Τύπος κέρδους περιθωρίου | Πώς να υπολογίσετε την αναλογία περιθωρίου κέρδους;
Τι είναι ο τύπος κέρδους περιθωρίου;
Ο τύπος περιθωρίου κέρδους μετρά το ποσό που κερδίζει (κέρδη) από την εταιρεία σε σχέση με κάθε δολάριο των πωλήσεων που δημιουργούνται. Εν ολίγοις, το περιθώριο κέρδους παρέχει μια κατανόηση του ποσοστού των πωλήσεων, το οποίο απομένει αφού η εταιρεία πληρώσει τα έξοδα.
Υπάρχουν τρεις σημαντικές μετρήσεις περιθωρίου κέρδους, οι οποίες περιλαμβάνουν το μικτό περιθώριο κέρδους, το περιθώριο λειτουργικού κέρδους και το καθαρό περιθώριο κέρδους. Είναι ένας από τους σημαντικούς δείκτες της εταιρείας καθώς κάθε επενδυτής ή ο δυνητικός επενδυτής χρησιμοποιεί αυτήν την αναλογία για να γνωρίζει την οικονομική θέση της εταιρείας.
Τύπος κέρδους περιθωρίου
Ο λόγος περιθωρίου κέρδους μπορεί να υπολογιστεί ως εξής:
- Ο τύπος ακαθάριστου περιθωρίου κέρδους προκύπτει αφαιρώντας το κόστος των αγαθών που πωλήθηκαν από τα συνολικά έσοδα.
- Το λειτουργικό κέρδος προκύπτει αφαιρώντας όλα τα κόστη των πωληθέντων αγαθών, αποσβέσεων και αποσβέσεων κατά τη διάρκεια της περιόδου, καθώς και όλα τα άλλα σχετικά έξοδα από τα συνολικά έσοδα.
- Τα καθαρά έσοδα προέρχονται αφαιρώντας τα συνολικά έξοδα από τα συνολικά έσοδα μείον και είναι συνήθως ο τελευταίος αριθμός που αναφέρεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
- Οι καθαρές πωλήσεις υπολογίζονται αφαιρώντας τυχόν αποδόσεις από τον αριθμό των ακαθάριστων πωλήσεων.
Ερμηνεία του περιθωρίου κέρδους
# 1 - Μικτό κέρδος
Είναι ένας από τους απλούστερους δείκτες κερδοφορίας καθώς ορίζει ότι το κέρδος είναι όλο το εισόδημα που απομένει αφού αφαιρεθεί μόνο το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS). Το κόστος των πωληθέντων αγαθών περιλαμβάνει μόνο εκείνα τα έξοδα, τα οποία σχετίζονται με την παραγωγή ή την κατασκευή των αντικειμένων πώλησης απευθείας μόνο όπως πρώτες ύλες και τους μισθούς εργασίας που απαιτούνται για τη συναρμολόγηση ή την κατασκευή των αγαθών.
Αυτός ο αριθμός δεν λαμβάνει υπόψη άλλα πράγματα, όπως οποιοδήποτε από τα έξοδα για το χρέος, τα γενικά έξοδα, τους φόρους κ.λπ. Αυτός ο λόγος συγκρίνει το μικτό κέρδος που κέρδισε η εταιρεία με το συνολικό έσοδο, το οποίο αντικατοπτρίζει το ποσοστό των εσόδων που διατηρούνται ως το κέρδος μετά την εταιρεία πληρώνει για το κόστος παραγωγής.
# 2 - Κέρδος Λειτουργίας
Είναι μια ελαφρώς περίπλοκη μέτρηση σε σύγκριση με τον τύπο μικτού κέρδους καθώς λαμβάνει υπόψη όλα τα γενικά έξοδα που απαιτούνται για τη λειτουργία της επιχείρησης, όπως διοικητικά, λειτουργικά και έξοδα πωλήσεων. Ωστόσο, ο αριθμός αυτός δεν περιλαμβάνει λειτουργικά έξοδα όπως χρέος, φόρους κ.λπ., αλλά ταυτόχρονα περιλαμβάνει έξοδα απόσβεσης και απόσβεσης που σχετίζονται με περιουσιακά στοιχεία.
Είναι ο δείκτης κερδοφορίας μεσαίου επιπέδου, ο οποίος αντικατοπτρίζει το ποσοστό των εσόδων που διατηρούνται ως το κέρδος αφού μια εταιρεία πληρώσει για το κόστος παραγωγής και όλα τα γενικά έξοδα που απαιτούνται για τη λειτουργία της επιχείρησης. Αυτή η αναλογία βοηθά επίσης έμμεσα στον προσδιορισμό του κατά πόσον η εταιρεία είναι σε θέση να διαχειριστεί τα έξοδά της καλά ή όχι σε σχέση με τις καθαρές πωλήσεις και λόγω του οποίου η εταιρεία προσπαθεί να επιτύχει υψηλότερο λειτουργικό λόγο.
# 3 - Καθαρό κέρδος
Αυτός ο λόγος αντικατοπτρίζει το συνολικό υπόλοιπο εισόδημα, το οποίο απομένει μετά την αφαίρεση όλων των μη λειτουργικών εξόδων από το λειτουργικό κέρδος, όπως τα έξοδα χρέους και τα ασυνήθιστα εφάπαξ έξοδα. Προστίθεται όλο το πρόσθετο εισόδημα που δημιουργείται από πράξεις, οι οποίες δεν είναι οι κύριες πράξεις όπως απόδειξη από την πώληση περιουσιακών στοιχείων.
