seychellesartprojects.org

Κορυφαία 11 πλεονεκτήματα της ανάλυσης αναλογίας

Οι αναλογίες είναι χρήσιμα εργαλεία που χρησιμοποιούνται για την έκφραση της σχέσης μεταξύ δεδομένων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για εσωτερικές συγκρίσεις και επίσης να χρησιμοποιηθούν για συγκρίσεις μεταξύ επιχειρήσεων. Χρησιμοποιούνται για την απάντηση σε ερωτήσεις που πρέπει να απαντηθούν αντί να απαντήσουν σε ερωτήσεις απευθείας. Συγκεκριμένα, η ανάλυση αναλογίας είναι πλεονεκτική και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τα ακόλουθα -

# 1 - Η ανάλυση αναλογίας βοηθά στην ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων

Το πρώτο πλεονέκτημα της ανάλυσης Ratio είναι ότι παρέχει μια ευρεία επισκόπηση της υγείας, της χρηματοοικονομικής σταθερότητας και της αποτίμησης της εταιρείας. Βοηθά τους τραπεζίτες, τους επενδυτές, καθώς και τη διαχείριση στη λήψη αποφάσεων. Αυτή είναι μια από τις ζωτικής σημασίας μεθόδους ανάλυσης οικονομικών καταστάσεων και μπορεί να τροποποιηθεί σύμφωνα με τις ανάγκες του χρήστη. Οι αναλογίες δίνουν λεπτές λεπτομέρειες για κάθε τμήμα της εταιρείας

# 2 - Η ανάλυση αναλογίας βοηθά στην αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας

Το δεύτερο πλεονέκτημα της ανάλυσης αναλογίας είναι ότι οι δείκτες κερδοφορίας και φερεγγυότητας βοηθούν στην αξιολόγηση της συνολικής απόδοσης της εταιρείας. Βοηθά τους επενδυτές να καθορίσουν πώς εξελίσσονται οι δραστηριότητες της εταιρείας και πόσο καλά λαμβάνει αποφάσεις η διοίκηση. Βοηθά επίσης να προσδιοριστεί εάν η εταιρεία είναι υπερεκτιμημένη. Η ανάλυση της αναλογίας βοηθά στον προσδιορισμό του εάν τα περιουσιακά στοιχεία χρησιμοποιούνται σωστά και τα κέρδη αυξάνονται με έντονο ρυθμό. Οι αναλογίες βοηθούν επίσης στον προσδιορισμό εάν τα κέρδη χρησιμοποιούνται με σύνεση. Οι λόγοι όπως η απόδοση μερίσματος και η απόδοση ιδίων κεφαλαίων βοηθούν στην κατανόηση του ποσού του κέρδους που μετακυλίεται στους επενδυτές

Βασικά βοηθά στην αξιολόγηση της ευελιξίας μιας εταιρείας .ie. εάν η εταιρεία έχει τη δυνατότητα να αναπτυχθεί και να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της όταν συμβούν απρόσμενα γεγονότα

# 3 - Η ανάλυση αναλογίας βοηθά στον προσδιορισμό της αδυναμίας

Παρόλο που η συνολική απόδοση μπορεί να φαίνεται καλή, συχνά μπορεί να υπάρχουν καταστάσεις όπου απαιτείται προσοχή της διοίκησης. Ένα άλλο πλεονέκτημα της ανάλυσης αναλογίας είναι ότι οι λόγοι όπως η κάλυψη τόκων, η ανάλυση αναλογίας εξυπηρέτησης χρέους βοηθούν στη λήψη μιας λεπτομερούς κατανόησης. Η διαχείριση μπορεί στη συνέχεια να επικεντρωθεί σε αυτούς τους τομείς

# 4 - Βοήθεια ανάλυσης αναλογίας στην προβολή μελλοντικών κερδών και ταμειακών ροών

Οι λόγοι υπολογίζονται χρησιμοποιώντας ιστορικά στοιχεία και προβλέπονται βάσει του ρυθμού ανάπτυξης αυτών των αριθμών. Η ανάλυση της αναλογίας μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την προετοιμασία προ-forma οικονομικών καταστάσεων που παρέχουν εκτιμήσεις στοιχείων χρηματοοικονομικής κατάστασης για μία ή περισσότερες μελλοντικές περιόδους. Η ανάλυση των αναλογιών και η πρόβλεψη βοηθούν τη διαχείριση στη διαμόρφωση σχεδίων και επενδυτών για να δουν πώς αναπτύσσεται η εταιρεία.

