Επιχειρηματικός κίνδυνος έναντι χρηματοοικονομικού κινδύνου | Κορυφαίες 7 διαφορές (Σύγκριση)
Διαφορές μεταξύ επιχειρηματικού κινδύνου και χρηματοοικονομικού κινδύνου
Ο επιχειρηματικός κίνδυνος μιας εταιρείας αναφέρεται στον κίνδυνο λόγω του οποίου μπορεί να επηρεαστεί η επιχειρηματική αξία της εταιρείας, είτε μέσω απώλειας μεριδίου αγοράς, είτε από νεοεισερχόμενους που καταστρέφουν την επιχείρησή μας ή από πολλές άλλες μορφές ανταγωνισμού στην αγορά, ενώ ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος είναι τον κίνδυνο μιας εταιρείας όπου η εταιρεία δεν μπόρεσε να διαχειριστεί τα οικονομικά της και χρεοκοπήσει λόγω του κινδύνου ρευστότητας, του κινδύνου αγοράς ή επειδή δεν μπορεί να αποπληρώσει τα συμφέροντά της εγκαίρως που πιθανόν να προκαλούσαν πώληση πυρκαγιάς
Η επιχείρηση είναι ένα άλλο όνομα του κινδύνου. Όμως όλοι οι κίνδυνοι δεν είναι παρόμοιοι. Για να διευθύνουν μια επιχείρηση, οι ιδιοκτήτες της εταιρείας πρέπει να αντιμετωπίσουν πολλούς κινδύνους. Οι επιχειρηματικοί και οικονομικοί κίνδυνοι είναι οι δύο πιο σημαντικοί.
Ο επιχειρηματικός κίνδυνος μπορεί να οριστεί ως ο κίνδυνος για το αν ο ιδιοκτήτης της εταιρείας θα μπορούσε να διευθύνει την επιχείρηση ή όχι. Μπορούμε να το ονομάσουμε κίνδυνο που σχετίζεται με λειτουργίες και εάν η εταιρεία θα μπορούσε να αποκομίσει κέρδη ή όχι.
Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος, από την άλλη πλευρά, μπορεί να οριστεί ως ο κίνδυνος μη εξόφλησης του χρέους. Όταν μια επιχείρηση θέλει να βελτιώσει τη χρηματοοικονομική της μόχλευση επιτρέποντας στο χρέος να εισέλθει στην κεφαλαιακή του δομή, υποφέρουν από οικονομικό κίνδυνο. Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος είναι άμεσα ανάλογος με το ποσό χρέους που επιτρέπετε στην κεφαλαιακή σας διάρθρωση.
Infographics επιχειρηματικού κινδύνου έναντι χρηματοοικονομικού κινδύνου
Βασικές διαφορές
- Ο επιχειρηματικός κίνδυνος μπορεί να οριστεί ως ο κίνδυνος που σχετίζεται με το ότι δεν μπορεί να κερδίσει αρκετά για να εξοφλήσει τα έξοδα της επιχείρησης. Από την άλλη πλευρά, ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος μπορεί να οριστεί ως ο κίνδυνος που σχετίζεται με τη μη εξόφληση του χρέους που αναλαμβάνει η επιχείρηση για τη δημιουργία χρηματοοικονομικής μόχλευσης.
- Ο επιχειρηματικός κίνδυνος δεν μπορεί ποτέ να είναι μηδενικός. Θα ήταν πάντα εκεί όσο υπάρχει η επιχείρηση. Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος μπορεί να μειωθεί στο ελάχιστο εάν το χρέος μπορεί να μειωθεί και τα ίδια κεφάλαια μπορούν να αυξηθούν σε μια κεφαλαιακή διάρθρωση.
- Ο επιχειρηματικός κίνδυνος περιλαμβάνει κινδύνους όπως κίνδυνο φήμης, λειτουργικό κίνδυνο, στρατηγικό κίνδυνο κ.λπ. Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος περιλαμβάνει κινδύνους όπως πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο ιδίων κεφαλαίων κ.λπ.
