Μέσο ποσοστό απόδοσης (Ορισμός, τύπος) | Πώς να υπολογίσετε;

Ποιο είναι το μέσο ποσοστό απόδοσης;

Το μέσο ποσοστό απόδοσης (ARR) αναφέρεται στο ποσοστό απόδοσης που αναμένεται σε μια επένδυση ή περιουσιακό στοιχείο είναι το αρχικό κόστος επένδυσης ή το μέσο επενδυτικό κόστος κατά τη διάρκεια ζωής του έργου. Ο τύπος για ένα μέσο ποσοστό απόδοσης προκύπτει διαιρώντας τα μέσα ετήσια καθαρά κέρδη μετά από φόρους ή απόδοση της επένδυσης με την αρχική επένδυση ή τη μέση επένδυση κατά τη διάρκεια της ζωής του έργου και στη συνέχεια εκφράζεται σε ποσοστά.

Τύπος μέσου ποσοστού επιστροφής

Μαθηματικά, αντιπροσωπεύεται ως,

Τύπος μέσου ποσοστού απόδοσης = Μέση ετήσια καθαρά κέρδη μετά από φόρους / αρχική επένδυση * 100%

ή

Τύπος μέσου ποσοστού απόδοσης = Μέσα ετήσια καθαρά κέρδη μετά από φόρους / Μέση επένδυση καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του έργου * 100%

Εξήγηση

Ο τύπος για τον υπολογισμό της μέσης απόδοσης μπορεί να ληφθεί χρησιμοποιώντας τα ακόλουθα βήματα:

Βήμα 1: Πρώτον, προσδιορίστε τα κέρδη από μια επένδυση, ας πούμε μετοχές, επιλογές κ.λπ., για μια σημαντική χρονική περίοδο, ας πούμε πέντε χρόνια. Τώρα, υπολογίστε τη μέση ετήσια απόδοση διαιρώντας το άθροισμα των κερδών με το όχι. των εξεταζόμενων ετών.

Βήμα 2: Στη συνέχεια, σε περίπτωση εφάπαξ επένδυσης, προσδιορίστε την αρχική επένδυση στο περιουσιακό στοιχείο. Στην περίπτωση των τακτικών επενδύσεων, καταγράφεται η μέση επένδυση κατά τη διάρκεια ζωής.

Βήμα 3: Τέλος, ο υπολογισμός της μέσης απόδοσης γίνεται διαιρώντας τη μέση ετήσια απόδοση (βήμα 1) με την αρχική επένδυση στο περιουσιακό στοιχείο (βήμα 2). Μπορεί επίσης να προκύψει διαιρώντας τη μέση ετήσια απόδοση με τη μέση επένδυση στο περιουσιακό στοιχείο και στη συνέχεια εκφράζεται σε ποσοστά όπως φαίνεται παραπάνω.

Παραδείγματα

Ας δούμε μερικά απλά έως προηγμένα παραδείγματα για τον υπολογισμό του μέσου τύπου επιστροφής για να το κατανοήσουμε καλύτερα.

Μπορείτε να πραγματοποιήσετε λήψη αυτού του προτύπου μέσου ποσοστού επιστροφής φόρμουλας Excel - Μέσο πρότυπο επιστροφής φόρμουλας Excel

Παράδειγμα # 1

Ας πάρουμε το παράδειγμα της επένδυσης σε ακίνητα που είναι πιθανό να αποφέρει 25.000 $ στο Έτος 1, 30.000 $ στο Έτος 2 και 35.000 $ στο Έτος 3. Η αρχική επένδυση είναι 350.000 $ με αξία διάσωσης 50.000 $ και εκτιμώμενη διάρκεια ζωής 3 ετών. Κάντε τον Υπολογισμό το μέσο ποσοστό απόδοσης της επένδυσης βάσει των δεδομένων πληροφοριών.

