Μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση (Ορισμός) | Κορυφαίες 5 πηγές μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης

Ορισμός μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης

Μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση σημαίνει χρηματοδότηση με δάνειο ή δανεισμό για περίοδο άνω του ενός έτους με την έκδοση μετοχικών μετοχών, με τη μορφή χρηματοδότησης χρέους, με μακροπρόθεσμα δάνεια, μισθώσεις ή ομόλογα και γίνεται για χρηματοδότηση και επέκταση συνήθως μεγάλων έργων εταιρείας και μια τέτοια μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση είναι γενικά υψηλού ποσού.

  • Η θεμελιώδης αρχή των μακροπρόθεσμων οικονομικών είναι η χρηματοδότηση των στρατηγικών κεφαλαιακών έργων της εταιρείας ή η επέκταση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της εταιρείας.
  • Αυτά τα κεφάλαια χρησιμοποιούνται συνήθως για επενδύσεις σε έργα που πρόκειται να δημιουργήσουν συνέργειες για την εταιρεία στα επόμενα χρόνια.
  • Π.χ .: 10ετής υποθήκη ή μίσθωση 20 ετών.

Πηγές μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης

# 1 - Ίδια Κεφάλαια

Αντιπροσωπεύει το άφορο αέναο κεφάλαιο της εταιρείας που αντλείται από δημόσια ή ιδιωτικά δρομολόγια. Είτε η εταιρεία μπορεί να συγκεντρώσει κεφάλαια από την αγορά μέσω IPO ή να επιλέξει έναν ιδιώτη επενδυτή να αναλάβει σημαντικό μερίδιο στην εταιρεία.

  • Στη χρηματοδότηση μετοχικών κεφαλαίων, υπάρχει αραίωση στην ιδιοκτησία και το μερίδιο ελέγχου ελέγχεται με τον μεγαλύτερο κάτοχο μετοχών.
  • Οι κάτοχοι μετοχών δεν έχουν κανένα προνομιακό δικαίωμα στο μέρισμα της εταιρείας και φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο σε όλους τους κουβάδες.
  • Το ποσοστό απόδοσης που αναμένεται από τους μετόχους των μετοχών είναι υψηλότερο από τους κατόχους χρεών λόγω του υπερβολικού κινδύνου που αναλαμβάνουν όσον αφορά την αποπληρωμή του επενδυμένου κεφαλαίου τους.

# 2 - Προτιμώμενο κεφάλαιο

Προτιμώμενοι μέτοχοι είναι εκείνοι που έχουν προνομιακά δικαιώματα έναντι των μετόχων μετοχών όσον αφορά τη λήψη μερισμάτων με σταθερό επιτόκιο και την επιστροφή επενδυμένου κεφαλαίου στην εταιρεία σε περίπτωση που το ίδιο καταργηθεί.

  • Είναι μέρος της Καθαρής Αξίας της Εταιρείας αυξάνοντας έτσι την πιστοληπτική ικανότητα και βελτιώνοντας τη μόχλευση σε σύγκριση με τους συναδέλφους.

# 3 - Ομολογίες

Λαμβάνεται δάνειο από το κοινό με την έκδοση πιστοποιητικών ομολογιών υπό την κοινή σφραγίδα της εταιρείας; τα ομόλογα μπορούν να τοποθετηθούν μέσω δημόσιας ή ιδιωτικής τοποθέτησης. Εάν μια εταιρεία θέλει να συγκεντρώσει χρήματα μέσω NCD από το ευρύ κοινό, παίρνει τη διαδρομή IPO του χρέους όπου όλο το κοινό που εγγράφεται σε αυτήν λαμβάνει πιστοποιητικά και είναι πιστωτές της εταιρείας. Εάν μια εταιρεία θέλει να συγκεντρώσει χρήματα ιδιωτικά, μπορεί να προσεγγίσει τους μεγάλους επενδυτές χρέους στην αγορά και να δανειστεί από αυτούς με υψηλότερα επιτόκια.

  • Δικαιούνται σταθερής πληρωμής τόκων σύμφωνα με τους συμφωνημένους όρους που αναφέρονται στο φύλλο όρων.
  • Δεν έχουν δικαίωμα ψήφου και προστατεύονται από τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας.
  • Σε περίπτωση αθέτησης πληρωμών τόκων, οι κάτοχοι χρεογράφων μπορούν να πουλήσουν τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας και να ανακτήσουν τα τέλη τους.
  • Μπορούν να είναι εξαργυρώσιμα, μη εξαργυρώσιμα, μετατρέψιμα και μη μετατρέψιμα.

# 4 - Προθεσμιακά δάνεια

Δίδονται γενικά από τράπεζες ή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για περισσότερο από ένα έτος. Έχουν ως επί το πλείστον εξασφαλίσει δάνεια από τράπεζες έναντι ισχυρών εξασφαλίσεων που παρέχονται από την εταιρεία με τη μορφή γης & bldg, μηχανημάτων και άλλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων.

