Pitch Book - Πώς να κάνετε Pitchbook Investment Banking;

Τι είναι τα βιβλία Pitch στο Investment Banking;

Το Pitch Book είναι μια διάταξη ή παρουσίαση πληροφοριών που χρησιμοποιείται από τις τράπεζες επενδύσεων, τους μεσίτες επιχειρήσεων, τις εταιρείες κ.λπ. που παρέχει τα κύρια χαρακτηριστικά και την ανάλυση αποτίμησης της επιχείρησης που βοηθά τους πιθανούς επενδυτές να αποφασίσουν εάν θα πρέπει να επενδύσουν σε επιχειρήσεις του πελάτη ή όχι και επίσης αυτές οι πληροφορίες είναι γνωστές ως Μνημόνιο Εμπιστευτικών Πληροφοριών που χρησιμοποιείται από το τμήμα πωλήσεων της εταιρείας για να τους βοηθήσει να πουλήσουν προϊόντα και τις υπηρεσίες για να προσελκύσουν νέους πελάτες.

Το Investment Banking Pitchbook είναι η λέξη που φοβάται περισσότερο οι Αναλυτές και οι Συνεργάτες σε οποιαδήποτε τράπεζα επενδύσεων. Πρέπει να σας πω ότι η δημιουργία ενός Perfect Pitchbook κρύβεται το μυστικό πίσω από την τοποθέτηση αυτών των συμφωνιών εκατομμυρίων δολαρίων. Και αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι Investment Bankers εργάζονται για εκατό ώρες την εβδομάδα.

Εάν τυχαίνει να περάσετε την Τυπική μέρα ενός επενδυτή τραπεζίτης, θα παρατηρήσετε πώς λειτουργούν μέρα και νύχτα, βάζοντας όλους τους αριθμούς μαζί για τις τέλειες θέσεις.

Απλό παράδειγμα PitchBook

Ας υποθέσουμε ότι ο φίλος σας θέλει να αγοράσει ένα νέο Smartphone. Είναι νέος στα smartphone και δεν είναι σίγουρος για τις διαμορφώσεις ή τις συγκρίσεις. Από την άλλη πλευρά, είστε ειδικός σε smartphone και σας αρέσει να ενημερώνεστε για τις τελευταίες τάσεις, τεχνολογίες, εφαρμογές, τιμές, δυνατότητες κ.λπ.

Υποθέτοντας τώρα ότι ο φίλος σας ζητά τη συμβουλή σας σχετικά με το smartphone που θα αγοράσει;

Συμφωνείτε να βοηθήσετε τον φίλο σας και να ετοιμάσετε ένα πρόχειρο γραπτό προσχέδιο, γράφοντας βασικά χαρακτηριστικά των καλύτερων 2-3 smartphone, τη διαμόρφωσή τους, τις κριτικές τους, την καλύτερη τιμή αγοράς κ.λπ. Με αυτό, ο φίλος σας έχει μια δίκαιη ιδέα για το smartphone που θα αγοράσει ; μπορεί περαιτέρω να αποφασίσει να επιλέξει το προτεινόμενο smartphone.

Ας συγκρίνουμε αυτό το παράδειγμα με το παράδειγμα Investment Banking ως εξής:

Εσείς: Investment Banker (ειδικός)

Ο φίλος σας: Πελάτης της εταιρείας Investment Banking (που χρειάζεται συμβουλές, βοήθεια)

Σας εξηγεί τα βασικά χαρακτηριστικά ενός smartphone: Investment Banker Pitch

Paper of SmartPhone Χαρακτηριστικά & Συγκρίσεις: Pitchbook

Οι επενδυτές τραπεζίτες μιλούν για το πώς είναι οι καλύτεροι στον κλάδο και παρέχουν στους πελάτες όλα τα δεδομένα και τις πληροφορίες σχετικά με μια συγκεκριμένη συμφωνία μέσω ενός Pitchbook Investment Banking

Χρήσεις των Βιβλίων Pitch

# 1 - Είναι συσκευές μάρκετινγκ

  • Λειτουργούν ως συσκευή μάρκετινγκ που χρησιμοποιείται από όλες τις επενδυτικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο.
  • Είναι απαραίτητο για τις τράπεζες επενδύσεων, ενώ εμπορεύονται τους πελάτες τους.
  • Δείχνει ένα πολύτιμο και περιεκτικό υλικό μάρκετινγκ.
  • Λειτουργούν ως το σημείο εκκίνησης του αρχικού βήματος ή της εισαγωγής πωλήσεων για την επενδυτική τράπεζα όταν προσπαθεί να αναζητήσει νέα επιχείρηση.

