Τύπος πολλαπλασιαστών μετοχών | Παραδείγματα υπολογισμού βήμα προς βήμα

Τύπος για τον υπολογισμό του πολλαπλασιαστή μετοχών

Ο τύπος πολλαπλασιαστή ιδίων κεφαλαίων υπολογίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων στο σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Αυτός ο λόγος είναι η οικονομική μόχλευση μιας εταιρείας που καθορίζει πόσες φορές έχει τα ίδια κεφάλαια μιας εταιρείας σε σύγκριση με τα περιουσιακά στοιχεία της.

Ο πολλαπλασιαστής ιδίων κεφαλαίων συγκρίνει τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας με τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας. Είναι ένας δείκτης χρηματοοικονομικής μόχλευσης που βοηθά να ανακαλυφθεί πόσα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας χρηματοδοτούνται από τα ίδια κεφάλαια των μετόχων.

Εξήγηση

Ο τύπος πολλαπλασιαστή ανισότητας, υπάρχουν δύο στοιχεία που πρέπει να συζητηθούν.

  • Πρώτον, έχουμε συνολικά περιουσιακά στοιχεία. Στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων, θα συμπεριλάβουμε τόσο τα κυκλοφορούντα όσο και τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Παραδείγματα τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων είναι οφειλέτες, αποθέματα, προπληρωμένα έξοδα κ.λπ. Και παραδείγματα μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων είναι κτίρια, μηχανήματα, εγκαταστάσεις, έπιπλα κ.λπ. Εάν προσπαθείτε να βρείτε το συνολικό ενεργητικό, θα το βρείτε στο υπόλοιπο φύλλο της εταιρείας.
  • Δεύτερον, έχουμε συνολικά ίδια κεφάλαια. Όλοι γνωρίζουμε ότι τα ίδια κεφάλαια είναι μία από τις πιο κρίσιμες τέσσερις οικονομικές καταστάσεις που κάθε επενδυτής πρέπει να εξετάσει. Σύμφωνα με τα ίδια κεφάλαια, θα συμπεριλάβουμε κοινές και προνομιούχες μετοχές.

Αυτή η αναλογία είναι μια αρκετά χρήσιμη αναλογία για όλους τους επενδυτές, καθώς τους βοηθά να κατανοήσουν τον οικονομικό μοχλό

ηλικία μιας εταιρείας.

Παραδείγματα

Ακολουθεί ένα πρακτικό παράδειγμα για την καλύτερη κατανόηση αυτού του τύπου.

Μπορείτε να πραγματοποιήσετε λήψη αυτού του προτύπου Excel Multiplier Excel - Πρότυπο Equity Multiplier Excel

Το Tee Wear έχει τις ακόλουθες πληροφορίες -

  • Τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία - 36.000 $
  • Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία - 144.000 $
  • Σύνολο ιδίων κεφαλαίων - 540.000 $

Μάθετε τον πολλαπλασιαστή μετοχών του Tee Wear.

Πρώτον, θα ανακαλύψουμε το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων.

  • Σύνολο περιουσιακών στοιχείων = (Τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία + Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία) = (36.000 $ + 144.000 $) = 180.000 $.
  • Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων έχει ήδη δοθεί ως $ 540.000.

Χρησιμοποιώντας τον τύπο του πολλαπλασιαστή μετοχών, παίρνουμε -

  • Πολλαπλασιαστής ιδίων κεφαλαίων = Σύνολο περιουσιακών στοιχείων / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων = 180.000 $ / 540.000 $ = 1/3 = 33.33%.

Ανάλογα με το βιομηχανικό πρότυπο, μπορούμε να καταλάβουμε εάν αυτός ο λόγος είναι υψηλότερος ή χαμηλότερος Για αυτό, κάθε επενδυτής πρέπει να κοιτάξει άλλες εταιρείες κάτω από παρόμοιες βιομηχανίες και επίσης να ρίξει μια ματιά σε διαφορετικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες.