Το πλεονέκτημα της ανάλυσης αναλογίας είναι ότι αυτοί οι προβλεπόμενοι δείκτες στη συνέχεια χρησιμοποιούνται μαζί με άλλες μεθόδους αποτίμησης, όπως η ανάλυση των ταμειακών ροών με έκπτωση (DCF), το μοντέλο μερισμάτων με έκπτωση (DDM). Οι λόγοι αποτίμησης χρησιμοποιούνται στην ανάλυση των επενδύσεων σε κοινά ίδια κεφάλαια. Αναλογίες όπως EV / EBITDA, EV / Πωλήσεις, Τιμή για Κράτηση, Τιμή προς Κέρδη χρησιμοποιούνται για να μειωθεί σε τιμή μετοχής. Τα μέτρα αποτίμησης ανά μετοχή περιλαμβάνουν κέρδη ανά μετοχή (EPS), EBIT ανά μετοχή και EBITDA ανά μετοχή. Η μέθοδος που χρησιμοποιεί αναλογίες θεωρείται ως η πιο κατάλληλη, δεδομένου ότι υπάρχει λιγότερος αριθμός υποθέσεων και είναι απλή

# 5 - Σύγκριση απόδοσης με συνομηλίκους

Είναι ένα από τα σημαντικότερα πλεονεκτήματα της ανάλυσης αναλογίας που διευκολύνει τις συγκρίσεις μεταξύ δύο εταιρειών. Είναι αδύνατο να συγκρίνουμε δύο εταιρείες απλώς κοιτάζοντας την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ή τον Ισολογισμό. Οι επενδυτές συχνά επιθυμούν να καταλάβουν πού βρίσκεται η εταιρεία στον τομέα που δραστηριοποιείται. Βοηθά επίσης στην κατανόηση εάν η εταιρεία είναι υπερτιμημένη ή υποτιμημένη μεταξύ των συνομηλίκων της

Εκτός από τη σύγκριση με τους συνομηλίκους, βοηθά επίσης στη σύγκριση διαφορετικών τμημάτων στην ίδια εταιρεία. Τις περισσότερες φορές, η διοίκηση χρησιμοποιεί αναλογίες όταν πρέπει να αποφασίσει σε ποιο τμήμα θέλει να επενδύσει ή σε ποιο τμήμα θέλει να κλείσει

# 6 - Ανάλυση τάσεων

Το άλλο πλεονέκτημα της ανάλυσης Ratio είναι ότι βοηθά στην κατανόηση των τάσεων με τα χρόνια. Ο αναλυτής μπορεί εύκολα να προσδιορίσει εξετάζοντας τους αριθμούς αν η εταιρεία ανεβαίνει, κάτω ή σταθερή. Η σύγκριση μπορεί να γίνει εύκολα και βοηθά στον προσδιορισμό εάν ο λόγος είναι πάνω ή κάτω από το σημείο αναφοράς στον κλάδο.

# 7 - Οι λόγοι δίνουν σημασία στα απόλυτα σχήματα

Όπως συζητήσαμε νωρίτερα, είναι δύσκολο να κατανοήσουμε μια εταιρεία αποκλειστικά βάσει των αριθμών που παρέχονται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι λόγοι δίνουν νόημα στους αριθμούς και απλοποιούν σύνθετες λογιστικές καταστάσεις. Για παράδειγμα, αν λέμε ότι η εταιρεία έχει αναλογία PE 1,2x, δεν θα έχει νόημα αν δεν ξέρουμε πώς ήταν η αναλογία τον τελευταίο χρόνο ή τι είναι τώρα για τους συνομηλίκους της. Ομοίως, αν λέμε ότι η εταιρεία έχει έσοδα δύο δισεκατομμυρίων, δεν μπορούμε να ερμηνεύσουμε εάν είναι καλή σε σύγκριση με τα περιουσιακά στοιχεία και εάν η εταιρεία πωλεί το πολύ τις υπηρεσίες ή τα προϊόντα της με πίστωση. Οι λόγοι όπως ο κύκλος εργασιών αποθέματος, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί, οι πληρωτέες ημέρες λογαριασμών βοηθούν στην κατανόηση αυτού.

