Κατάσταση εσόδων έναντι Ισολογισμού | Κορυφαίες 5 διαφορές (Παράδειγμα)

Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Ισολογισμός

Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων είναι μία από τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας που παρέχει την περίληψη όλων των εσόδων και των εξόδων κατά τη χρονική περίοδο προκειμένου να εξακριβωθεί το κέρδος ή η ζημία της εταιρείας, ενώ ο ισολογισμός είναι μία από τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. εταιρεία που παρουσιάζει τα ίδια κεφάλαια, τις υποχρεώσεις και τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή.

Η Κατάσταση Εισοδήματος παρέχει πώς ήταν η επιχειρηματική απόδοση της εταιρείας κατά τη δεδομένη περίοδο, ενώ ο ισολογισμός είναι ένα στιγμιότυπο των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της εταιρείας σε μια δεδομένη χρονική στιγμή.

Συγκριτικός Πίνακας

Είδη Κατάσταση εσόδων Ισολογισμός
Τι είναι αυτό? Η Κατάσταση Εισοδήματος δείχνει την απόδοση της επιχείρησης για την υπό εξέταση χρονική περίοδο. Ο Ισολογισμός μας παρέχει μια συνολική εικόνα των οικονομικών της εταιρείας. Παρέχει λεπτομέρειες σχετικά με πηγές χρημάτων και χρήσεις κεφαλαίων.
Βασικά στοιχεία; Έσοδα - Έσοδα από λειτουργικές δραστηριότητες μιας οντότητας (πώληση εμπορευμάτων, πώληση υπηρεσιών)

Κόστος και Έξοδα - Αυτά προκύπτουν για τη δημιουργία εσόδων και τη λειτουργία της οντότητας.

Κέρδος - Το καθαρό υπόλοιπο είναι το κέρδος που κάνει η επιχείρηση.

Περιουσιακά στοιχεία -   Τα περιουσιακά στοιχεία είναι οι οικονομικοί πόροι της εταιρείας. Είναι τα τρέχοντα και μελλοντικά οικονομικά οφέλη που λαμβάνονται ή ελέγχονται από μια οικονομική οντότητα ως αποτέλεσμα προηγούμενων συναλλαγών ή γεγονότων. Τα περιουσιακά στοιχεία χωρίζονται περαιτέρω σε δύο τύπους - Τρέχοντα Στοιχεία και Μακροπρόθεσμα Στοιχεία.

Υποχρεώσεις - Οι   υποχρεώσεις είναι υποχρεώσεις που ανήκουν σε άλλους από την ημερομηνία του ισολογισμού. Προκύπτουν από τις παρούσες υποχρεώσεις μιας συγκεκριμένης οντότητας να μεταβιβάζουν περιουσιακά στοιχεία ή να παρέχουν υπηρεσίες σε άλλες οντότητες στο μέλλον ως αποτέλεσμα προηγούμενων συναλλαγών ή γεγονότων.

Ίδια Κεφάλαια Μετόχων - Το τρίτο τμήμα ενός ισολογισμού είναι το Ίδιο Κεφάλαιο των Μετόχων. (Εάν η εταιρεία είναι αποκλειστική ιδιοκτησία, αναφέρεται ως Ίδιο Κεφάλαιο.) Το ποσό των Ιδίων Κεφαλαίων είναι ακριβώς η διαφορά μεταξύ των ποσών του ενεργητικού και των ποσών της υποχρέωσης.

