Κίνδυνος πληθωρισμού (Ορισμός, παραδείγματα) | Τι σημαίνει ο κίνδυνος πληθωρισμού;

Ορισμός του κινδύνου πληθωρισμού

Ο κίνδυνος πληθωρισμού συνήθως αναφέρεται στην κατάσταση κατά την οποία οι τιμές των αγαθών και των υπηρεσιών αυξάνονται περισσότερο από το αναμενόμενο ή αντιστρόφως, η κατάσταση αυτή έχει ως αποτέλεσμα το ίδιο χρηματικό ποσό που οδηγεί σε λιγότερη αγοραστική δύναμη. Ο κίνδυνος πληθωρισμού είναι επίσης γνωστός ως Κίνδυνος αγοραστικής δύναμης.

Ένα παράδειγμα κινδύνου πληθωρισμού είναι οι αγορές ομολόγων. Όταν ο αναμενόμενος πληθωρισμός αυξάνεται, αυξάνει τα ονομαστικά επιτόκια (το ονομαστικό επιτόκιο είναι απλό πραγματικό επιτόκιο συν τον πληθωρισμό) και μειώνοντας έτσι την τιμή των τίτλων σταθερού εισοδήματος. Το σκεπτικό για μια τέτοια συμπεριφορά είναι ότι τα ομόλογα πληρώνουν σταθερό κουπόνι και ένα αυξανόμενο επίπεδο τιμών μειώνει τον αριθμό των πραγματικών αγαθών και υπηρεσιών που θα αγοράσουν αυτές οι πληρωμές με κουπόνια ομολόγων. Έτσι, εν συντομία, αυτός ο κίνδυνος είναι η πιθανότητα να επηρεαστεί αρνητικά η αξία των αγαθών και των υπηρεσιών λόγω αλλαγής στον πληθωρισμό.

Παραδείγματα κινδύνου πληθωρισμού

Ας καταλάβουμε το ίδιο με τη βοήθεια μερικών παραδειγμάτων:

Μπορείτε να κατεβάσετε αυτό το Πρότυπο πληθωρισμού κινδύνου Excel εδώ - Πρότυπο πληθωρισμού κινδύνου Excel

Ο κ. Α που εργάζεται σε δικηγορικό γραφείο σκοπεύει να συνταξιοδοτηθεί σε ηλικία 50 ετών. Αυτή τη στιγμή είναι 30 ετών και έχει 20 ακόμη χρόνια πριν από την ηλικία στην οποία σκοπεύει να συνταξιοδοτηθεί. Αυτή τη στιγμή εξοικονομεί 5000 $ κάθε χρόνο και σκοπεύει να επιτύχει το στόχο του να εξοικονομήσει 2.000 $ για να αγοράσει ένα σπίτι έως το τέλος των 20 ετών.

Ο ίδιος στόχος μπορεί να επιτευχθεί επενδύοντας σε επενδυτική στρατηγική χαμηλού κινδύνου παρέχοντας απόδοση 6% -7%.

Τώρα ας υποθέσουμε ότι το ποσοστό πληθωρισμού είναι 4% που σημαίνει ότι η αγοραστική δύναμη των χρημάτων μειώνεται κάθε χρόνο κατά 4% ή με άλλα λόγια το σπίτι που σκοπεύει να αγοράσει παίρνει την ανατίμηση του 4% κάθε χρόνο,

Λόγω αυτού του Κινδύνου, το Σπίτι που ο κ. Α σκοπεύει να αγοράσει στο τέλος των 20 ετών θα κοστίσει 438225 $.

Ωστόσο, λόγω αυτού, ο κ. Α δεν θα μπορεί να επιτύχει τον στόχο χρησιμοποιώντας την ίδια στρατηγική. Τώρα για να επιτύχει τον δηλωμένο στόχο του θα έχει δύο επιλογές που απαριθμούνται παρακάτω:

  • Επενδύστε τα χρήματά του σε μέσα υψηλού κινδύνου

  • Επενδύστε περισσότερα χρήματα για να επιτύχετε τον ίδιο στόχο

Ας πάρουμε ένα ακόμη παράδειγμα για να κατανοήσουμε τον αντίκτυπο αυτού του Κινδύνου

Ο Ryan συνεργάζεται με μια Τράπεζα Επενδύσεων που του πληρώνει 100000 $ κάθε χρόνο. Αναμένει από την εταιρεία να αυξάνει την αμοιβή του κάθε χρόνο κατά 10%. Σε ένα τέτοιο σενάριο, το προβλεπόμενο εισόδημά του για τα επόμενα πέντε χρόνια έχει ως εξής:

Τώρα ας υποθέσουμε ότι ο πληθωρισμός είναι στο 3% λόγω του κινδύνου πληθωρισμού, η αύξηση του εισοδήματος Ryan θα προσαρμοστεί για τον πληθωρισμό και η πραγματική αύξηση του εισοδήματος θα έχει ως εξής:

Πλεονεκτήματα του κινδύνου πληθωρισμού

  • Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα του Κινδύνου πληθωρισμού είναι ότι οδηγεί σε περισσότερες δαπάνες από τους ανθρώπους, όπως όταν οι τιμές αυξάνονται. Οι άνθρωποι προτιμούν να ξοδεύουν περισσότερα στο παρόν για αγαθά και υπηρεσίες που στο μέλλον θα αυξάνονται διαφορετικά.
  • Μια μέτρια αύξηση του κινδύνου πληθωρισμού επιτρέπει στην επιχείρηση να αυξήσει τις τιμές που αντιστοιχούν καλά με την αύξηση του κόστους εισροής τους, όπως η πρώτη ύλη, οι μισθοί κ.λπ.