# 2 - Πρέπει να έχουν επενδυτικές ενέργειες καλά καθορισμένες

  • Πρέπει να έχει μια επιμελή και σωστή ανάλυση των επενδυτικών ενεργειών του τρέχοντος ή του δυνητικού πελάτη της τράπεζας.
  • Θα πρέπει να σχεδιαστεί και να κατασκευαστεί με τέτοιο τρόπο ώστε να είναι επιτυχής στην εξασφάλιση συμφωνίας με τρέχοντες ή πιθανούς πελάτες.
  • Η προσέγγιση των επενδυτικών τραπεζών κατά την πραγματοποίηση των πωλήσεων είναι ιδιαίτερα επίσημη και επίσημη. Συχνά ακολουθούν μια προσαρμοσμένη και πολύ αποτελεσματική στρατηγική πωλήσεων.
  • Προσφέρει στην τράπεζα την ευκαιρία να δείξει και να αποδείξει γιατί οι πελάτες πρέπει να τους επιλέξουν μεταξύ της μεγάλης ποικιλίας χρηματοδότησης και άλλων πηγών κεφαλαίου.

# -3 Συνεισφέροντες 

  • Πολλοί συνεισφέροντες στην τράπεζα επενδύσεων βοηθούν στη διαδικασία προετοιμασίας του βιβλίου προώθησης. Περιλαμβάνει αναλυτές, συνεργάτες, αντιπρόεδρο, ανώτερο αντιπρόεδρο, επικεφαλής της ομάδας και τον διευθύνοντα σύμβουλο.
  • Οι διευθύνοντες σύμβουλοι είναι αυτοί που θα φέρουν την αρχική ιδέα για ένα γήπεδο. Ο στόχος εδώ είναι να δώσουμε οικονομικές λύσεις στους πελάτες προσφέροντας στις τράπεζες προϊόντα και υπηρεσίες.
  • Λόγω των πολλών ιδεών για ένα επενδυτικό τραπεζικό βιβλίο προέρχεται από τους Διευθύνοντες Συμβούλους, το χαμηλότερο επίπεδο των επενδυτικών τραπεζών έχει τεράστια δουλειά.
  • Αυτό σημαίνει ότι οι αναλυτές πρέπει να βεβαιωθούν ότι περιλαμβάνουν τις τελευταίες πληροφορίες για την εταιρεία και τον κλάδο χωρίς αναλυτικά ή τυπογραφικά λάθη.

Οδηγός βήμα προς βήμα για τη δημιουργία ενός PitchBook επενδυτικής τραπεζικής 

Ας δούμε πρώτα ένα δείγμα  PitchBook παράδειγμα

# 1 - Ικανότητες και προσόντα της Τράπεζας Επενδύσεων

  • Σε αυτήν την ενότητα, η Τράπεζα Επενδύσεων θα τονίσει γιατί είναι οι καλύτερες στον κλάδο.
  • Οι πληροφορίες σχετικά με το πώς κατατάσσονται σε σχέση με τους ανταγωνιστές τους όσον αφορά τα προϊόντα και τις υπηρεσίες θα δοθούν εδώ.
  • Μπορείτε να βρείτε τις πληροφορίες κατάταξης για συγχωνεύσεις και εξαγορές, χρέος, ίδια κεφάλαια και άλλα παράγωγα προϊόντα.
  • Αυτός ο πίνακας κατάταξης, σε σύγκριση με άλλες εταιρείες επενδυτικών τραπεζών, είναι γνωστός ως κατάταξη τραπεζιού πρωταθλήματος.

# 2 - Ενημερώσεις αγοράς

Αυτή η ενότητα παρέχει στον πελάτη πληροφορίες σχετικά με τις τρέχουσες τάσεις της αγοράς και το περιβάλλον.

  • Γιατί αυτή η ενότητα έχει τόσο μεγάλη σημασία όσο στην αναταραχή της αγοράς, οι πελάτες αναζητούν τις σκέψεις των Επενδυτικών Τραπεζών σχετικά με την κατεύθυνση της αγοράς ή τον βέλτιστο χρόνο για μια συναλλαγή.

Είναι σημαντικό οι επενδυτικές τράπεζες να έχουν μια έξυπνη προοπτική για τις καταστάσεις της αγοράς.

