Asset Management Company (AMC) - Ορισμός, πώς λειτουργεί;

Τι είναι η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων;

Η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι μια εταιρεία που λαμβάνει τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ενός ατόμου, εταιρείας ή άλλης εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων (γενικά αυτό θα είναι άτομα με καθαρή αξία) και χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία για να επενδύσει σε εταιρείες που τα χρησιμοποιούν ως επιχειρησιακή επένδυση, χρηματοοικονομική επένδυση ή οποιαδήποτε άλλη επένδυση για την αύξηση της επένδυσης · μετά την οποία, οι αποδόσεις θα επιστραφούν στον πραγματικό επενδυτή και ένα μικρό ποσό των αποδόσεων θα συγκρατηθεί ως κέρδος με την εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.

Αυτό είναι το 3ο μέρος της σειράς 9 μερών σχετικά με την Επισκόπηση Επενδυτικής Τραπεζικής.

  • Μέρος 1 - Επενδυτική τραπεζική έναντι εμπορικής τραπεζικής
  • Μέρος 2 - Έρευνα μετοχών σε μια Τράπεζα Επενδύσεων
  • Μέρος 3 - Τι είναι η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων
  • Μέρος 4 - Πωλήσεις και συναλλαγές
  • Μέρος 5 - Ιδιωτικές τοποθετήσεις , IPO και FPO
  • Μέρος 6 - Αναδόχοι και κατασκευαστές αγοράς
  • Μέρος 7 - Συγχωνεύσεις και εξαγορές
  • Μέρος 8 - Αναδιάρθρωση και αναδιοργάνωση
  • Μέρος 9 - Ευθύνες τραπεζικών επενδύσεων

Αν θέλετε να μάθετε επαγγελματικά M&A (Συγχωνεύσεις και εξαγορές), τότε ίσως θέλετε να δείτε 25+ ώρες βίντεο του  Mergers and Acquisitions Course

Σε αυτό το βίντεο, συζητάμε τα ακόλουθα -

  • Τι είναι η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ή η AMC;
  • Πώς λειτουργεί η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων (AMC);

Στο παρακάτω βίντεο, συζητάμε

  • Τι είναι το Sell Side;
  • Τι είναι το Buy Side;

Αντίγραφο της εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ή AMC 

Τι είναι η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων (AMC);


Ας δούμε λίγο περισσότερο την εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων (AMC). Τώρα ας κατανοήσουμε την έννοια μιας εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων (AMC) σε αυτό το θέμα. Έτσι, ενώ έχουμε συζητήσει την έρευνα από τη μία πλευρά, είπαμε ότι η έρευνα μπορεί να έχει διαφορετικά είδη πελατών. Ο ένας θα μπορούσε να είναι οι μεμονωμένοι επενδυτές, ο άλλος θα μπορούσε να είναι θεσμικοί επενδυτές και οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μπορούν να ταξινομηθούν ως ένας από τους θεσμικούς επενδυτές. Τι κάνουν λοιπόν; Έτσι, θεσμικοί επενδυτές, όπως η Asset Management Company (AMC), αυτό που κάνουν είναι βασικά να επενδύουν συγκεντρωμένα κεφάλαια πελατών σε διάφορους τίτλους. Οι τίτλοι μπορεί να είναι ομόλογα ή τίτλοι με βάση την εταιρεία, δηλαδή τίτλοι μετοχικούς τίτλους.

Πώς λειτούργησε η εταιρεία Asset Management (AMC);


Έτσι, η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων (AMC) συλλέγει ουσιαστικά χρήματα από το κοινό και το κάνει ένα σύνολο χρημάτων. Ίσως 100 εκατομμύρια δολάρια ή ίσως 200 εκατομμύρια ή πολλά δισεκατομμύρια ταμείο. Έτσι, ανάλογα με το μέγεθος της εντολής, επενδύουν τα συγκεντρωμένα κεφάλαια των πελατών σε διάφορα χρεόγραφα και ένα παράδειγμα θα μπορούσε να είναι μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων (AMC) θα μπορούσε να είναι σαν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Έτσι, ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο που επενδύει σε μετοχές τεχνολογίας. Προφανώς λοιπόν εσείς και εγώ ως επενδυτής επενδύουμε σε ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο μιας από τις εταιρείες που το Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα διαχειρίζεται ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου εδώ. Υπάρχει λοιπόν ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου που κατευθύνει αυτά τα συγκεντρωμένα κεφάλαια σε διάφορους τίτλους. Ας δούμε λοιπόν ποια είναι αυτή η δουλειά για να ξέρετε πώς κερδίζουν χρήματα;