- Ο επιχειρηματικός κίνδυνος μπορεί να μετρηθεί από τη μεταβλητότητα στο EBIT (ανάλογα με την περίπτωση). Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος μπορεί να μετρηθεί με τον πολλαπλασιαστή χρηματοοικονομικής μόχλευσης.
- Ο επιχειρηματικός κίνδυνος σχετίζεται με τη λειτουργία της επιχείρησης. Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος σχετίζεται με την κεφαλαιακή διάρθρωση της επιχείρησης.
Συγκριτικός Πίνακας
| Βάση σύγκρισης | Επιχειρηματικός κίνδυνος | Οικονομικός κίνδυνος | ||
| Εννοια | Ο επιχειρηματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος να μην μπορέσουμε να κάνουμε τις δραστηριότητες κερδοφόρες, έτσι ώστε η εταιρεία να μπορεί να καλύψει τα έξοδά της εύκολα. | Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος να μην μπορέσετε να εξοφλήσετε το χρέος που έχει αναλάβει η εταιρεία για να πάρει οικονομική μόχλευση. | ||
| Τι είναι όλα αυτά; | Ο επιχειρηματικός κίνδυνος είναι καθαρά λειτουργικός. | Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος σχετίζεται με την πληρωμή ενός χρέους. | ||
| Απόφευκτος? | Οχι. | Ναί. Εάν η εταιρεία δεν αναλάβει χρέος, δεν θα υπήρχε οικονομικός κίνδυνος. | ||
| Διάρκεια | Ο επιχειρηματικός κίνδυνος θα είναι εκεί όσο λειτουργεί η εταιρεία. | Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος θα ήταν εκεί έως ότου η χρηματοδότηση των ιδίων κεφαλαίων αυξηθεί δραστικά. | ||
| Γιατί; | Κάθε επιχείρηση θέλει να διαιωνίσει και να επεκταθεί, και με τη συνέχεια έρχεται ο κίνδυνος να μην είναι σε θέση να το κάνει. | Για να δημιουργήσει καλύτερες αποδόσεις και να αξιοποιήσει το δέλεαρ χρηματοοικονομικής μόχλευσης, η εταιρεία παίρνει χρέος και αναλαμβάνει τον οικονομικό κίνδυνο. | ||
| Πώς να το χειριστείτε; | Με συστηματοποίηση της διαδικασίας παραγωγής και λειτουργίας και ελαχιστοποιώντας το κόστος παραγωγής / λειτουργίας. | Μειώνοντας τη χρηματοδότηση χρέους και αυξάνοντας τη χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων. | ||
| Μέτρηση | Όταν υπάρχει μεταβλητότητα στο EBIT. | Μπορούμε να δούμε τον λόγο χρέους-περιουσιακών στοιχείων και τον πολλαπλασιαστή χρηματοοικονομικής μόχλευσης. |
συμπέρασμα
Ο επιχειρηματικός κίνδυνος και ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος μπορούν να συμβούν μαζί, αλλά για διαφορετικούς λόγους.
Ο επιχειρηματικός κίνδυνος, όπως έχετε ήδη καταλάβει, δεν μπορεί να εξαλειφθεί. υπάρχει ακόμα επιχείρηση. Όμως, ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος μπορεί να εξαλειφθεί εντελώς εάν η επιχείρηση δεν αναλάβει χρέη κατά την κατασκευή της κεφαλαιακής τους δομής.
Η πιο σοφή απόφαση είναι να συστηματοποιηθεί η διαδικασία έτσι ώστε ο επιχειρηματικός κίνδυνος να μειωθεί. Και η κεφαλαιακή διάρθρωση πρέπει επίσης να κατασκευαστεί με τέτοιο τρόπο ώστε το τμήμα του χρέους να είναι αρκετό για να επιτρέψει τη χρηματοοικονομική μόχλευση, αλλά όχι τόσο για να αυξήσει τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο.