Χρονικό διάστημα Η κατάσταση εσόδων καταρτίζεται για μια χρονική περίοδο. Για παράδειγμα, η Colgate, στα 10K Filings, αναφέρει τις καταστάσεις εσόδων για την περίοδο από 1ης Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου. Ο Ισολογισμός, από την άλλη πλευρά, βρίσκεται σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Η Colgate αναφέρει τον ισολογισμό της στις 31 Δεκεμβρίου.
Οικονομική ανάλυση Μικτό περιθώριο, λειτουργικό περιθώριο, καθαρό περιθώριο, λειτουργική μόχλευση, χρηματοοικονομική μόχλευση, ROE (χρησιμοποιεί ίδια κεφάλαια από τον ισολογισμό) Τρέχουσα αναλογία, γρήγορη αναλογία, αναλογία κάλυψης μετρητών, αναλογία κύκλου εργασιών απαιτήσεων, αναλογία κύκλου εργασιών αποθέματος, αναλογία κύκλων πληρωμών, αναλογία DSCR, απόδοση συνολικών περιουσιακών στοιχείων
Χρήσεις Η Κατάσταση Εισοδήματος βοηθά τη Διοίκηση παρέχοντάς τους μια συνολική εικόνα της επιχείρησης. Έσοδα έναντι κόστους, πόσο κερδοφόρα είναι η επιχείρηση και τομείς στους οποίους πρέπει να επικεντρωθούν Ο Ισολογισμός παρέχει στη διοίκηση τη συνολική οικονομική υγεία της εταιρείας - το ποσό του χρέους που έχει ληφθεί, τη συνολική θέση ρευστότητας της εταιρείας, τα μετρητά και το ταμειακό υπόλοιπο κ.λπ.

Κατάσταση εισοδήματος έναντι μορφής ισολογισμού

Θα εξηγήσουμε πώς τα στοιχεία τακτοποιούνται τόσο στις καταστάσεις αποτελεσμάτων όσο και στον ισολογισμό και στη συνέχεια θα εξετάσουμε μια εικονική αναπαράσταση αυτών.

Μορφή της Κατάστασης Εισοδήματος

  • Αρχικά, θα ξεκινήσουμε με "συνολικές πωλήσεις / έσοδα". Τα συνολικά έσοδα μπορούν να υπολογιστούν πολλαπλασιάζοντας τις συνολικές μονάδες που παράγονται με την τιμή ανά μονάδα. Αυτό ονομάζεται "ακαθάριστα έσοδα". Από τα ακαθάριστα έσοδα, αφαιρούνται οι επιστροφές / εκπτώσεις πωλήσεων, γεγονός που μας δίνει «καθαρά έσοδα».
  • Μετά από αυτό, θα συμπεριλάβουμε το «κόστος πωλήσεων» που είναι το κόστος που σχετίζεται άμεσα με τις πωλήσεις. Αφού αφαιρέσουμε το «κόστος πωλήσεων» από τα «καθαρά έσοδα», θα λάβουμε «μικτό κέρδος / ζημία».
  • Από το «μικτό κέρδος / ζημία», θα αφαιρεθούν τα λειτουργικά έξοδα (έξοδα πώλησης και διαχείρισης, μισθοί προσωπικού, έξοδα έρευνας & ανάπτυξης κ.λπ.) Τα λειτουργικά έξοδα είναι έξοδα που δεν σχετίζονται άμεσα με τις πωλήσεις. Στη συνέχεια, θα αφαιρέσουμε επίσης την απόσβεση από το μικτό κέρδος / ζημία. Αφαιρώντας τα λειτουργικά έξοδα και τα έξοδα απόσβεσης από το μικτό κέρδος / ζημία θα μας έδινε λειτουργικά κέρδη ή EBIT (Κέρδη / Ζημίες προ τόκων και φόρων).
  • Τώρα υπάρχουν δύο πράγματα που πρέπει να γίνουν. Πρώτον, τα έξοδα τόκων πρέπει να αφαιρεθούν από το EBIT, και δεύτερον, το εισόδημα από τόκους από τον «λογαριασμό ταμιευτηρίου» της εταιρείας θα προστεθεί. Και θα λάβουμε PBT (Κέρδος / Ζημία προ φόρων).
  • Τέλος, θα αφαιρέσουμε τους φόρους για να φτάσουμε στην κατώτατη γραμμή. Μπορεί να είναι είτε «καθαρό κέρδος» είτε «καθαρό κέρδος», το οποίο ονομάζεται επίσης «κέρδος / ζημία μετά από φόρο».
  • Μετά από αυτό, πρέπει να υπολογίσουμε το EPS. Για παράδειγμα, εάν πρέπει να υπολογίσουμε το EPS της Εταιρείας MNC και γνωρίζουμε ότι το "καθαρό κέρδος" είναι 500.000 $ και ο αριθμός των "εκκρεμών μετοχών" είναι 50.000, το EPS θα είναι = (500.000 $ / 50.000 $) = 10 $ ανά μετοχή.