Κερδίζουν χρήματα γνωρίζοντας ότι παίρνετε προμήθεια ή αμοιβές ανάλογα με το μέγεθος του ταμείου που διαχειρίζονται. Έτσι, αν είναι 100 εκατομμύρια, για παράδειγμα, το κόστος διαχείρισης μπορεί να είναι περίπου 2% - 3% του συνολικού περιουσιακού στοιχείου υπό διαχείριση ή AUM. Έτσι έτσι οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων κερδίζουν χρήματα και ο διαχειριστής που διαχειρίζεται τις επενδύσεις ή λαμβάνει επενδυτικές αποφάσεις ονομάζεται διαχειριστής χαρτοφυλακίου ή διαχειριστής κεφαλαίων, εντάξει και το σημαντικό μέρος αυτής της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ή των εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι ότι παρέχουν πολλά διαφοροποίησης, επειδή έχουν μεγαλύτερη συγκέντρωση πόρων σε σύγκριση με τους μεμονωμένους επενδυτές. Μπορώ λοιπόν να επενδύσω μόνο στη Microsoft ή στην GoogleΓνωρίζετε ότι τα Αμοιβαία Κεφάλαια που επενδύουν σε μετοχές τεχνολογίας μπορεί να παρέχουν μεγαλύτερη διαφοροποίηση, επειδή έχουν μεγαλύτερα κεφάλαια για να επενδύσουν σε διάφορους τομείς και είναι επαγγελματίες, μπορούν να κάνουν πολλή ανάλυση απόδοσης κινδύνου και να διαφοροποιήσουν το μεγάλο χαρτοφυλάκιο τους, το οποίο σε αντάλλαγμα τελικά περιορισμός της επένδυσής μου στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Λοιπόν, έτσι βασικά λειτουργεί η Εταιρεία Διαχείρισης Ενεργητικού (AMC).

Και με αυτό ας φτάσουμε στη διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της πώλησης.

Τι είναι το Sell Side;


Πολλές φορές έχω δει τους μαθητές να μπερδεύουν ανάμεσα σε τι είναι η πλευρά της αγοράς και τι είναι η πλευρά των πωλήσεων και γιατί χρησιμοποιούνται στο πλαίσιο της επενδυτικής τραπεζικής. Όταν είχαμε μιλήσει νωρίτερα για την επενδυτική τραπεζική, είπαμε ότι η επενδυτική τραπεζική έχει ένα τμήμα έρευνας, καθώς και το τμήμα πωλήσεων και συναλλαγών, οπότε σκεφτείτε το τμήμα έρευνας μετοχών που προετοιμάζει εκθέσεις και συμβουλές για έρευνα μετοχών. Έτσι έρευνα και συμβουλές για ποιον; Έτσι έρευνα και συμβουλές για πελάτες όπως θεσμικούς πελάτες, επενδυτές που μπορούν να επενδύσουν μεμονωμένα. Λέμε λοιπόν ότι το τμήμα έρευνας της τράπεζας επενδύσεων θα παράγει έρευνα που θα καταναλωθεί από πελάτες. Έτσι οι πελάτες θα ήταν θεσμικοί και μεμονωμένοι επενδυτές.Έτσι, κάθε φορά που βλέπετε αυτήν την αναφορά, εσείς σχετικά με μια πρόταση αγοράς-πώλησης από μια εταιρεία μεσιτείας το θεωρείτε ως πλευρά πωλήσεων, επειδή αυτό που κάνουν είναι ουσιαστικά πωλήσεις ιδεών, οπότε δεν πωλούν αναφορές, οπότε παρακαλώ, δεν θα μπορούσε να υπάρξει ουδέτερη μεσιτεία εταιρείες, ανεξάρτητες χρηματιστηριακές εταιρείες που πωλούν αναφορές καθώς και τιμές, αλλά όταν μιλάμε για πωλήσεις από πλευράς επενδυτικής τραπεζικής πουλάνε ιδέες εντάξει. Έτσι, πωλούν ιδέες στους πελάτες και στις περισσότερες περιπτώσεις, αυτές οι ιδέες κοινοποιούνται δωρεάν. Έτσι λοιπόν έρχεται μια πλευρά πώλησης, οι ιδέες πώλησης είναι εντάξει.ανεξάρτητες χρηματιστηριακές εταιρείες που πωλούν αναφορές καθώς και τιμές, αλλά όταν μιλάμε για πωλήσεις από πλευράς επενδυτικής τραπεζικής πουλάνε ιδέες εντάξει. Έτσι, πωλούν ιδέες στους πελάτες και στις περισσότερες περιπτώσεις, αυτές οι ιδέες κοινοποιούνται δωρεάν. Έτσι λοιπόν έρχεται μια πλευρά πώλησης, οι ιδέες πώλησης είναι εντάξει.ανεξάρτητες χρηματιστηριακές εταιρείες που πωλούν αναφορές καθώς και τιμές, αλλά όταν μιλάμε για πωλήσεις από πλευράς επενδυτικής τραπεζικής πουλάνε ιδέες εντάξει. Έτσι, πωλούν ιδέες στους πελάτες και στις περισσότερες περιπτώσεις, αυτές οι ιδέες κοινοποιούνται δωρεάν. Έτσι λοιπόν έρχεται μια πλευρά πώλησης, οι ιδέες πώλησης είναι εντάξει.

