seychellesartprojects.org

Ποιο είναι το πραγματικό επιτόκιο;

Τα πραγματικά επιτόκια είναι τα επιτόκια που λαμβάνονται μετά από εξέταση του αντίκτυπου του πληθωρισμού, το οποίο είναι ένα μέσο για την επίτευξη προσαρμοσμένων στον πληθωρισμό αποδόσεων διαφόρων καταθέσεων, δανείων και προκαταβολών και ως εκ τούτου αντικατοπτρίζει το πραγματικό κόστος των κεφαλαίων για τον οφειλέτη, ωστόσο δεν χρησιμοποιούνται γενικά στο παράγοντας κόστος.

Τύπος πραγματικού επιτοκίου

Μπορεί εύκολα να υπολογιστεί αφαιρώντας το πραγματικό ή αναμενόμενο ποσοστό πληθωρισμού από το επιτόκιο που αναφέρεται για κάθε είδος αποταμίευσης ή επένδυσης που είναι επίσης γνωστό ως ονομαστικό επιτόκιο.

Πραγματικό επιτόκιο = Ονομαστικό επιτόκιο - Πραγματικό ή αναμενόμενο ποσοστό πληθωρισμού 

Βοηθά να φέρει το γεγονός στην προοπτική ότι η επένδυση πρέπει πρώτα να αξιολογηθεί για το αν θα βοηθούσε στη διατήρηση της αγοραστικής δύναμης της αρχικής επένδυσης προτού καν αρχίσει καν να σκέφτεται πραγματικά κέρδη.

Οι φόροι και ο πληθωρισμός πρέπει να ληφθούν υπόψη προκειμένου να υπολογιστεί η πραγματική απόδοση κάθε επένδυσης και η κατανόηση αυτής της έννοιας είναι το πρώτο βήμα προς αυτήν την κατεύθυνση.

Πώς να υπολογίσετε το πραγματικό επιτόκιο;

Εάν κάνατε πάγια κατάθεση 10.000 $ με ετήσιο επιτόκιο 3%, αλλά και το ποσοστό πληθωρισμού για το ίδιο έτος είναι επίσης 3%, ο υπολογισμός του πραγματικού επιτοκίου θα ήταν έτσι.

Λύση-

• Ονομαστικό επιτόκιο = 3%
• Πραγματικός ή αναμενόμενος ρυθμός πληθωρισμού = 3%

Πραγματικό επιτόκιο = Ονομαστικό επιτόκιο - Πραγματικό ή αναμενόμενο ποσοστό πληθωρισμού

Επομένως,

• = 3% - 3% = 0%

Στο παράδειγμά μας, αποδεικνύεται ότι είναι 0%, πράγμα που σημαίνει ότι η αγοραστική δύναμη της επένδυσης παρέμεινε στο ίδιο επίπεδο χωρίς να υπάρξει πραγματική αλλαγή και στις δύο κατευθύνσεις.

Εάν στο ίδιο παράδειγμα το ονομαστικό επιτόκιο ήταν 5% και το ποσοστό πληθωρισμού ήταν το ίδιο στο 3%, θα είχε ως αποτέλεσμα υπολογισμό πραγματικού επιτοκίου 2% που θα δείχνει τις αποδόσεις προσαρμοσμένες στον πληθωρισμό. Αυτό ουσιαστικά σημαίνει ότι η αγοραστική δύναμη των επενδύσεων αυξήθηκε κατά 2% εκείνο το έτος.

πηγή - gulfnews.com

Κάνοντας τη βασική ιδέα ένα βήμα μπροστά, αυτό το επιτόκιο είναι επίσης χρήσιμο για την κατανόηση του τρόπου λειτουργίας μιας επένδυσης και εάν οι αποδόσεις θα μπορούσαν πραγματικά να ευθυγραμμιστούν με τους στόχους. Με βάση μια ιδέα για το πόσα πραγματικά κερδίζετε σε μια συγκεκριμένη επένδυση, μπορούν επίσης να διερευνηθούν βιώσιμες εναλλακτικές λύσεις για την επίτευξη του επενδυτικού στόχου. Για παράδειγμα, εάν κερδίζετε 3% ετησίως σε έναν κανονικό λογαριασμό ταμιευτηρίου, θα μπορούσε πράγματι να μεταφραστεί σε μείωση της αγοραστικής δύναμης κατά 1%, εάν το ποσοστό πληθωρισμού για το συγκεκριμένο έτος είναι 4%.

Αυτός είναι ο λόγος που ακόμη και αν το ποσοστό του πληθωρισμού μπορεί να μην φαίνεται σαν ένας σημαντικός παράγοντας που πρέπει να ληφθεί υπόψη, μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τις επενδύσεις σας.

Διαφορά μεταξύ ονομαστικού και πραγματικού επιτοκίου

• Το ονομαστικό επιτόκιο είναι εκείνο που αναφέρεται για οποιαδήποτε κατάθεση ή επένδυση που είναι απλώς το ποσοστό του αρχικού ποσού που κερδίζεται με τη μορφή τόκων σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Το ονομαστικό επιτόκιο δεν λαμβάνει υπόψη κανέναν παράγοντα που θα μπορούσε να επηρεάσει το επιτόκιο ή τις αποδόσεις μιας επένδυσης, συμπεριλαμβανομένου του πληθωρισμού. Με αυτή την έννοια. Δεν είναι πολύ χρήσιμο να πάρετε μια ιδέα για τις πραγματικές αποδόσεις.
• Το πραγματικό επιτόκιο, από την άλλη πλευρά, λαμβάνει υπόψη τον πληθωρισμό και παρέχει ένα μέσο για τον υπολογισμό της απόδοσης προσαρμοσμένης στον πληθωρισμό στις απλούστερες καταθέσεις ή επενδύσεις σε ομόλογο ή ακόμη και σε κανονικό δάνειο. Χρησιμοποιώντας το ονομαστικό επιτόκιο, μπορεί κανείς να αφαιρέσει το πραγματικό ή το αναμενόμενο ποσοστό του πληθωρισμού για να φτάσει στο πραγματικό επιτόκιο αυτής της επένδυσης.