# 3- Τμήμα συναλλαγών

Αυτή η ενότητα δίνει στον πελάτη την προοπτική της τράπεζας για τα εξής:

  • Πιθανοί αγοραστές και πωλητές σε Συγχωνεύσεις και εξαγορές
  • Ποσό κεφαλαίου που μπορεί να συγκεντρωθεί και τιμολόγηση
  • Χρόνος και διαδικασία για τις συναλλαγές
  • Αποτιμήσεις για στόχους πώλησης ή απόκτησης

Το παρακάτω είναι η κύρια ανάλυση που μπορείτε να βρείτε στην ενότητα Συναλλαγές:

α) Συγκρίσιμη ανάλυση

  • Αυτή η ανάλυση περιλαμβάνει συγκριτική αξιολόγηση του πελάτη έναντι των συναδέλφων του.
  • Τα στατιστικά στοιχεία που λαμβάνονται υπόψη στη συγκριτική ανάλυση είναι οι πωλήσεις, τα κέρδη, τα πολλαπλάσια αποτίμησης, όπως το PE Multiple, το PBV πολλαπλάσιο και άλλα πολλαπλάσια, κ.λπ.

β) Οικονομικό μοντέλο

  • Η πιο σημαντική ικανότητα για έναν αναλυτή είναι να δημιουργήσει ένα οικονομικό μοντέλο. Είναι το πιο κρίσιμο εργαλείο ανάλυσης που χρησιμοποιείται από την ομάδα διαπραγμάτευσης για να πραγματοποιήσει κάποια σημαντική ανάλυση.
  • Χρηματοοικονομικά μοντέλα χρησιμοποιούνται για ανάλυση Accretion / Dilution στην περίπτωση του Merger & Acquisition Pitch.
  • Στην περίπτωση του βήματος έκδοσης χρέους, το Financial Modeling χρησιμοποιείται για να δείξει πώς μπορεί να εξυπηρετηθεί και να εξοφληθεί η έκδοση χρέους .
  • Στο IPO Pitch για να δείτε την παράσταση, το οικονομικό προφίλ της εταιρείας θα φροντίσει για μια συναλλαγή IPO.

Τύποι Βιβλία Pitch Investment Banking

# 1 - Κύριο PitchBook

Αυτοί οι τύποι βιβλίων προώθησης περιλαμβάνουν όλες τις λεπτομέρειες και πληροφορίες σχετικά με την επενδυτική τραπεζική εταιρεία. Επίσης, τα στατιστικά στοιχεία που σχετίζονται με πρόσφατες προσφορές, κέρδη, επιτυχημένες επενδύσεις, πρόσφατες τάσεις και προσφορές στην αγορά παρουσιάζονται στο βιβλίο προώθησης. Ως εκ τούτου, ένα τέτοιο βιβλίο πρέπει να ενημερώνεται τακτικά.

Περιεχόμενα 
  • Οργάνωση details- Αυτό περιλαμβάνει διαφάνειες, η οποία εμφανίζει τις λεπτομέρειες οργάνωσης της αντίστοιχης επενδυτικής τράπεζας, όπως και το όραμά της και δήλωση αποστολής, την ιστορία, την παγκόσμια παρουσία, βασικά διευθυντικά στελέχη, και το μέγεθος της επιχείρησης.
  • Προσφορές & λίστες πελατών- Επιπλέον, περιέχει επίσης πληροφορίες σχετικά με τις πρόσφατες προσφορές, τη λίστα πελατών για συγκεκριμένους τομείς καθώς και τις υπηρεσίες που τους παρέχονται.
  • Μπορεί επίσης να περιέχει διαφάνειες που απεικονίζουν την κατάταξη της εταιρείας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές.
  • Δεδομένα αγοράς - Αυτό θα περιλαμβάνει επίσης σημαντικές πτυχές της επισκόπησης της αγοράς, όπως την απόδοση του ανταγωνιστή, τις τρέχουσες τάσεις και τις προσφορές στην αγορά.

# 2- Βιβλίο προώθησης προσφορών

Δημιουργείται ειδικά για μια συγκεκριμένη συμφωνία. Μια τέτοια παρουσίαση επικεντρώνεται στην επίδειξη του τρόπου με τον οποίο η τράπεζα επενδύσεων μπορεί να καλύψει συγκεκριμένα τις οικονομικές και επενδυτικές ανάγκες του πελάτη τους.

Χρησιμοποιείται για να εξηγήσει λεπτομέρειες για συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A), IPO και έκδοση χρεών. Το βιβλίο προώθησης συμφωνιών μπορεί επίσης να αναφέρει τα επιτεύγματα και τους πελάτες της τράπεζας, για να εξασφαλίσει την αποδοχή και την πιθανή συνεργασία.