Τα μέσα ετήσια κέρδη των επενδύσεων σε ακίνητα μπορούν να υπολογιστούν ως,

Μέση ετήσια απόδοση = Άθροισμα κερδών στο Έτος 1, στο Έτος 2 και στο Έτος 3 / Εκτιμώμενη διάρκεια ζωής

= (25.000 $ + 30.000 $ + 35.000 $) / 3

= 30.000 $

Επομένως, ο υπολογισμός του μέσου ποσοστού απόδοσης της επένδυσης σε ακίνητα θα έχει ως εξής,

  • Μέση απόδοση = = 30.000 $ / (350.000 $ - 50.000 $) * 100%

  • Μέση απόδοση = 10,00%

Επομένως, το ARR της επένδυσης σε ακίνητα είναι 10,00%.

Παράδειγμα # 2

Ας πάρουμε ένα παράδειγμα ενός επενδυτή που εξετάζει δύο τίτλους συγκρίσιμου επιπέδου κινδύνου για να συμπεριλάβει έναν από αυτούς στο χαρτοφυλάκιό του. Προσδιορίστε ποια ασφάλεια πρέπει να επιλεγεί με βάση τις ακόλουθες πληροφορίες:

Τα μέσα ετήσια κέρδη για την ασφάλεια Α μπορούν να υπολογιστούν ως,

Μέσα ετήσια κέρδη = Άθροισμα κερδών στο Έτος 1, στο Έτος 2 και στο Έτος 3 / Εκτιμώμενη διάρκεια ζωής

                                                  = (5.000 $ + 10.000 $ + 12.000 $) / 3

                                                 = 9.000 $

Ο υπολογισμός του ARR του Χρηματιστηρίου Α μπορεί να γίνει ως εξής,

  • Μέση απόδοση A = 9.000 $ / 50.000 $ * 100%

ARR για απόθεμα Α

  • Μέση απόδοση = 18,00%

Τα μέσα ετήσια κέρδη για την ασφάλεια Β μπορούν να υπολογιστούν ως,

Μέσα ετήσια κέρδη = (7.000 $ + 12.000 $ + 14.000 $) / 3

                                                 = 11.000 $

Ο υπολογισμός του μέσου ποσοστού απόδοσης για το απόθεμα Β μπορεί να γίνει ως εξής,

  • Μέση απόδοση B = 11.000 $ / 65.000 $ * 100%

Η μέση απόδοση για το απόθεμα B θα είναι -

  • Μέση απόδοση για ασφάλεια B = 16,92%

Με βάση τις δεδομένες πληροφορίες, το Security A θα πρέπει να προτιμάται για το χαρτοφυλάκιο λόγω της υψηλότερης μέσης απόδοσης από εκείνο του Security B.

Αριθμομηχανή

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ακόλουθη αριθμομηχανή.

Μέσα ετήσια καθαρά κέρδη μετά από φόρους
Αρχική επένδυση
Τύπος μέσου ποσοστού επιστροφής =
 

Τύπος μέσου ποσοστού επιστροφής ==
Μέσα ετήσια καθαρά κέρδη μετά από φόρους
Χ 100
Αρχική επένδυση
0
Χ 100 = 0
0

Συνάφεια και χρήση

Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε την έννοια του μέσου ποσοστού απόδοσης καθώς χρησιμοποιείται από τους επενδυτές για τη λήψη αποφάσεων με βάση το πιθανό ποσό απόδοσης που αναμένεται από μια επένδυση. Με βάση αυτό, ένας επενδυτής μπορεί να αποφασίσει εάν θα πραγματοποιήσει μια επένδυση ή όχι. Επιπλέον, οι επενδυτές χρησιμοποιούν αυτήν την απόδοση για την κατάταξη των περιουσιακών στοιχείων και τελικά κάνουν την επένδυση σύμφωνα με την κατάταξη και τα συμπεριλαμβάνουν στο χαρτοφυλάκιο.

Σε περιπτώσεις έργων, ένας επενδυτής χρησιμοποιεί τη μέτρηση για να ελέγξει εάν το μέσο ποσοστό απόδοσης είναι υψηλότερο από το απαιτούμενο ποσοστό απόδοσης, το οποίο αποτελεί θετικό μήνυμα για την επένδυση. Και πάλι, για αμοιβαία αποκλειστικά έργα, ένας επενδυτής αποδέχεται αυτό με την υψηλότερη απόδοση. Εν ολίγοις, όσο υψηλότερη είναι η απόδοση, τόσο καλύτερο είναι το περιουσιακό στοιχείο.