  • Είναι μια ευέλικτη πηγή χρηματοδότησης που παρέχουν οι τράπεζες για να καλύψουν τις μακροπρόθεσμες κεφαλαιακές ανάγκες του οργανισμού.
  • Έχουν σταθερό επιτόκιο και δίνουν στον δανειολήπτη την ευελιξία να διαρθρώσει το πρόγραμμα αποπληρωμής κατά τη διάρκεια του δανείου βάσει των ταμειακών ροών της εταιρείας.
  • Είναι ταχύτερο σε σύγκριση με την έκδοση μετοχών ή προνομιούχων μετοχών στην εταιρεία, καθώς υπάρχουν λιγότεροι κανονισμοί που πρέπει να τηρούνται και λιγότερη πολυπλοκότητα.

# 5 - Διατηρούμενα κέρδη

Αυτά είναι τα κέρδη που διατηρούνται στην άκρη από την εταιρεία για μια χρονική περίοδο για την κάλυψη των μελλοντικών κεφαλαιακών αναγκών της εταιρείας.

  • Αυτά είναι δωρεάν αποθεματικά της εταιρείας που φέρουν μηδενικό κόστος και είναι διαθέσιμα δωρεάν χωρίς καμία επιβάρυνση αποπληρωμής.
  • Μπορεί να χρησιμοποιηθεί με ασφάλεια για επέκταση και ανάπτυξη επιχειρήσεων χωρίς να επιβαρύνει το χρέος και να αραιώσει περαιτέρω τα ίδια κεφάλαια της επιχείρησης σε έναν εξωτερικό επενδυτή.
  • Αποτελούν μέρος της καθαρής αξίας και επηρεάζουν άμεσα την αποτίμηση των μετοχών.

Παραδείγματα πηγών μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης

1) Τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν από μια NBFC με την επωνυμία Neo Growth Credit Private Limited μέσω ιδιωτικών μετοχών από την LeapFrog Investments ύψους Rs 300 Crores (~ 43 εκατομμύρια δολάρια)

πηγή: economictimes.com

2) Η Amazon συγκέντρωσε 54 εκατομμύρια δολάρια μέσω IPO για να καλύψει τις μακροπρόθεσμες χρηματοδοτικές ανάγκες της εταιρείας το 1997.

Πηγή: - inshorts.com

3) Η Apple συγκεντρώνει χρέος 6,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέσω ομολόγων

Πηγή: - livemint.com

4) Paytm για να συγκεντρώσει κεφάλαια μέσω της πώλησης ενός σημαντικού μεριδίου στην εταιρεία στον Warren Buffet για 10 έως 12 δισεκατομμύρια $.

Πηγή: - livemint.com

Πλεονεκτήματα της μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης

  • Ευθυγραμμίστε συγκεκριμένα με τους μακροπρόθεσμους στόχους της εταιρείας
  • διαχειρίζεται αποτελεσματικά τη θέση περιουσιακής ευθύνης του οργανισμού
  • Παρέχει μακροπρόθεσμη υποστήριξη στον επενδυτή και την εταιρεία για τη δημιουργία συνεργιών.
  • Ευκαιρία για τους επενδυτές μετοχών να αναλαμβάνουν τον έλεγχο της ιδιοκτησίας στην εταιρεία.
  • Ευέλικτος μηχανισμός αποπληρωμής
  • Διαφοροποίηση χρέους
  • Ανάπτυξη & επέκταση

Περιορισμοί της μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης

  • Αυστηροί κανονισμοί που θεσπίζονται από τις ρυθμιστικές αρχές για την αποπληρωμή των τόκων και του αρχικού ποσού.
  • Υψηλός προσανατολισμός στην εταιρεία που μπορεί να επηρεάσει τις αποτιμήσεις και τη μελλοντική συγκέντρωση χρημάτων.
  • Αυστηρές διατάξεις βάσει του Κώδικα IBC για μη αποπληρωμή των υποχρεώσεων χρέους που μπορεί να οδηγήσουν σε πτώχευση.
  • Η παρακολούθηση των οικονομικών συμβάσεων στον όρο είναι πολύ δύσκολη.

Σημαντικά σημεία που πρέπει να σημειώσετε

  • Η διοίκηση της εταιρείας πρέπει να είναι σίγουρη για τη δημιουργία συνδυασμού στις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες πηγές χρηματοδότησης του οργανισμού, καθώς πιο μακροπρόθεσμα κεφάλαια μπορεί να μην είναι ευεργετικά για την εταιρεία, καθώς επηρεάζει σημαντικά τη θέση της ALM.
  • Η πιστοληπτική ικανότητα της εταιρείας παίζει επίσης σημαντικό ρόλο στη συγκέντρωση κεφαλαίων μέσω μακροπρόθεσμων ή βραχυπρόθεσμων μέσων. Ως εκ τούτου, η βελτίωση της πιστοληπτικής ικανότητας της εταιρείας θα μπορούσε να βοηθήσει τους οργανισμούς να συγκεντρώσουν τα μακροπρόθεσμα κεφάλαια με πολύ φθηνότερο ρυθμό.