό όφελος του υφιστάμενου χρέους, ενώ το καθαρό εισόδημα αναφέρεται στα κέρδη της επιχείρησης που κερδίζονται κατά την περίοδο μετά την εξέταση όλων των εξόδων που πραγματοποίησε η εταιρεία κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.

Διαφορές μεταξύ NOPAT έναντι καθαρών εσόδων

Εάν είστε επενδυτής, έχετε δύο επιλογές. Μπορείτε να δείτε το καθαρό εισόδημα όπως κάθε επενδυτής, ή μπορείτε να γίνετε σοφοί και να ελέγξετε και τα δύο - καθαρά έσοδα και NOPAT (καθαρά λειτουργικά κέρδη μετά από φόρους).

  • Το καθαρό εισόδημα υπολογίζεται αφαιρώντας όλα τα έξοδα που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους (συμπεριλαμβανομένων των μη μετρητών εξόδων όπως αποσβέσεις και επίσης τόκων και φόρων) από τα έσοδα της εταιρείας.
  • Η NOPAT, από την άλλη πλευρά, υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τα λειτουργικά έσοδα.

Το πώς λειτουργεί μια επιχείρηση μπορεί να περιγραφεί καλύτερα από τη NOPAT από το καθαρό εισόδημα. Ακόμα κι αν υπάρχει μια βασική διαφορά μεταξύ του καθαρού εισοδήματος και του NOPAT, η εξέταση κάθε καθενός θα έδινε στους επενδυτές τη σαφήνεια που χρειάζονται για να αποφασίσουν εάν θα επενδύσουν σε μια εταιρεία ή όχι.

Σε αυτό το άρθρο, εξετάζουμε τις κορυφαίες διαφορές μεταξύ NOPAT έναντι Καθαρού Εισοδήματος και γιατί εσείς, ως επενδυτής, πρέπει να νοιάζεστε;

NOPAT εναντίον Infographics καθαρού εισοδήματος

Ακολουθούν οι κορυφαίες διαφορές μεταξύ NOPAT έναντι Καθαρού Εισοδήματος, αξίζει να δείτε τις διαφορές -

Βασικές διαφορές - NOPAT έναντι Καθαρού Εισοδήματος

Υπάρχουν πολλές διαφορές μεταξύ του NOPAT έναντι του καθαρού εισοδήματος. Ας ρίξουμε μια ματιά -

  • Το NOPAT είναι ένα μέτρο λειτουργικής αποτελεσματικότητας για τους επενδυτές. Εάν οι επενδυτές γνωρίζουν το «καθαρό εισόδημα», μπορούν να διαπιστώσουν εύκολα το NOPAT Αλλά αν γνωρίζουν το NOPAT, για να εξακριβώσουν το «καθαρό εισόδημα», πρέπει να γνωρίζουν το επιτόκιο του χρέους.
  • Κατά τον υπολογισμό του NOPAT, δεν αφαιρούνται οι τόκοι του χρέους. Κατά την εξακρίβωση του καθαρού εισοδήματος, αφαιρούνται οι τόκοι του χρέους.
  • Η NOPAT βοηθά τους επενδυτές να κάνουν σύγκριση μεταξύ των εταιρειών σχετικά με τη λειτουργική αποδοτικότητα. Το καθαρό εισόδημα βοηθά τους επενδυτές να πάρουν μια αναλογία κερδοφορίας της εταιρείας (αλλά με μια ματιά στο καθαρό εισόδημα δεν δημιουργεί αξία από τότε που ανακαλύπτουν "καθαρό εισόδημα", αφαιρείται ακόμη και μη μετρητά έξοδα όπως η απόσβεση).
  • Στην NOPAT, υπολογίζονται τα πραγματικά έξοδα φόρου εισοδήματος. Αλλά στα καθαρά έσοδα, τα φορολογικά έξοδα μειώνονται σημαντικά λόγω της επίδρασης της μόχλευσης.
  • Η εξέταση μιας αναλογίας δεν θα προσφέρει στους επενδυτές επάρκεια. κάθε επενδυτής θα πρέπει να εξετάσει τόσο το NOPAT όσο και το καθαρό εισόδημα για να πάρει την ιδέα της κερδοφορίας, των πραγματικών φόρων που πρέπει να καταβληθούν, των τόκων επί του χρέους και της επίδρασης της μόχλευσης στην κερδοφορία.
  • Ο υπολογισμός του NOPAT είναι μη-εγκεφάλου. Από την άλλη πλευρά, η εξακρίβωση του «καθαρού εισοδήματος» χρειάζεται λίγο περισσότερο χρόνο και υπολογισμό.

NOPAT έναντι Καθαρού Εισοδήματος (Πίνακας σύγκρισης)

Βάση σύγκρισης μεταξύ NOPAT και καθαρού εισοδήματος ΝΟΠΑΤ Καθαρά έσοδα
1.    Έμφυτη έννοια Το NOPAT υπολογίζεται στο λειτουργικό εισόδημα για να μάθει τη λειτουργική αποδοτικότητα της εταιρείας. Το καθαρό εισόδημα υπολογίζεται αφαιρώντας όλα τα έξοδα από τα έσοδα.
2.    Εφαρμογή Το NOPAT χρησιμοποιείται για την κατανόηση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας χωρίς μόχλευση. Το καθαρό εισόδημα είναι το πιο κοινό μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας.
3.    Αφαιρούνται τα έξοδα τόκων; Οχι. Ναί.
4.    Σημασία Η NOPAT δεν λαμβάνει υπόψη τα έξοδα τόκων του χρέους. Το καθαρό εισόδημα αφαιρείται αφαιρώντας κάθε πιθανή δαπάνη από τα έσοδα.
5.    Ιδιαίτερα χρήσιμο για Επενδυτές. Μέτοχοι, επενδυτές και εξωτερικά ενδιαφερόμενα μέρη ·
6.    Υπολογισμός NOPAT = Λειτουργικά έσοδα * (1 - Φορολογικός συντελεστής) Καθαρό εισόδημα = Καθαρό κέρδος - Λόγος τόκων. - Φόροι - Μερίσματα που καταβάλλονται στους προνομιούχους μετόχους.
7.    Χρησιμοποιείται για Για σύγκριση των επιδόσεων μεταξύ δύο / περισσότερων εταιρειών. Για την αξιολόγηση της συνολικής απόδοσης της εταιρείας.
8.    Λαμβάνει υπόψη τη μόχλευση; Οχι. Ναί.

συμπέρασμα

Ως επενδυτής, είναι σοφό να μην γίνετε μονόφθαλμα ελάφια. Θα αποκτήσετε πολύ περισσότερη εικόνα για μια εταιρεία όταν κοιτάξετε όλες τις πτυχές της κερδοφορίας της εταιρείας. Πρώτον, πρέπει να δείτε και τις τέσσερις οικονομικές καταστάσεις. Στη συνέχεια, θα πρέπει να εξετάσετε το καθαρό εισόδημα, το NOPAT, την καθαρή εισροή / εκροή μετρητών, τα καθαρά έσοδα, την απόδοση συνολικών περιουσιακών στοιχείων, την απόδοση ιδίων κεφαλαίων, την απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου κ.λπ.

Ρίξτε μια ματιά σε όλες αυτές τις δηλώσεις και αναλογίες θα δώσει μια σταθερή ιδέα για το αν θα επενδύσετε σε μια συγκεκριμένη εταιρεία ή όχι.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found