Κεφάλαιο μίσθωσης έναντι λειτουργικής μίσθωσης

Κεφάλαιο μίσθωσης έναντι λειτουργικής μίσθωσης | Κορυφαίες 8 διαφορές

Διαφορά μεταξύ κεφαλαίου και λειτουργικής μίσθωσης

Υπάρχουν διαφορετικές λογιστικές μέθοδοι για τη μίσθωση όπου σε περίπτωση μίσθωσης κεφαλαίου η υπό εξέταση περιουσιακή αξία μπορεί να μεταβιβασθεί κατά τη λήξη της μίσθωσης στο μισθωτή, ενώ στην περίπτωση της λειτουργικής μίσθωσης η ιδιοκτησία του υπό εξέταση περιουσιακού στοιχείου διατηρείται από τον εκμισθωτή.

Η μίσθωση είναι μια συμβατική συμφωνία μεταξύ του εκμισθωτή (ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου) και του μισθωτή (μισθώνει το περιουσιακό στοιχείο). Κατατάσσονται σε δύο τύπους ανάλογα με τον τρόπο μεταφοράς του κινδύνου ιδιοκτησίας και των παροχών.

Τι είναι το Capital Lease;

Ονομάζεται επίσης χρηματοδοτική μίσθωση. Μίσθωση κεφαλαίου είναι μια μίσθωση που μεταφέρει όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που συνδέονται με την ιδιοκτησία ενός περιουσιακού στοιχείου ουσιαστικά. Με άλλα λόγια, η κεφαλαιακή μίσθωση μπορεί να είναι μίσθωση κατά την οποία η παρούσα αξία των ελάχιστων μισθωμάτων κατά την έναρξη της μίσθωσης υπερβαίνει ή ισούται ουσιαστικά με το σύνολο της εύλογης αξίας του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου. Είναι μια μίσθωση στην οποία ο μισθωτής καταγράφει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο σαν το περιουσιακό του στοιχείο, πράγμα που σημαίνει ότι ο εκμισθωτής αντιμετωπίζεται ως μέρος που τυχαίνει να χρηματοδοτεί ένα περιουσιακό στοιχείο που κατέχει ο μισθωτής.

Ο εκμισθωτής θα πρέπει να αντιμετωπίζει τη μίσθωση ως χρηματοδοτική μίσθωση εάν πληρούται οποιοδήποτε από τα ακόλουθα κριτήρια που παρέχονται παρακάτω:

Υπάρχει η δυνατότητα αγοράς του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου. ή
Η περίοδος μίσθωσης καλύπτει τουλάχιστον εβδομήντα πέντε% της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου. ή
Η κυριότητα του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου μετατοπίζεται στον μισθωτή μετά τη λήξη της μίσθωσης. ή
Η ελάχιστη παρούσα αξία των πληρωμών μίσθωσης ανέρχεται τουλάχιστον στο ενενήντα% της εύλογης αξίας του περιουσιακού στοιχείου κατά την έναρξη της μίσθωσης.

Τι είναι μια λειτουργική μίσθωση;

Η λειτουργική μίσθωση αναφέρεται ως συμφωνία μίσθωσης που δεν περιλαμβάνει τη μεταβίβαση σημαντικού κινδύνου και ανταμοιβών ιδιοκτησίας του περιουσιακού στοιχείου που μισθώνεται στον μισθωτή. Έχει γενικά περίοδο που είναι σημαντικά μικρότερη από την εύλογη αξία του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου.

Οι μισθώσεις που δεν πληρούν κανένα από τα τέσσερα κριτήρια λογίζονται ως λειτουργική μίσθωση.

Δοκιμή 1: Μεταβίβαση κυριότητας
Δοκιμή 2: Επιλογή αγοράς ευκαιρίας;
Δοκιμή 3: Όρος μίσθωσης> = 75% της οικονομικής ζωής;
Δοκιμή 4: Τρέχουσα αξία πληρωμών> = 90% εύλογη αξία αγοράς;

Εάν όλα τα κριτήρια είναι αληθή, τότε θα λογοδοτεί για κεφαλαιακή μίσθωση.