Πολλαπλασιαστής μετοχών - Godaddy εναντίον Facebook

  • Σημειώνουμε από το παραπάνω γράφημα ότι ο Godaddy έχει υψηλότερο πολλαπλασιαστή μετοχών στα 6,73x, ενώ ο πολλαπλασιαστής Equity του Facebook είναι χαμηλότερος στα 1,09x.
  • Αυτό συνεπάγεται ότι το Godaddy έχει υψηλότερο ποσό περιουσιακών στοιχείων ανά μονάδα ιδίου κεφαλαίου και εξαρτάται υπερβολικά από το χρέος για τη χρηματοδότηση των περιουσιακών του στοιχείων. Ενώ το Facebook έχει πολύ πολλαπλασιαστή Equity (~ 1,09), που σημαίνει ότι είναι ανεξάρτητο από το χρέος.

Χρήσεις

Χρησιμοποιώντας αυτόν τον πολλαπλασιαστή, ένας επενδυτής είναι σε θέση να γνωρίζει εάν μια εταιρεία επενδύει περισσότερο στο χρέος ή περισσότερο στα ίδια κεφάλαια.

  • Εάν ο δείκτης πολλαπλασιαστή ιδίων κεφαλαίων είναι υψηλότερος, αυτό δείχνει ότι η εταιρεία εξαρτάται πάρα πολύ από το χρέος για τη χρηματοδότησή της. Σημαίνει επίσης ότι η επένδυση στην εταιρεία θα ήταν πολύ επικίνδυνη για έναν επενδυτή.
  • Εάν ο δείκτης πολλαπλασιασμού ιδίων κεφαλαίων είναι χαμηλότερος, απεικονίζει ότι η εταιρεία προέρχεται κυρίως από ίδια κεφάλαια και η χρηματοδότηση χρέους είναι χαμηλή. Σημαίνει επίσης ότι η εταιρεία δεν έχει μεγάλη οικονομική μόχλευση για να αναπτυχθεί καλά στο εγγύς μέλλον.
  • Η ιδέα να ανακαλυφθεί ο πολλαπλασιαστής ιδίων κεφαλαίων είναι η εξισορρόπηση του λόγου χρέους και ιδίων κεφαλαίων. Δεν υπάρχει κανόνας, αλλά εάν μια εταιρεία έχει αναλογία χρέους-ιδίων κεφαλαίων 2: 1. μπορεί να ειπωθεί ότι διατηρεί μια μεγάλη ισορροπία μεταξύ χρέους και ιδίων κεφαλαίων.

Δεδομένου ότι δεν μπορείτε να γνωρίζετε την πραγματική εικόνα της εταιρείας κοιτάζοντας μόνο έναν λόγο, δεν ξέρετε πολλά κοιτάζοντας μόνο τον λόγο πολλαπλασιαστή μετοχών. Θα βοηθούσε εάν εξετάσατε επίσης τους δείκτες που σχετίζονται με τα μερίσματα, τους δείκτες κερδοφορίας, τον δείκτη χρέους-ιδίων κεφαλαίων και άλλους χρηματοοικονομικούς δείκτες για να έχετε μια ολιστική άποψη της προσέγγισης της εταιρείας. Και η εξέταση όλων των αναλογιών θα σας δώσει μια σταθερή βάση για να λάβετε μια συνετή απόφαση.

Υπολογιστής πολλαπλασιαστών μετοχών

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ακόλουθη αριθμομηχανή πολλαπλασιαστή Equity

Το σύνολο του ενεργητικού
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
Τύπος πολλαπλασιαστή μετοχών
 

Τύπος πολλαπλασιαστή μετοχών =
Το σύνολο του ενεργητικού
=
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
0
= 0
0

Υπολογισμός πολλαπλασιαστή μετοχών στο Excel

Ας κάνουμε τώρα το ίδιο παράδειγμα παραπάνω στο Excel. Είναι πολύ απλό. Πρέπει να καταχωρίσετε τις δύο εισόδους του Total Assets and Equity Multiplier. Μπορείτε εύκολα να υπολογίσετε την αναλογία πολλαπλασιαστή μετοχών στο παρεχόμενο πρότυπο.

Πρώτον, θα ανακαλύψουμε το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων.

Τώρα, θα βρούμε τον πολλαπλασιαστή μετοχών.