Μειονεκτήματα του κινδύνου πληθωρισμού

  • Πρώτα απ 'όλα είναι ο Κίνδυνος Τιμών που προκύπτει λόγω του Κινδύνου πληθωρισμού, οι τιμές των αγαθών και των υπηρεσιών αυξήθηκαν λόγω της αύξησης του κόστους παραγωγής που είτε μεταφέρεται στους πελάτες με αποτέλεσμα λιγότερες μονάδες που αγοράστηκαν για την ίδια τιμή ή μειωμένη ποσότητα για την ίδια τιμή. Σε περιπτώσεις όπου το κόστος δεν μπορεί να μεταφερθεί, οδηγεί σε πτωτική πίεση στα περιθώρια κέρδους της επιχείρησης.
  • Ένας άλλος τύπος κινδύνου είναι η αγοραστική δύναμη. Ο κίνδυνος πληθωρισμού οδηγεί σε κίνδυνο αγοραστικής δύναμης και αποτελέσματα εξοικονόμησης που δεν επαρκούν για την επίτευξη των στόχων για τους οποίους προορίζονται. Με άλλα λόγια, οδηγώντας σε πτώση των πραγματικών επιπέδων εισοδήματος.
  • Ο κίνδυνος πληθωρισμού οδηγεί σε υψηλότερο κόστος δανεισμού για τις επιχειρήσεις, καθώς οι δανειστές πρέπει να αντισταθμίζονται όχι μόνο για τον κίνδυνο δανεισμού, αλλά και για τα πρόσθετα που προκύπτουν από τη μείωση της πραγματικής αξίας του χρήματος στο μέλλον σε σύγκριση με το παρόν.
  • Ο κίνδυνος πληθωρισμού οδηγεί επίσης σε ανταγωνιστικό μειονέκτημα για μια χώρα έναντι μιας άλλης χώρας, καθώς οι εξαγωγές της θα είναι μικρότερες οδηγώντας σε μείωση των εισροών ξένων μετρητών.

Σημαντικά σημεία που πρέπει να λάβετε υπόψη

  • Ο κίνδυνος πληθωρισμού είναι εδώ για να μείνει και ο μετριοπαθής κίνδυνος πληθωρισμού είναι καλύτερος από τις στάσιμες τιμές.
  • Οι επενδυτές που προτιμούν να το αποφύγουν αυτό μπορούν να επενδύσουν σε μέσα όπως ομόλογα με δείκτη πληθωρισμού κ.λπ. Παρομοίως, μπορεί κανείς να επιλέξει τέτοιες επενδύσεις που έχουν τακτικές εισροές μετρητών και μπορούν να επανεπενδυθούν σε υψηλότερα επιτόκια κατά τη διάρκεια της πληθωριστικής πίεσης.
  • Η αποζημίωση που λαμβάνει ένας Επενδυτής για τον κίνδυνο πληθωρισμού είναι γνωστή ως ασφάλιστρο πληθωρισμού και αυτό το ασφάλιστρο πληθωρισμού εκτιμάται με βάση τη διαφορά μεταξύ των αποδόσεων σε τίτλους προστατευόμενου από τον πληθωρισμό (TIPS) και ομολογιακών τίτλων ίδιας διάρκειας.

συμπέρασμα

Είναι ένα σημαντικό ζήτημα που πρέπει να ενσωματώσει κανείς κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Αυτός ο κίνδυνος έχει μεγαλύτερη σημασία κατά τη λήψη μακροπρόθεσμων επενδυτικών αποφάσεων. Επιπλέον, ο υψηλός κίνδυνος πληθωρισμού ενέχει μεγαλύτερη απειλή για ένα έθνος και μπορεί επίσης να οδηγήσει σε οικονομική δυσχέρεια. Έχει σοβαρές επιπτώσεις καθώς οδηγεί στη μείωση της αξίας της αποταμίευσης ανθρώπων λόγω της πτώσης της αγοραστικής δύναμης του χρήματος. Μια χώρα με υψηλό κίνδυνο πληθωρισμού γίνεται επίσης λιγότερο ανταγωνιστική έναντι των ανταγωνιστικών της χωρών και ως εκ τούτου αυτός ο κίνδυνος πρέπει να διαχειρίζεται καλά και συνήθως φροντίζεται από την Κεντρική Τράπεζα κάθε χώρας.