Πραγματικό επιτόκιο και CPI

Το ποσοστό του πληθωρισμού υπολογίζεται σε ετήσια ή μηνιαία βάση και αποτελεί σημαντικό οικονομικό δείκτη εκτός από τις επιπτώσεις στα εθνικά καθώς και στα προσωπικά οικονομικά. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) παρακολουθεί τον τρόπο με τον οποίο ο πληθωρισμός επηρεάζει τις τιμές των καταναλωτικών αγαθών στον τομέα της λιανικής και αυτό συνήθως θεωρείται ως σημείο αναφοράς για τη μέτρηση του πληθωρισμού και χρησιμοποιείται ευρέως για υπολογισμούς όπου λαμβάνεται υπόψη ο πληθωρισμός.

Δεδομένου ότι η αύξηση των τιμών επηρεάζει την οικονομική δραστηριότητα πιο άμεσα από τους περισσότερους άλλους παράγοντες, οι κυβερνήσεις δημοσιεύουν στοιχεία για τον αναμενόμενο ρυθμό πληθωρισμού για τους επόμενους μήνες και χρόνια. Αυτό συχνά περιγράφεται ως ένα εύρος της επιθυμίας ακρίβειας και ακριβείς αριθμοί μπορούν να ληφθούν μόνο για χρόνια που πέρασαν. Παρά τις προσεγγίσεις, αυτά τα αναμενόμενα στοιχεία έχουν μεγάλη σημασία όταν κάνουν εκτιμήσεις για την οικονομία στο σύνολό της.

Για τον υπολογισμό αυτού του ποσοστού, τα στοιχεία CPI είναι χρήσιμα και βοηθούν στην παροχή μιας αξιόπιστης προσέγγισης του τι πραγματικά μπορεί να κερδίσει κάποιος σε μια επένδυση. Εξοπλισμένο με την κατανόηση των επιτοκίων προσαρμοσμένων στον πληθωρισμό, μπορεί κανείς να επιλέξει κατάλληλες επενδυτικές οδούς και να αποφύγει να ακολουθήσει επιλογές όπου το ποσοστό πληθωρισμού μπορεί να υπερβεί το ονομαστικό επιτόκιο που θα είχε ως αποτέλεσμα αρνητικό RIR, όπως έχουμε ήδη συζητήσει.

Αυτό θα αφαιρούσε αποτελεσματικά την αγοραστική δύναμη του ποσού που είχε αρχικά επενδύσει και συγκριτικά, θα ήταν καλύτερο να ξοδεύουμε τα χρήματα σε αναλώσιμα αντί να επενδύουμε εάν οι αποδόσεις δεν συμβαδίζουν με τον αναμενόμενο ρυθμό πληθωρισμού.

Συνάφεια και χρήση

• Προσφέρει μια ματιά σε αυτήν την κομψή ιδέα της αγοραστικής δύναμης στην εργασία, λαμβάνοντας υπόψη τον αντίκτυπο του πληθωρισμού στις αποδόσεις οποιασδήποτε επένδυσης.
• Η αγοραστική δύναμη και ο πληθωρισμός είναι δύο αλληλένδετες έννοιες που έρχονται στο επίκεντρο εδώ και διαδραματίζουν βασικό ρόλο στον καθορισμό της κατεύθυνσης οποιασδήποτε οικονομίας καθώς και της κατάστασης των προσωπικών οικονομικών.
• Δείχνει την έκταση της αύξησης ή της μείωσης της αγοραστικής δύναμης. Η άνοδος των τιμών με βάση τους παράγοντες της αγοράς οδηγεί στον πληθωρισμό και οδηγεί σε ανάλογη μείωση της αγοραστικής δύναμης του χρήματος, γι 'αυτό οποιοδήποτε σταθερό ποσό δεν αγοράζει ίση ποσότητα αγαθών σε διαφορετικά χρονικά σημεία.
• Η αγοραστική δύναμη βρίσκεται σε συνεχή κατάσταση ροής και ο πληθωρισμός είναι ο αποφασιστικός παράγοντας εδώ, για να ελέγξει ποιες κυβερνήσεις δημιουργούν πολιτικές με σκοπό τη σταθεροποίηση της οικονομίας και να βοηθήσουν τους ανθρώπους της να αξίζουν τα χρήματά τους.

συμπέρασμα

Βοηθά στην εκτίμηση και την κατανόηση του τρόπου με τον οποίο ο ρυθμός πληθωρισμού επηρεάζει άμεσα τυχόν αποδόσεις της επένδυσης και γίνεται επίσης καθοδηγητικός παράγοντας για την επιλογή της σωστής επενδυτικής οδού. Αυτό είναι επίσης το πρώτο βήμα για την κατανόηση του τρόπου με τον οποίο οι μακροοικονομικές δυνάμεις διαμορφώνουν μεμονωμένες επιλογές και αποτελέσματα χρημάτων, θέτοντας έτσι τη βάση για τη λήψη πιο ενημερωμένων επιλογών από άτομα και ομάδες.