# 8 - Ανάλυση προηγούμενων αποτελεσμάτων

Ένα άλλο πλεονέκτημα της ανάλυσης Ratio είναι ότι βοηθά στην κατανόηση των διαφορετικών σχέσεων και διασυνδέσεων στα προηγούμενα δεδομένα και βοηθά στον έλεγχο των αποτελεσμάτων.

# 9 - Προσδιορισμός βραχυπρόθεσμης ρευστότητας

Οι τρέχοντες δείκτες συμβάλλουν στον καθορισμό της βραχυπρόθεσμης θέσης ρευστότητας της εταιρείας. Αυτές οι αναλογίες βοηθούν στην κατανόηση του κατά πόσον η εταιρεία είναι σε θέση να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Η μακροπρόθεσμη φερεγγυότητα μπορεί επίσης να προσδιοριστεί χρησιμοποιώντας τους δείκτες κερδοφορίας και φερεγγυότητας.

# 10 - Επικοινωνία

Όταν η διοίκηση αποκαλύπτει τα αποτελέσματά τους, ανακοινώνεται πάντοτε σε όρους αναλογίας. Επικεντρώνονται σε αναλογίες όπως EV / EBITDA, EPS, PE. Αυτό κοινοποιείται καλά στους επενδυτές. Όταν η διεύθυνση μιλά για έναν αριθμό, θεωρείται ότι συνοψίζεται και απλοποιείται. Οι λόγοι έχουν τη δύναμη να μιλούν

# 11 - Η ανάλυση αναλογίας βοηθά τους αναλυτές να κάνουν καλύτερη δουλειά

Οι αναλυτές διεξάγουν κυρίως σκληρό αριθμό των στοιχείων της εταιρείας. Οι αναλογίες παρέχουν έγκαιρη προειδοποίηση σε καταστάσεις όπου η απόδοση της εταιρείας μειώνεται. Οι αναλυτές χρησιμοποιούν ανάλυση αναλογίας για να αξιολογήσουν πόσο αποτελεσματικά διαχειρίζεται η εταιρεία το απόθεμά της.

Για παράδειγμα, η αναλογία κύκλου εργασιών αποθέματος μετρά πόσο γρήγορα μια εταιρεία πωλεί το απόθεμά της. Ο κύκλος εργασιών αποθέματος που είναι πολύ χαμηλός μπορεί να αποτελεί ένδειξη αργών πωλήσεων ή ακόμη και παρωχημένων προϊόντων. Η μεταφορά υπερβολικού αποθέματος είναι δαπανηρή, καθώς η εταιρεία επιβαρύνεται με κόστος αποθήκευσης, ασφάλιση και φόρους αποθέματος. Το υπερβολικό απόθεμα δεσμεύει επίσης μετρητά που μπορεί να χρησιμοποιηθούν πιο αποτελεσματικά κάπου αλλού. Οι περισσότερες από τις επιτυχημένες εταιρείες έχουν πολύ ισχυρές αναλογίες. οποιοδήποτε σφάλμα ή αδυναμία σε οποιαδήποτε από τις περιοχές μπορεί να οδηγήσει σε ισχυρή πώληση. Οι αναλογίες είναι επίσης συγκεκριμένες για τις βιομηχανίες. Οι λόγοι που είναι σημαντικοί για τις τράπεζες μπορεί να μην είναι απαραίτητα σημαντικοί για τις εταιρείες κατασκευής. Ο αναλυτής πραγματοποιεί την ανάλυσή του λαμβάνοντας υπόψη αυτούς τους παράγοντες.

Όπως περιγράφεται παραπάνω, οι αναλογίες έχουν πολλαπλές χρήσεις και μπορούν να χρησιμοποιηθούν από όλους ξεκινώντας από τη διαχείριση, τους πελάτες, τους επενδυτές, καθώς και τους πιστωτές.