Κεφάλαιο μίσθωσης εναντίον Infographics λειτουργικής μίσθωσης

Προοπτική αναλυτή

Ταξινόμηση των μισθώσεων

Ένα κομμάτι εξοπλισμού με τιμή αγοράς (FMV) 100.000 US $ και ωφέλιμη διάρκεια ζωής 5 ετών εκμισθώνεται σε μισθωτή για περίοδο 4 ετών. Οι μισθώσεις είναι 26.000 US $ ετησίως. Το επιτόκιο δανεισμού για την επιχείρηση είναι 8% και το επιτόκιο που υπονοείται στη μίσθωση είναι 7%. Δεν υπάρχει πρόβλεψη για τον μισθωτή να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο στο τέλος της περιόδου μίσθωσης, ούτε καμία επιλογή αγοράς ευκαιρίας.

Ας δούμε πρώτα αν πρόκειται για κεφαλαιακή ή λειτουργική μίσθωση. Για να το κατανοήσουμε, πραγματοποιούμε τις δοκιμές για να προσδιορίσουμε το ίδιο.

Η δοκιμή 1 και η δοκιμή 2 έχουν ως αποτέλεσμα τη λειτουργική μίσθωση

Το τεστ 3 υποδηλώνει ότι είναι το Capital Lease.

Το τεστ 4 υποδηλώνει ότι πρόκειται για λειτουργική μίσθωση.

Συνολικά, γνωρίζουμε ότι εάν δεν πληρούται ΚΑΘΕ από τις δοκιμές, τότε η μίσθωση ταξινομείται ως Capital Lease.

Παράδειγμα

Θα χρησιμοποιήσουμε το ίδιο παράδειγμα για τη σύγκριση.

Επίδραση ισολογισμού

Στην λειτουργική μίσθωση, δεν υπάρχει επίδραση στον ισολογισμό.
Ο αντίκτυπος του ισολογισμού έρχεται μόνο στο Capital Lease
Η παρούσα αξία στο 7% είναι 88.067 $
Τόσο το περιουσιακό στοιχείο όσο και η υποχρέωση αυξάνονται κατά την παρούσα αξία των μισθωμάτων κατά την έναρξη

Εφέ ισολογισμού καθώς οι πληρωμές γίνονται σύμφωνα με τα παρακάτω

Λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων στο τέλος κάθε έτους.

Λάβετε υπόψη ότι τα ακόλουθα -

Απόσβεση (διάρκεια 4 ετών) = 88.067 $ / 4 = 22.017 $,
Οι κύριες αποπληρωμές ισούνται με τις μισθωτικές πληρωμές Λιγότερο τόκους
Το περιουσιακό στοιχείο αποσβένεται με ρυθμό διαφορετικό από το ποσοστό απόσβεσης για την υποχρέωση. Οι δύο τιμές είναι ίσες μόνο κατά την έναρξη και τη λήξη της μίσθωσης

Επίδραση κατάστασης εισοδήματος

Τα λειτουργικά έσοδα είναι υψηλότερα για τη μίσθωση κεφαλαίου (Αυτό συμβαίνει επειδή το κόστος απόσβεσης για τη μίσθωση κεφαλαίου είναι χαμηλότερο από τις μισθώσεις)
Τα καθαρά έσοδα είναι χαμηλότερα τα πρώτα χρόνια για μια μίσθωση κεφαλαίου

Επίδραση ταμειακών ροών

Σε μια λειτουργική μίσθωση, η συνολική πληρωμή μετρητών μειώνει τις ταμειακές ροές από τις πράξεις.
Σε μια μίσθωση κεφαλαίου, το μέρος της πληρωμής μίσθωσης που θεωρείται πληρωμή κεφαλαίου μειώνει τις ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες.
Το συνολικό CF δεν επηρεάζεται από τη λογιστική μεταχείριση.