Περιεχόμενα 
  • Συγκεκριμένη λεπτομέρεια - Αυτό το βιβλίο περιέχει πληροφορίες για συγκεκριμένες λεπτομέρειες που κάνουν μια τράπεζα επενδύσεων να φαίνεται ελκυστική και αποτελεσματική
  • Χρήση γραφημάτων - Τα δεδομένα υποστηρίζονται από γραφήματα που δείχνουν ρυθμό ανάπτυξης της αγοράς, επισκόπηση θέσης της εταιρείας και περίληψη αποτίμησης. Βοηθά στην εκπροσώπηση του δυναμικού της εταιρείας να εξυπηρετεί τον πελάτη της. Ρίξτε μια ματιά σε αυτά τα υπέροχα γραφήματα επενδυτικής τραπεζικής.
  • Χρηματοοικονομικά μοντέλα - Πρέπει να επισυνάπτεται σε σχετικά χρηματοοικονομικά μοντέλα, γραφήματα και στατιστικά στοιχεία όπου είναι απαραίτητο.
  • Δεδομένα αγοραστών και χορηγών - Ανάλογα με το αν μια τράπεζα επενδύσεων υποβάλλει μια αναφορά προώθησης για M&A ή IPO, το βιβλίο συμφωνιών πρέπει να περιλαμβάνει μια λίστα με πιθανούς αγοραστές, πιθανούς υποψήφιους αγοραστές, χρηματοοικονομικούς χορηγούς και τις λεπτομερείς περιγραφές τους.
  • Περιλαμβάνει τη σύσταση - Περιλαμβάνει μια σύνοψη της πρότασης και παρέχει συμβουλές και προτάσεις, καθώς και πληροφορίες σχετικά με το ρόλο και τη συμβολή της επενδυτικής τράπεζας στην επίτευξη των στόχων του πελάτη.

# 3- Παρουσιάσεις διαχείρισης

Όταν ο πελάτης ολοκληρώνει τη συμφωνία με την επενδυτική τράπεζα, χρησιμοποιούνται διαχειριστικές παρουσιάσεις για την προώθηση των πελατών στους επενδυτές. Οι λεπτομέρειες που περιλαμβάνονται στις παρουσιάσεις διαχείρισης είναι-

  • Πληροφορίες για την εταιρεία πελατών
  • Λεπτομέρειες διαχείρισης
  • Ειδικό έργο
  • Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες.
  • Οι στόχοι του πελάτη και πώς μπορεί να βοηθήσει η εταιρεία επενδύσεων να τους επιτύχει.
Περιεχόμενα μιας παρουσίασης διαχείρισης:
  • Client Specific- Αυτό επικεντρώνεται στον τρέχοντα πελάτη και ως εκ τούτου είναι προσαρμοσμένο να είναι πιο συγκεκριμένο για τον πελάτη.
  • Παρέχει δεδομένα ειδικά για τον πελάτη - Παρέχει περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την Εταιρεία Πελάτη, τις καλύτερες στιγμές, τα προϊόντα και τις υπηρεσίες, την επισκόπηση της αγοράς, τους πελάτες, το οργανόγραμμα, τις οικονομικές επιδόσεις και τις προβλέψεις ανάπτυξης.
  • Απαιτεί αλληλεπίδραση πελατών και σχόλια - Η προετοιμασία ενός τέτοιου βιβλίου απαιτεί λεπτομερή αλληλεπίδραση με τον πελάτη και τακτικές συνεδρίες ανατροφοδότησης.

# 4- Ανάλυση συνδυασμών / σεναρίων

  • Μια τράπεζα επενδύσεων προετοιμάζει ένα τέτοιο βιβλίο όταν η εταιρεία-πελάτης δεν είναι σίγουρος αν θέλει να δημοσιοποιήσει ή να πουλήσει.
  • Δημιουργείται δηλώνοντας και τα δύο σενάρια και δείχνοντας τις ανταλλαγές μεταξύ των δύο.

# 5- Βιβλίο στοχευμένης συμφωνίας

  • Δημιουργείται όταν ο πελάτης σας προσεγγίζει έναν αγοραστή με μια προσφορά απόκτησης.
  • Σε αυτήν την περίπτωση, δείχνει αύξηση / αραίωση σε διαφορετικά σενάρια.