Τι είναι το Buy Side;


Σκεφτείτε για μια πλευρά αγοράς, η πλευρά αγοράς δεν είναι τίποτα άλλο από τον πελάτη που είναι στην θεσμική πλευρά. Έτσι, η μία πλευρά είναι μια ιδέα πώλησης από πλευράς πώλησης, οι ιδέες πώλησης σε ποιον; Για τους πελάτες και οι πελάτες καλούνται ως πλευρά αγορών, επειδή αυτό που κάνουν ουσιαστικά είναι ότι έχουν ένα απόθεμα κεφαλαίων, επενδύουν σε μετοχές και ομόλογα. Έτσι, μια πλευρά αγοράς είναι αυτή που αγοράζει μετοχές και ομόλογα και το κάνουν σε μεγάλες ποσότητες κινητών αξιών για σκοπούς μάρκετινγκ χρημάτων. Έχουν λοιπόν μια εντολή και επενδύουν σύμφωνα με την εντολή τους. Ποια είναι λοιπόν τα παραδείγματα μιας πλευράς αγοράς; Ας δούμε μερικά από αυτά. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τα αμοιβαία κεφάλαια, οι ασφαλιστικές εταιρείες, τα συνταξιοδοτικά ταμεία για να αναφέρουμε μερικές στην πραγματικότητα, επειδή αν κοιτάξετε μεμονωμένα τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, τα αμοιβαία κεφάλαια σε κάθε μέρος, θα βρείτε έναν διαχειριστή κεφαλαίων που θα αλληλεπιδρά με τις χρηματιστηριακές εταιρείες για ιδέες.Έτσι, η μεσιτική εταιρεία δίνει ιδέες στα Αμοιβαία Κεφάλαια. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακούει αυτές τις ιδέες που μπορεί να εκτιμούν αυτές τις ιδέες και ανυπομονούν να κάνουν επενδύσεις. Έτσι, ποια χαρτοφυλάκια διαχειρίζονται αυτές οι εταιρείες στην αγορά, είναι βασικά οι πελάτες. Έτσι, τα επενδυτικά αμοιβαία κεφάλαια είναι ένα σύνολο κεφαλαίων από τους δικούς τους επενδυτές. Γι 'αυτό και ονομάζονται «Αγορά από πλευράς» επειδή επενδύουν σε μετοχές και ομόλογα. Ελπίζω με αυτήν την ικανότητά σας να κατανοείτε τις βασικές λειτουργίες της έρευνας, πώς κερδίζουν χρήματα ποιος είναι ο πελάτης που είναι τα EMCs και ποιος είναι ο αποτρεπτικός παράγοντας μεταξύ των πωλήσεων και των πωλήσεων.Έτσι, ποια χαρτοφυλάκια διαχειρίζονται αυτές οι εταιρείες στην αγορά, είναι βασικά οι πελάτες. Έτσι, τα επενδυτικά αμοιβαία κεφάλαια είναι ένα σύνολο κεφαλαίων από τους δικούς τους επενδυτές. Γι 'αυτό και ονομάζονται «Αγορά από πλευράς» επειδή επενδύουν σε μετοχές και ομόλογα. Ελπίζω με αυτήν την ικανότητά σας να κατανοείτε τις βασικές λειτουργίες της έρευνας, πώς κερδίζουν χρήματα ποιος είναι ο πελάτης που είναι τα EMCs και ποιος είναι ο αποτρεπτικός παράγοντας μεταξύ των πωλήσεων και των πωλήσεων.Έτσι, ποια χαρτοφυλάκια διαχειρίζονται αυτές οι εταιρείες στην αγορά, είναι βασικά οι πελάτες. Έτσι, τα επενδυτικά αμοιβαία κεφάλαια είναι ένα σύνολο κεφαλαίων από τους δικούς τους επενδυτές. Γι 'αυτό και ονομάζονται «Αγορά από πλευράς» επειδή επενδύουν σε μετοχές και ομόλογα. Ελπίζω με αυτήν την ικανότητά σας να κατανοείτε τις βασικές λειτουργίες της έρευνας, πώς κερδίζουν χρήματα ποιος είναι ο πελάτης που είναι τα EMCs και ποιος είναι ο αποτρεπτικός παράγοντας μεταξύ των πωλήσεων και των πωλήσεων.Ελπίζω με αυτήν την ικανότητά σας να κατανοείτε τις βασικές λειτουργίες της έρευνας, πώς κερδίζουν χρήματα ποιος είναι ο πελάτης που είναι τα EMCs και ποιος είναι ο αποτρεπτικός παράγοντας μεταξύ των πωλήσεων και των πωλήσεων.Ελπίζω με αυτήν την ικανότητά σας να κατανοείτε τις βασικές λειτουργίες της έρευνας, πώς κερδίζουν χρήματα ποιος είναι ο πελάτης που είναι τα EMCs και ποιος είναι ο αποτρεπτικός παράγοντας μεταξύ των πωλήσεων και των πωλήσεων.