Βασικές διαφορές

Το καθαρό εισόδημα θα είναι υψηλότερο στη Λειτουργική μίσθωση κατά τα πρώτα έτη, επειδή το ποσό των αποσβέσεων και των εξόδων τόκων θα είναι υψηλότερο στη χρηματοδοτική μίσθωση. Καθώς η μίσθωση τελειώνει, η κατάσταση θα αντιστραφεί. Ωστόσο, το συνολικό καθαρό εισόδημα καθ 'όλη τη διάρκεια της μίσθωσης θα προστεθεί στον ίδιο αριθμό, και στις δύο κατηγορίες, καθώς αυτοί είναι μόνο μηχανισμοί αναφοράς.
Το EBIT είναι υψηλότερο από την κεφαλαιακή μίσθωση επειδή μέρος της πληρωμής μίσθωσης είναι η πληρωμή τόκων, και αυτό αναφέρεται κάτω από το EBIT και στην κατάσταση εσόδων. Ωστόσο, ολόκληρη η πληρωμή της μίσθωσης αναφέρεται πάνω από το EBIT στο πλαίσιο της λειτουργικής μίσθωσης.
Το CFO είναι υψηλότερο για τη μίσθωση κεφαλαίου επειδή ένα μέρος της μίσθωσης που οδηγεί σε μείωση της υποχρέωσης χρέους είναι μέρος της ταμειακής ροής από τη χρηματοδότηση και μόνο οι τόκοι αποτελούν μέρος του CFO. Οι επιπλέον φόροι είναι χαμηλότεροι λόγω της απόσβεσης και η απόσβεση προστίθεται ξανά. Ωστόσο, στο πλαίσιο της λειτουργικής μίσθωσης, ολόκληρη η πληρωμή μίσθωσης μειώνει το CFO και ο φόρος είναι υψηλότερος λόγω έλλειψης εξόδων απόσβεσης.
Έτσι, φυσικά, το CFF είναι χαμηλότερο για χρηματοδοτική μίσθωση και υψηλότερο για λειτουργική μίσθωση, ωστόσο σε ολόκληρη την περίοδο μίσθωσης, το άθροισμα της μεταβολής σε μετρητά παραμένει το ίδιο.