Ας ρίξουμε μια ματιά στη γραφική αναπαράσταση της μορφής κατάστασης αποτελεσμάτων -

Σημείωση: Ο αριθμός των εκκρεμών μετοχών για το τέλος του 2015 & 2016 είναι 90.000 και 100.000, αντίστοιχα.

Μορφή του ισολογισμού

Ας ρίξουμε μια ματιά στη μορφή του ισολογισμού.

  • Πρώτον, θα γράψουμε τα περιουσιακά στοιχεία σύμφωνα με τη ρευστότητα. Αυτό σημαίνει ότι πρώτα θα βάλουμε τα «τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία». Τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν - Μετρητά και ισοδύναμα μετρητών, βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, αποθέματα, εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις, προπληρωμές και δεδουλευμένα έσοδα, παράγωγα περιουσιακά στοιχεία, τρέχοντα φορολογικά στοιχεία ενεργητικού, περιουσιακά στοιχεία που διατίθενται προς πώληση κ.λπ.

  • Μετά τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία, θα γράψουμε τα «μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία», τα οποία δεν μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά εντός ενός έτους. Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν - Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός, Υπεραξία, Άυλα περιουσιακά στοιχεία, Επενδύσεις σε συγγενείς και κοινοπραξίες, Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, Περιουσιακά στοιχεία παροχών σε εργαζόμενους, Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις κ.λπ.
  • Το σύνολο των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων και των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων θα ονομάζεται "σύνολο περιουσιακών στοιχείων".
  • Μετά το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων, θα συμπεριλάβουμε «τρέχουσες υποχρεώσεις». Στις τρέχουσες υποχρεώσεις, θα συμπεριλάβουμε - Χρηματοοικονομικό Χρέος (Βραχυπρόθεσμα), Εμπορικές και άλλες υποχρεώσεις, Δεδουλευμένα και αναβαλλόμενα έσοδα, Προβλέψεις, Παράγωγες υποχρεώσεις, Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις, Υποχρεώσεις που σχετίζονται άμεσα με περιουσιακά στοιχεία που διατηρούνται προς πώληση, λογαριασμοί πληρωτέοι, πληρωτέοι φόροι επί των πωλήσεων , πληρωτέοι φόροι εισοδήματος, πληρωτέοι τόκοι, τραπεζικές υπεραναλήψεις, πληρωτέοι φόροι μισθοδοσίας, προκαταβολές πελατών, δεδουλευμένα έξοδα, βραχυπρόθεσμα δάνεια, τρέχουσες λήξεις μακροπρόθεσμου χρέους κ.λπ.

  • Μετά τις τρέχουσες υποχρεώσεις, θα συμπεριλάβουμε «μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις». Οι μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν - Χρηματοοικονομικό Χρέος (Μακροπρόθεσμα), Υποχρεώσεις Παροχών Εργαζομένων, Προβλέψεις, Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις, Άλλες Υποχρεώσεις κ.λπ.
  • Το σύνολο των τρεχουσών υποχρεώσεων και των μη βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων θα ονομάζεται «συνολικές υποχρεώσεις».
  • Τέλος, θα συμπεριλάβουμε το τελευταίο - "ίδια κεφάλαια". Δείτε πώς θα διαμορφώσουμε τα ίδια κεφάλαια -

Παράδειγμα Colgate για διαφοροποίηση

Για την ερμηνεία της Κατάστασης Εισοδήματος και του Ισολογισμού, χρησιμοποιούμε την Κατακόρυφη Ανάλυση ή την Κατάσταση Κοινού Μεγέθους.