# 6 - Βιβλία P&P Side-Sell 

  • Αυτά δημιουργούνται όταν ένας πελάτης πλησιάζει μια τράπεζα επενδύσεων δηλώνοντας ότι θέλει να πουλήσει και ψάχνει για πιθανούς αγοραστές.
  • Είναι ειδικά προσαρμοσμένο, τονίζοντας τα σημεία για τους οποίους οι πελάτες πρέπει να επιλέξουν τη συγκεκριμένη επενδυτική τράπεζα. Αυτοί οι τύποι βιβλίων Pitch είναι πιο εξαντλητικοί και μεγάλοι.

Περιέχει τις ακόλουθες πληροφορίες-

  • Πιθανοί αγοραστές για τον πελάτη
  • Επισκόπηση τράπεζας
  • Επισκόπηση θέσης (γιατί η τράπεζα είναι πιο ελκυστική από άλλες)
  • Περίληψη αποτίμησης
  • Συστάσεις
  • παράρτημα

# 7 - Βιβλία P&P από πλευράς αγοράς 

Περιέχει παρόμοιες πληροφορίες όπως το Sell-Side M&A Pitch Books, αλλά διαφέρει στο ακόλουθο σημείο-

  • Περιέχει πληροφορίες σχετικά με τους πιθανούς υποψηφίους απόκτησης
  • Αυτά είναι βραχύτερα από τα βιβλία P&P Pitch. Ελέγξτε την πλευρά πώλησης έναντι της πλευράς αγοράς - βασικές διαφορές

Σημεία που πρέπει να θυμάστε

Ένα βιβλίο προώθησης είναι σαν  πωλητής για την τράπεζα επενδύσεων. Ως εκ τούτου, πρέπει να είναι τέλειο, επαγγελματικό και ταυτόχρονα, πρέπει να είναι αρκετά πειστικό.

Σημαντικά σημεία που πρέπει να ενσωματωθούν εδώ είναι-

Δομή

  • Δυνατά σημεία
  • Δείξτε πώς διαφέρει η επενδυτική σας τράπεζα από την άλλη.
  • Βασικό προσωπικό διαχείρισης
  • Πρέπει να επιδείξει τις βασικές ικανότητες της Τράπεζας Επενδύσεων.

Μήκος

  • Θα πρέπει να είναι συνοπτική - αναφέροντας μόνο τα σημαντικά σημεία
  • Μπορεί να επικεντρωθεί σε μια ενιαία ιδέα ανά σελίδα
  • Χρησιμοποιείτε πάντα το προσάρτημα
  • Πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο τραγανό

Οι περιπτωσιολογικές μελέτες

  • Υποστηρίξτε τα σημεία σας με μελέτες περιπτώσεων όπου είναι δυνατόν

Γραφήματα και γραφήματα

  • Χρησιμοποιήστε γραφήματα και γραφήματα για να τονίσετε βασικά σημεία

Κοίτα και νιώσε

  • Κάντε ένα σημείο για να χρησιμοποιήσετε σωστά τα χρώματα όπου είναι δυνατόν, αλλά μην το παρακάνετε.
  • Πρέπει να είσαι επαγγελματίας.
  • Πρέπει να αφήσει μια διαρκή εντύπωση στους πελάτες.

Ανατομία ενός βιβλίου.

  • Όλες οι λεπτομέρειες στο Pitchbook πρέπει να είναι ακριβείς και ενημερωμένες.
  • Δεν υπάρχει περιθώριο για λάθη που μπορεί να αφήσουν αρνητική εντύπωση στον πελάτη.
  • Οι πληροφορίες πρέπει να είναι σύντομες και επίκαιρες.
  • Θα πρέπει να είναι απλό, αλλά πρέπει να έχει επαγγελματική διάταξη.

Συμπεράσματα

Αν θέλετε να είστε Αναλυτής ή Συνεργάτες, θα αφιερώνετε το μεγαλύτερο μέρος του χρόνου σας στη δημιουργία ενός βιβλίου «Perfect banking banking». Δεν μπορώ να σας πω με 100% διαβεβαίωση ότι υπάρχει μόνο ένας πλήρης απόδειξη για να κάνετε ένα Pitchbook. Συνήθως εξαρτάται από το πώς η τράπεζα επενδύσεων θέλει να απεικονίσει μια συγκεκριμένη συμφωνία. Αλλά ένα σημείο που πρέπει να θυμάστε είναι ότι η προσαρμογή του μηνύματός σας σύμφωνα με τις ανάγκες και τους στόχους του πελάτη σας λειτουργεί πάντα!