Συγκριτικός πίνακας κεφαλαιακής μίσθωσης έναντι λειτουργικής μίσθωσης

Κριτήρια / αντικείμενο	Κεφαλαιακή μίσθωση	Λειτουργική μίσθωση
Φύση	Είναι μια εναλλακτική λύση για την αγορά του ΜΑΠ χρησιμοποιώντας τη χρηματοδότηση χρέους	Είναι μια εναλλακτική λύση για την ενοικίαση του ΜΑΠ για μια σταθερή πληρωμή ενοικίου.
Αντίκτυπος στην κατάσταση αποτελεσμάτων	Η απόσβεση του ΜΑΠ και οι τόκοι για τη χρηματοδότηση του χρέους αναφέρονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων.	Μόνο οι πληρωμές ενοικίασης είναι τα έξοδα που αναφέρονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Αντίκτυπος στον Ισολογισμό	Ο Φ / Β των πληρωμών μίσθωσης ή η εύλογη αξία του ΜΑΠ αναφέρεται στον ισολογισμό (όποιο είναι χαμηλότερο). Έτσι, τα περιουσιακά στοιχεία αυξάνονται καθώς το ΜΑΠ κεφαλαιοποιείται, οι υποχρεώσεις αυξάνονται καθώς προστίθεται η χρηματοδότηση χρέους.	Δεν υπάρχει επίδραση στον ισολογισμό, καθώς η μίσθωση δαπανώνται καθαρά.
Αντίκτυπος στην κατάσταση ταμειακών ροών	Η απόσβεση προστίθεται και πάλι καθώς δεν είναι έξοδα σε μετρητά και επομένως το CFO είναι υψηλότερο. Οι αποσβέσεις και οι τόκοι μειώνουν τα κέρδη και συνεπώς καταβάλλονται χαμηλότεροι φόροι κατά τα πρώτα έτη. Η ταμειακή ροή από χρηματοδοτικές δραστηριότητες επηρεάζεται από τη χρηματοδότηση χρέους και οι κύριες αποπληρωμές που πραγματοποιήθηκαν για το χρέος που χρησιμοποιήθηκε για τη χρηματοδότηση της μίσθωσης. Ο τόκος για τη χρηματοδότηση μειώνει το CFO.	Δεδομένου ότι μόνο οι πληρωμές μισθώσεων αποτελούν μέρος της κατάστασης αποτελεσμάτων, οι φόροι είναι υψηλότεροι, επομένως μειώνουν το CFO και οι πληρωμές μισθώσεων αποτελούν μέρος του CFO αντί των ταμειακών ροών από τη χρηματοδότηση.
Χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού	Καθώς το περιουσιακό στοιχείο καταγράφεται στον ισολογισμό και δημιουργείται η υποχρέωση χρέους, οι λόγοι όπως η απόδοση του ενεργητικού και ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια φαίνονται μικρότεροι και μπορεί να συνεπάγονται έλλειψη αποτελεσματικότητας ή χαμηλότερη φερεγγυότητα.	Καθώς δεν καταγράφεται κανένα περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό και δεν δημιουργείται υποχρέωση χρέους, οι λόγοι όπως ο δείκτης απόδοσης περιουσιακού στοιχείου και ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια φαίνονται καλύτεροι.
Κίνδυνος παρωχημένου	Στο τέλος της περιόδου μίσθωσης, η κυριότητα του περιουσιακού στοιχείου μεταβιβάζεται στον μισθωτή, οπότε ο κίνδυνος παρωχημένου μεταβιβάζεται και, εάν υπάρχει κάποια τεχνολογική καινοτομία, η οποία καθιστά το περιουσιακό στοιχείο παρωχημένο μέχρι τότε, ο μισθωτής έχει κολλήσει με αυτό . Έτσι, αυτός ο κίνδυνος είναι χαμηλός για τον Εκμισθωτή και υψηλός για τον Εκμισθωτή.	Στο τέλος της περιόδου μίσθωσης, το περιουσιακό στοιχείο επιστρέφεται στον Εκμισθωτή, οπότε ο κίνδυνος απαξίωσης είναι χαμηλός για τον Εκμισθωτή και υψηλός για τον Εκμισθωτή.
Ταξινόμηση GAAP ΗΠΑ έναντι IFRS	Η US GAAP είναι πιο συγκεκριμένη, καθώς αναφέρει ότι μπορεί να υπάρχουν δύο τύποι μισθώσεων υπό τη μίσθωση κεφαλαίου και οποιαδήποτε από τις ακόλουθες προϋποθέσεις που πληρούνται οδηγεί σε ταξινόμηση ως κεφαλαιακή μίσθωση: Μίσθωση τύπου πώλησης, στο τέλος της οποίας μεταβιβάζεται η ιδιοκτησία και υπάρχει κέρδος για τον εκμισθωτή, επειδή το φωτοβολταϊκό των πληρωμών είναι μεγαλύτερο από τη λογιστική αξία του Μισθωμένου ΜΑΠ Το Direct Finance Lease είναι εκείνο στο οποίο δεν υπάρχει κέρδος και ο Εκμισθωτής είναι μόνο χρηματοδότης για τον Μισθωτή. Το US GAAP απαιτεί η περίοδος μίσθωσης να είναι τουλάχιστον 75% της ωφέλιμης ζωής του ΜΑΠ. Η PV των πληρωμών μίσθωσης είναι τουλάχιστον 90% της εύλογης αξίας του περιουσιακού στοιχείου μίσθωσης. Ύπαρξη επιλογής αγοράς ευκαιρίας Το ΔΠΧΠ αναφέρει μια πιο γενική κατηγοριοποίηση λέγοντας ότι όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη πρέπει να μεταφερθούν στον μισθωτή	Σύμφωνα με το US GAAP, εάν δεν πληρούται καμία από τις προϋποθέσεις της μίσθωσης κεφαλαίου, τότε ταξινομείται ως λειτουργική μίσθωση. Το ΔΠΧΠ αναφέρει μια πιο γενική κατηγοριοποίηση λέγοντας ότι όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη δεν πρέπει να μεταβιβάζονται στον μισθωτή.
Ανάλυση της αναλογίας	Χαμηλότερες αναλογίες τρεχουσών συναλλαγών και περιουσιακών στοιχείων Χαμηλότερο κεφάλαιο κίνησης Χαμηλότερη απόδοση περιουσιακών στοιχείων και ιδίων κεφαλαίων Υψηλότεροι δείκτες χρέους προς ίδια κεφάλαια και περιουσιακά στοιχεία	Υψηλότερες αναλογίες τρεχουσών συναλλαγών και περιουσιακών στοιχείων Ανώτερο κεφάλαιο κίνησης Υψηλότερη απόδοση περιουσιακών στοιχείων και ιδίων κεφαλαίων Χαμηλότερη αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια και περιουσιακά στοιχεία

seychellesartprojects.org