  • Για κάθε έτος, τα στοιχεία γραμμής Κατάστασης Εισοδήματος διαιρούνται με τον αριθμό Κορυφαίας γραμμής (Καθαρές Πωλήσεις) του αντίστοιχου έτους.
  • Για παράδειγμα, για το μικτό κέρδος, είναι το μικτό κέρδος / οι καθαρές πωλήσεις. Ομοίως για άλλους αριθμούς

Ερμηνεία της Κατάστασης Εισοδήματος της Colgate

  • Στην Colgate, παρατηρούμε ότι το περιθώριο κέρδους (μικτό κέρδος / καθαρές πωλήσεις) ήταν στο εύρος του 56% -59%.
  • Σημειώνουμε επίσης ότι τα ΠΓ & Π μειώθηκαν από 36,1% το 2007 σε 34,1% το έτος που έληξε το 2015.
  • Σημειώνουμε ότι το καθαρό περιθώριο κέρδους κυμαίνεται μεταξύ 12% και 14,5%. Ωστόσο, μειώθηκε το 2015 σε 8,6%
  • Επίσης, σημειώστε ότι τα λειτουργικά έσοδα μειώθηκαν σημαντικά το 2015.
  • Επίσης, οι πραγματικοί φορολογικοί συντελεστές αυξήθηκαν στο 44% το 2015 (από το 2008 έως το 2014, κυμαίνονταν στο 32-33%).

Ερμηνεία του Ισολογισμού της Colgate

  • Για κάθε έτος, τα στοιχεία γραμμής του Ισολογισμού διαιρούνται με τον αριθμό των κορυφαίων στοιχείων του αντίστοιχου έτους (ή των συνολικών υποχρεώσεων).
  • Για παράδειγμα, για εισπρακτέους λογαριασμούς, υπολογίζουμε ως εισπρακτέες / συνολικές απαιτήσεις. Ομοίως για άλλα στοιχεία του ισολογισμού

  • Τα μετρητά και τα ταμειακά ισοδύναμα αυξήθηκαν από 4,2% το 2007 και επί του παρόντος ανέρχονται στο 8,1% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων.
  • Οι απαιτήσεις είχαν μειωθεί από 16,6% το 2007 σε 11,9% το 2015. 
  • Τα αποθέματα μειώθηκαν επίσης, από 11,6% σε 9,9% συνολικά.
  • Τι περιλαμβάνεται στα "λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία"; Δείχνει σταθερή αύξηση από 3,3% σε 6,7% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων τα τελευταία 9 χρόνια.

  • Από την πλευρά των υποχρεώσεων, μπορεί να υπάρχουν πολλές παρατηρήσεις που μπορούμε να επισημάνουμε. Οι πληρωτέοι λογαριασμοί μειώθηκαν συνεχώς τα τελευταία 9 χρόνια και σήμερα ανέρχονται στο 9,3% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων.
  • Έχει σημειωθεί σημαντική αύξηση του μακροπρόθεσμου χρέους στο 52,4% το 2015.
  • Τα μη ελεγχόμενα συμφέροντα έχουν επίσης αυξηθεί κατά την περίοδο των 9 ετών και ανέρχονται πλέον στο 2,1%

συμπέρασμα

Ισολογισμός εναντίον Κατάσταση Εισοδήματος, συμβαδίζουν. Και αν κοιτάξουμε μόνο την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, θα χάναμε την ολιστική εικόνα των οικονομικών θεμάτων της εταιρείας. Εάν επικεντρωθούμε μόνο στον ισολογισμό, δεν θα έχουμε ιδέα για την κατώτατη γραμμή.

Έτσι, πρέπει να ξέρετε πώς να κοιτάτε και τα δύο ταυτόχρονα. Ως επενδυτής, αυτές οι δύο δηλώσεις θα σας βοηθήσουν να υπολογίσετε τις περισσότερες από τις αναλογίες. Αυτές οι αναλογίες θα σας βοηθήσουν να εξακριβώσετε μια σαφή εικόνα της εταιρείας και, στη συνέχεια, μπορείτε να αποφασίσετε εάν θα πρέπει να επενδύσετε στην εταιρεία ή όχι.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found