Αυτές οι αναλογίες χρησιμοποιούνται καλύτερα για τη σύγκριση των ομοειδών εταιρειών που υπάρχουν στον ίδιο κλάδο. Επίσης, αυτές οι αναλογίες χρησιμοποιούνται αποτελεσματικά για τη μέτρηση της απόδοσης της εταιρείας στο παρελθόν.
Παραδείγματα υπολογισμού του περιθωρίου κέρδους
Ας δούμε μερικά απλά έως προηγμένα παραδείγματα υπολογισμού περιθωρίου κέρδους για να το κατανοήσουμε καλύτερα.
Μπορείτε να κατεβάσετε αυτό το Πρότυπο Formula Excel κέρδους Margin εδώ - Πρότυπο Profit Margin Formula Excel
Παράδειγμα # 1
Για τη λογιστική χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019, η εταιρεία X Ltd έχει έσοδα 2.000.000 $. Το μικτό κέρδος και το λειτουργικό κέρδος της εταιρείας είναι 1.200.000 $ και 400.000 $, αντίστοιχα. Το καθαρό κέρδος για το έτος ανήλθε σε 200.000 $. Υπολογίστε τα περιθώρια κέρδους χρησιμοποιώντας τον τύπο περιθωρίου κέρδους.
Λύση
Χρησιμοποιήστε τα ακόλουθα δεδομένα για τον υπολογισμό του περιθωρίου κέρδους
Αναλογία μικτού κέρδους
Το μικτό περιθώριο μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο ως,
- Μικτό περιθώριο = 1.200.000 $ / 2.000.000 $ 100
Η αναλογία μικτού κέρδους θα είναι -
- Αναλογία μικτού κέρδους = 60%
Τύπος Λόγου Λειτουργικού Κέρδους
Το λειτουργικό περιθώριο μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο ως,
- Λόγος λειτουργικού κέρδους = 400.000 $ / 2.000.000 $ x 100
Ο λόγος περιθωρίου κέρδους λειτουργίας θα είναι -
- Λόγος λειτουργικού κέρδους = 20%
Αναλογία καθαρού κέρδους
Το καθαρό περιθώριο μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο ως,
- Αναλογία καθαρού κέρδους = 200.000 $ / 2.000.000 $ 100
Η αναλογία καθαρού κέρδους θα είναι -
- Αναλογία περιθωρίου καθαρού κέρδους = 10%
Οι δείκτες που υπολογίστηκαν παραπάνω δείχνουν ισχυρά περιθώρια μικτού, λειτουργικού και καθαρού κέρδους. Τα υγιή περιθώρια κέρδους στο παραπάνω παράδειγμα επέτρεψαν στην Εταιρεία X ltd να διατηρήσει αξιοπρεπή κέρδη ενώ εκπληρώνει όλες τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις.
Παράδειγμα # 2
Η εταιρεία Y έχει την ακόλουθη συναλλαγή για το έτος που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2018. Υπολογίστε το περιθώριο κέρδους.
Χρησιμοποιήστε τα ακόλουθα δεδομένα για τον υπολογισμό του περιθωρίου κέρδους.
Λύση
Αναλογία μικτού κέρδους
- Αναλογία μικτού κέρδους = 200.000 $ / 500.000 $ x 100
Η αναλογία μικτού κέρδους θα είναι -
- Αναλογία μικτού κέρδους = 40%
Λόγος λειτουργικού περιθωρίου κέρδους
- Λόγος λειτουργικού κέρδους = 90.000 $ / 500.000 $ x 100
Ο λόγος περιθωρίου κέρδους λειτουργίας θα είναι -
- Λόγος λειτουργικού κέρδους = 18%
Αναλογία καθαρού κέρδους
- Αναλογία καθαρού κέρδους = 65.000 $ / 500.000 $ x 100
Η αναλογία καθαρού κέρδους θα είναι -
- Αναλογία καθαρού κέρδους = 13%
Το παραπάνω παράδειγμα δείχνει ότι η Εταιρεία ΥΕ έχει θετικά μικτά, λειτουργικά και καθαρά περιθώρια κέρδους και έτσι μπορεί να καλύψει όλα τα έξοδά της.
Συνάφεια και χρήσεις
Οι πιστωτές, οι επενδυτές και άλλοι ενδιαφερόμενοι χρησιμοποιούν αυτούς τους δείκτες για να μετρήσουν πόσο αποτελεσματικά είναι μια εταιρεία ικανή να μετατρέψει τις πωλήσεις της σε έσοδα. Οι επενδυτές της εταιρείας θέλουν να είναι σίγουροι ότι τα κέρδη που κερδίζει η εταιρεία είναι αρκετά υψηλά, ώστε τα μερίσματα να μπορούν να διανεμηθούν σε αυτούς. Η διοίκηση χρησιμοποιεί αυτούς τους δείκτες για να βεβαιωθεί για τη λειτουργία της εταιρείας, δηλαδή, τα κέρδη είναι αρκετά υψηλά για να διασφαλιστεί η σωστή λειτουργία των εργασιών της εταιρείας, οι πιστωτές πρέπει να είναι σίγουροι ότι τα κέρδη της εταιρείας είναι αρκετά υψηλά κέρδη για την αποπληρωμή των δανείων τους. Έτσι όλοι οι ενδιαφερόμενοι θέλουν να γνωρίζουν ότι η εταιρεία λειτουργεί αποτελεσματικά. Εάν τα περιθώρια κέρδους είναι εξαιρετικά χαμηλά, τότε αυτό δείχνει ότι τα έξοδα της εταιρείας είναι πολύ υψηλά σε σύγκριση με τις πωλήσεις, και η διοίκηση πρέπει να προϋπολογισμό και να μειώσει τα έξοδα.
